Факторинговые операции

     При  прекращении  действия договора  в  связи  с  неплатежеспособностью   поставщика отдел может компенсировать   сумму   предварительных   платежей  только за  счет инкассирования платёжных требований.

     В  случае   невозможности   выполнения   принятых   на   себя обязательств факторинговым  отделом  имущественную  ответственность  несет  банк,  при котором  он  создан.  Отдел  не  несет  ответственности  за  невыполнение договорных обязательств по поставкам.

      В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании разработан ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений:

     1) соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате. За редким исключением полное обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов. С точки зрения компании это устранит возможность ее дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может переуступить ей только те долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика — ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, непереуступленным долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих сторон;

     2) соглашение о полном обслуживании с правом регресса, факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа).

     Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге (открытом). Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и управления кредитом, тем не менее, оно будет нуждаться в защите от кредитных рисков и в кредитовании. В этом случае факторинговая компания может предложить заключение агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым она будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать в качестве агента по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой компании. Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы факторинговой компании по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с поставщика. Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части производится только после погашения долгов клиентами;

     3) открытое или конфиденциальное соглашение об учете (дисконтировании) счетов-фактур заключается в том случае, если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны факторинговой компании. Заключение такого рода соглашения достаточно рискованно для факторинговой компании, выдвигающей в этом случае наиболее жесткие требования к поставщику, и имеет место лишь при условии, что финансовое положение последнего достаточно прочно. Дисконтирование счетов фактур является обычно одноразовой операцией, осуществляется селективно и не охватывает всего платежного оборота поставщика.

1.5. Риски при факторинговом обслуживании.

 

     При факторинговом обслуживании банк покрывает значительную часть рисков поставщика, в частности: 
• кредитные риски; 
• валютные риски; 
• процентные риски; 
• ликвидные риски. 
     Под кредитными рисками в данном случае понимаются риски компаний, связанные с неоплатой поставок с отсрочкой платежей. При факторинговом обслуживании (при наличии в договоре факторинга оговорки об отсутствии у банка права регресса к поставщику) поставщик, получая средства от банка в счет очередной поставки с отсрочкой платежа, передает банку право требования платежа по этой поставке. Таким образом банк, осуществив финансирование поставки и не имея поставщика в качестве своего дебитора (дебитором банка становиться покупатель поставщика), при неоплате данной поставки покупателем вовсе несет убытки в части авансового платежа поставщику самостоятельно. Таким образом, покрываются кредитные риски поставщика по поставкам с отсрочкой платежа при факторинговом обслуживании. 
     Покрытие валютных рисков поставщика подразумевает возможность немедленно конвертировать денежные средства, полученные от банка в качестве авансового платежа по поставке, под оплату валютного контракта. Этот аспект факторинговых услуг принципиален для тех компаний, которые имеют валютную составляющую в продаваемом ими товаре. Оградив себя от валютных рисков за счет факторинга, поставщик получает дополнительные конкурентные преимущества на рынке. 
     При факторинге поставщик покрывает так называемые процентные риски. Эти риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на сторонних (заемных и привлеченных) оборотных средствах. При резком изменении рыночной стоимости этих средств происходит дополнительное давление на цену товара поставщика (за счет удорожания кредита растет себестоимость товара/услуги). При факторинге как правило банк гарантирует поставщику, что стоимость денежных ресурсов, предоставляемых последнему, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода. 
     Ликвидные риски представляют собой риск несвоевременной оплаты дебитором уступленных банку денежных требований, т.е. риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.п. Кассовые разрывы происходят у поставщиков при несовпадении денежных потоков, получаемых от покупателей в счет осуществленных поставок, и потоков средств, которые необходимо направлять на погашение собственной кредиторской задолженности поставщика (например, при значительных просрочках оплаты поставок покупателями). При факторинге поставщик получает средства по поставке от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка.

 

 

Глава 2. Оценка эффективности проведения факторинговых операций коммерческого банка на примере ОАО «Промсвязьбанк».

2.1. Оценка факторинговых операций, осуществляемых ОАО «Промсвязьбанком».

 

     "Промсвязьбанк" был основан в 1995 году. В октябре 2007 года банк изменил тип акционерного общества (без изменения организационно-правовой формы) и наименование, став вместо закрытого открытым акционерным обществом – ОАО «Промсвязьбанк».

      ОАО "Промсвязьбанк" один из ведущих российских частных банков с активами 463,2 млрд рублей и собственными средствами (капиталом) 45 млрд рублей по итогам 9 месяцев 2010 года. Уставный капитал – 10 443 008 460,00 рублей.

     На сегодня банк имеет более 255 офисов в России, включая 47 филиалов, филиал и дополнительный офис на Кипре, представительства в Китае, Индии и на Украине.

     Промсвязьбанк входит в число 50 кредитных организаций, поручительствами которых могут быть обеспечены кредиты Банка России.

Промсвязьбанк – лидер  российского рынка факторинга.

     Промсвязьбанк стал лауреатом ежегодной премии «Финансовая Элита России – 2010» в номинации «Гран-При: Факторинговая компания пятилетия».

     Промсвязьбанк работает на рынке факторинга с 2002 года, с 2006 года лидирует среди банков по объему уступленных денежных требований, с 2003 года входит в международную ассоциацию Factors Chain International, в которую на сегодняшний день входят 244 компании и банка из 65 стран мира.

     Является лидером на российском рынке международного факторинга.

     Участие в ассоциации позволяет Промсвязьбанку осуществлять операции экспортного и импортного факторинга в соответствии с высокими международными стандартами.

     Факторинг Промсвязьбанка выбрали более 2500 компаний, осуществляющих поставки товаров и услуг с отсрочкой платежа в адрес крупнейших российских и международных торговых операторов.  
     Доля Промсвязьбанка на российском рынке факторинга по итогам первого полугодия 2010 года составила 27,4%, увеличившись на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно данным рейтингового агентства «Эксперт РА».

     В первом полугодии 2010 года Промсвязьбанк заключил более 140 договоров о факторинговом обслуживании с новыми клиентами, обработано около 315 000 поставок в адрес более чем 1 900 дебиторов. 
     Объем денежных требований, уступленных Промсвязьбанку в 2009 году, достиг 122 млрд руб., объем выплаченного финансирования составил более 85 млрд руб. Банк заключил более 400 договоров факторингового обслуживания, обработал около 675 000 поставок в адрес 2 900 дебиторов.

     Объем денежных требований, уступленных Промсвязьбанку, в первом полугодии 2010 года составил 54,8 млрд руб., объем выплаченного банком финансирования – 37,7 млрд руб.

     По итогам 2009 года доля филиалов в общем объеме уступленных банку денежных требований составила 42%, наиболее активно факторинг развивался в Центральном, Приволжском и Южном федеральных округах. В ряде регионов России Промсвязьбанк – единственная кредитная организация, предоставляющая факторинговое обслуживание с финансированием.  
     Портфель факторинговых операций, согласно предварительным данным консолидированной отчетности МСФО по состоянию на 1 января 2010 г., составил 26,4 млрд руб. Наилучшую динамику факторинговых операций Промсвязьбанк показал в 4-ом квартале 2009 г. - объем уступленных денежных требований вырос на 25% к аналогичному периоду 2008 г. и на 10% - к аналогичному периоду докризисного 2007 года.  
     В 2009 году Промсвязьбанк сохранил лидерство на российском рынке международного факторинга: суммарный оборот Промсвязьбанка по экспортному и импортному факторингу составил около 55 млн. евро. Количество стран, с которыми осуществлялись операции международного факторинга, увеличилось с 16 до 29. Наилучшую динамику продемонстрировали факторинговые операции с Китаем.

     Сегодня Промсвязьбанк предоставляет клиентам комплекс высокотехнологичных финансовых услуг по всем видам факторинга:

• Факторинг с регрессом
• Факторинг без регресса
• Экспортный факторинг с регрессом
• Экспортный факторинг без регресса
• Импортный факторинг

 

Факторинг с регрессом

     Факторинг с правом регресса – наиболее востребованный в России вид факторинга, в рамках которого поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90% от суммы поставки. Оставшуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения банк перечисляет на счет поставщика после того, как дебитор расплатится за товар.

     Популярность факторинга с правом регресса у российских компаний объясняется относительно низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.  

 

Факторинг без регресса

     Факторинг без регресса к поставщику – финансовая услуга, в рамках которой Промсвязьбанк предоставляет  поставщику финансирование в размере до 100% от суммы уступленного денежного требования и принимает на себя риск неисполнения или ненадлежащего исполнения дебитором своих обязательств по оплате товара.

     При выборе данной программы Промсвязьбанк предоставляет своему клиенту страхование кредитного и ликвидного рисков поставщика.

     Кредитный риск – риск полной или частичной неоплаты дебитором уступленных Промсвязьбанку денежных требований в предусмотренные договором поставки сроки.

     Ликвидный риск – риск несвоевременной оплаты дебитором уступленных Промсвязьбанку денежных требований.

 

Экспортный факторинг  с регрессом

     Если зарубежный дебитор не оплатил товар или оплатил не в полном объеме, поставщик обязан возместить Промсвязьбанку разницу между суммой уступленного денежного требования и суммой фактически полученных платежей со стороны дебитора. 

     Процесс принятия экспортера на факторинговое обслуживание осуществляется в соответствии с общим  порядком сотрудничества банка и поставщика при приобретении факторинговых продуктов Промсвязьбанка. 

     Промсвязьбанк предлагает следующие условия факторингового обслуживания экспортных поставок при факторинге с регрессом:

• размер финансирования – до 90% от суммы уступленного денежного требования, с возможностью оперативного увеличения лимита финансирования по мере роста продаж;
• на факторинговое обслуживание принимаются поставки с отсрочкой платежа, не превышающей 120 календарных дней;
• предусмотрен период ожидания после истечения отсрочки платежа, в течение которого банк готов ожидать платеж дебитора и не использовать свое право регресса к поставщику;
• количество дебиторов и размер поставок не ограничивается;
• поставщик обязан в письменном виде сообщить покупателю о начале использования механизма факторинга и предоставить в Промсвязьбанк уведомление, подписанное дебитором;
• административное управление дебиторской задолженностью;
• информационно-аналитическое обеспечение.

     Порядок факторингового обслуживания экспортных поставок при факторинге с регрессом (Приложение 3):

1. Поставщик отгружает  товар своему зарубежному покупателю  в соответствии с контрактом  купли-продажи и на условиях  отсрочки платежа. 

2. Поставщик уступает  Промсвязьбанку право денежного  требования платежа от дебитора  и предоставляет в банк следующие  документы,   подтверждающие факт отгрузки товара: