Факторинговые операции

     В основном деятельность финансовых посредников осуществляется банками либо специализированными финансовыми организациями.    Факторинг устойчиво развивается во всем мире. Например, в Турции факторинг начал развиваться с начала 90-х годов XX века. К концу десятилетия в стране насчитывалось более 70 факторинговых компаний.  

    В бывшем СССР факторинговые операции стали применяться с 1 октября 1988 года Ленинградским Промстройбанком, через полгода оборот составлял свыше 40 млрд. руб., а еще через год увеличился более чем в 10 раз.  

    Однако в силу неосведомленности многих руководителей предприятий, в сущности, в механизме этого вида услуг, в большинстве случаев их проведение сводилось к банковскому гарантированию. Порядок, установленный рядом банков, предусматривал обслуживание только плательщика (в договоре гарантируются его платежи в случае возникновения временных финансовых затруднений) или поставщика (договор о переуступке не оплаченных в срок требований банку).

    На самом деле цель факторингового обслуживания не продажа просроченной задолженности, а немедленное получение (сразу после поставки) или получение в течение определенного срока суммы вне зависимости от платежеспособности плательщика.  

    На уровне закона отношения по договору финансирования под уступку денежного требования впервые были урегулированы частью второй Гражданского кодекса РФ, введенной в действие с 1 марта 1996 г. (глава 43 ГК РФ).   

     Первые массовые классические факторинговые операции на российском рынке были начаты Банком "Российский кредит" 1 июля 1996 года.

 

Этапы развития факторинга в России.

В процессе развития факторинга в России можно выделить следующие  этапы: 
     1. Этап внедрения факторинга на российский рынок (1988-1994 гг.). Началом этого этапа и, соответственно, всей истории факторинга в России, стал эксперимент Промстройбанка Санкт-Петербурга по предоставлению факторингового обслуживания. Однако, существующая в то время нормативно - правовая база абсолютно не соответствовала экономической сущности факторинга, т.к. предусматривала переуступку банку только просроченной дебиторской задолженности. Кроме того, банки гарантировали платежи поставщику путем кредитования его покупателей и осуществляли только разовые сделки факторинга без предоставления комплекса дополнительных услуг. 
     2. Этап развития факторинга и приспособления к российским условиям (1994-1998 гг.). Начало этому этапу положило принятие в 1994 году Тверьуниверсалбанка в международное факторинговое объединение Factors Chain International (позже участником FCI стал Мосбизнесбанк), что свидетельствовало о мировом признании российского факторинга. К 1995 году факторинговые отделы были созданы во многих банках, в том числе «Менатеп», «Онексимбанк», «Альфа-Банк», «Российский кредит», «Московский международный банк» и т.д. Однако, несмотря на благоприятные условия для факторинга, многие банки начало более активно заниматься спекулятивными операциями на финансовом рынке в ущерб менее прибыльной работе с реальным сектором. 
     3. Послекризисный этап (1998-2000 гг.). В течение данного периода активную деятельность по факторинговому обслуживанию осуществлял только акционерный банк «Инвестиционно -банковская группа Никойл», который в 1999 году стал участником International Factors Group. 
     4. Этап формирования современного факторингового обслуживания (начиная с 2000 г.). Поставщики не могут отказаться от коммерческого кредитования, т.к. это может привести к сужению круга потенциальных покупателей и сокращению объема продаж. Однако, при этом сам поставщик также сталкивается с проблемой финансирования оборотных средств, которая может быть решена с помощью факторинга. Принимая это во внимание, коммерческие банки начинают постепенно активизировать факторинговое обслуживание. Так, крупнейшие банки Санкт-Петербурга - «Промстройбанк и «Петровский» начинают вновь осваивать эту услугу.

 

 

 

 

1.3. Виды факторинговых операций

 

     В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований фактору, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. При этом факторинговые операции банков классифицируют следующим образом⁵:

     1) национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор находятся в одной стране;

     2) международные (внешние), если одна из трех сторон факторингового соглашения находится в другом государстве;

     3) экспортный факторинг — комплекс услуг, включающих финансирование экспортеров специализированными компаниями или банками (факторами) под будущую выручку от внешнеторговой сделки при одновременном предоставлении клиенту гарантии от валютного и кредитного рисков. Фактор финансирует экспортера в размере 80–90% от суммы дебиторской задолженности сразу после отгрузки товара (до наступления срока платежа). Средства возвращаются фактору из последующих денежных поступлений от покупателей. Оставшуюся часть дебиторской задолженности, т.е. 10–20% за вычетом комиссий фактора, экспортер получает сразу после того, как покупатель производит оплату.

При прямом экспортном факторинге экспортер заключает договор в своей стране. В этом случае факторинговая компания принимает на себя кредитный риск, а оценка кредитоспособности плательщика и инкассирование требований по его поручению производится факторинговыми компаниями страны-импортера.

     4) импортный  факторинг. В рамках импортного факторинга банк по запросу экспорт-фактора предоставляет гарантию возврата валютной выручки от российских покупателей и тем самым дает возможность импортерам получить товарный кредит (отсрочку платежа). Импортный факторинг позволяет зарубежным экспортерам обрести уверенность в отношениях с российскими партнерами, а российским компаниям улучшить условия приобретения импортных товаров за счет получения отсрочки платежа.

Прямой импортный факторинг - заключение экспортером (при постоянных экспортных поставках) договора о факторинговом обслуживании в стране-импортере. Он осуществляется путем инкассирования выручки по платежным обязательствам импортера или выдачи платежных гарантий за импортера.  
     5) открытый – форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора;

     6) закрытый, т.е. покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть фактору для погашения кредита;

     7) с правом регресса, то есть обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. В рамках факторинга с правом регресса поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90% от суммы поставки. Оставшуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения банк перечисляет на счет поставщика после того, как дебитор расплатится за товар.

     При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактору. Последний может воспользоваться правом регресса, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), фактор в любом случае имеет право регресса к поставщику.

     Факторинг без регресса, безрегрессный факторинг  — вид факторинга, при котором фактор предоставляет клиенту услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки.

     Факторинг без регресса очень привлекателен для поставщиков товаров, работ и услуг, но поскольку в этом случае банк принимает на себя риски в значительно большем объеме, это не может не отразиться на стоимости услуги. Поэтому, заинтересовавшись факторингом без регресса, вы должны понимать, что стоимость этой услуги в сравнении с регрессным факторингом будет выше.

     Факторинг с правом регресса – наиболее востребованный в России вид факторинга. Популярность факторинга с правом регресса у российских компаний объясняется относительно низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.

     8) с условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае клиент фактора, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство фактора, задача которого получить в пользу клиента платеж в сроки согласно договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

     В случае предварительной оплаты факторинговый отдел банка покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете, на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.д. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала.      Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

     Задача факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги. В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:

– приобретать у предприятий-поставщиков  право на получение платежа по товарным операциям с определенного  покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается  с факторингом (покупка срочной  задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным), т.е. отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований-поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет;

– осуществлять покупку  у предприятий-поставщиков дебиторской  задолженности по товарам, отгруженным  и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

         

1.4 Соглашение о факторинговом обслуживании.

 

В договоре факторингового обслуживания указываются:

1. покупатели, требования  которых будут переуступаться;

2. контрольная сумма переуступаемых  требований;

3. предельная сумма аванса;

4. процентная ставка за  кредит;

5. процент комиссионного  сбора за обработку счетов-фактур;

6. минимальная сумма   комиссионного  сбора,  если  требования  поступили  на меньшую сумму;

7. дополнительные виды  услуг, получаемые поставщиком;

8. предельные суммы по  операциям факторинга и метод  их расчета;

9. меры, принимаемые для  получения платежа с неаккуратного  плательщика;

10. право регресса (право  обратного требования к поставщику);

11. сроки заявления претензий  и жалоб на факторинговый отдел;

12. ответственность сторон  за нарушение условий договора;

13. предельный срок платежа  для покупателя;

14. порядок завершения  факторной сделки;

15. условия расторжения  договора;

16. срок действия договора.

     Особо оговаривается, что  поставщик  не  имеет  права  заключать  договор  с  другим банком.

     В   договоре   предусматриваются   также     обязанности     поставщика    и факторингового отдела банка. Так, поставщик отвечает за  соблюдение  всех

требований,   предъявляемых   к    оформлению    расчетных    документов;

своевременную переуступку  сумм, возникающих при отказе от акцепта и  сумм покупателей, поступивших  в  оплату  по  факторингу,  но  зачисленных  на расчетный счет поставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме отрегулировать  все  спорные  моменты;  предоставить  отделу  необходимую документацию о поставке товаров или предоставлении  услуг,  в  том  числе документы, подтверждающие отгрузку в соответствии с условиями  заказа  по срокам, количеству и качеству.

     Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:

• по взаимному соглашению сторон;
• по желанию поставщика;
• по желанию факторингового отдела. При этом стороны уведомляют друг  друга в сроки, указанные в договоре;
• при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.

     При расторжении договора по первым  двум  причинам  поставщик  должен  иметь альтернативный  источник  средств  и  выкупить   переуступленные   отдел требования. Отдел  уведомляет  плательщиков,  что  с  этого  момента  все платежи осуществляются в пользу поставщика. Если поставщик не в состоянии приобрести требования, то отдел заключает с ним соглашение о кредитовании в период до прекращения срока действия факторингового  договора.  В  этот период факторинговый отдел будет последовательно снижать  процент  аванса по предварительной оплате требований, с тем чтобы на  момент  прекращения  действия  договора  довести  сумму,  которая  должна  быть  получена от плательщиков, до  минимума.