Риски в девелопменте

 

Снижение доходов компании вызвано завершением этапа строительства по нефтегазовым проектам СРП, ростом конкуренции в строительной отрасли, что указывает на наличие внешнего фактора риска. Отсутствие специального структурного подразделения, способного заниматься предупреждением убытков, вызванных рисками как внутренней, так и внешней среды усугубляет процесс нарастания кризисных явлений.

Проведем экспертный анализ рисков. Опасность риска будем оценивать по пятибалльной шкале, используя таблицу 2.

Для оценки вероятности наступления обратимся к таблице 1.

 

Таблица 9. - Экспертный анализ риска

N п/п	Наименование риска	Опасность	Вероятность	Важность (уровень риска)
1	2	3	4	Гр.5 = гр.3 x гр.4
1	риск управления	4	0,01	0,04
2	общий риск бизнеса	4	0,8	3,2
3	риск человеческих ресурсов	3	0,4	1,2
4	риск усиления конкуренции	4	0,25	1
5	риск неправильной оценки рынка	3	0,4	1,2

 

Проведем оценку приемлемости риска, если предельный уровень риска составляет 0,2.

 

Таблица 10. Оценка приемлемости риска

N п/п	Наименование риска	Уровень риска	Предельный уровень риска	Заключение (приемлем/ не приемлем)
1	2	3	4	5
1	риск управления	0,04	0,2	приемлем
2	общий риск бизнеса	3,2	0,2	неприемлем
3	риск человеческих ресурсов	1,2	0,2	неприемлем
4	риск усиления конкуренции	1	0,2	неприемлем
5	риск неправильной оценки рынка	1,2	0,2	неприемлем
	Средний уровень риска	1,928

 

Рассчитаем возможную сумму величины потерь от плановой прибыли в результате наступления рисков по данным таблиц 2 и 10. За плановую прибыль принимаем величину прибыли до налогообложения за 2010г.:

 

Потери=10079,5* (10%+30%* (1,928-1)) =3814тыс. руб

 

Потери составляют более 30%, что свидетельствует по вышеприведенной классификации умеренному риску.

При этом, следует признать общий риск бизнеса считается непреодолимым, т.к. обусловлен общим состоянием строительных компаний в регионе. Исправить положение может только государство путем участия в софинансировании жилищного строительства и транспортной инфраструктуры.

Поэтому в целях минимизации риска по вышеуказанным факторам необходимо разработать мероприятия по снижению риска человеческих ресурсов, риска неправильной оценки рынка, противостоянию риску усиления конкуренции.

 

2.2 Информационные риски в системе бюджетного управления строительной организацией

 

На предприятиях, где отсутствуют специализированные структуры по управлению рисками функции по разработке антикризисных мероприятий и предупреждению риска возложены на систему контроллинга.

Анализируемое предприятие не является исключением. Речь идет о создании комплексного управления рисками, реализованной в виде объединенной системы управления рисками. 7 В компании "Рабочий-1" аналитическая информация становится доступной каждому центру ответственности (структурному подразделению) только после предоставления доступа к ней со стороны руководителя. Интерпретация первичной информации становится индивидуальной и нужной только в рамках внутреннего регламента по формированию служебных отчетов. Авторитарность управления в компании способно нивелировать риск непрофессиональной интерпретации, но в силу большой загруженности и периодического отсутствия руководителя на рабочем месте последствия такого искажения информации прямо и косвенно привели к снижению объема продаж услуг и деловых качеств управления.

Линейно-функциональная организация управления в компании при временном отсутствии руководителя приводит к практической изолированности структурных подразделений. Соответственно разработка управленческих решений в такой ситуации осуществляется в отрыве от системы бухгалтерского учета, что не отвечает задачам управления в первую очередь коммерческими рисками.

Основным информационным обеспечением решения задач управления рисками на любом предприятии признается система бухгалтерского учета, которая призвана объединить учетные и аналитические операции в один процесс.

В действительности на предприятии выделяются 3 центра генерирования коммерческо-учетной информации: бухгалтерия; служба снабжения и учета кадров; производственные участки. Центры ответственности, представленные главным инженером, заместителем директора и главным бухгалтером, не наделены полномочиями обмена аналитической информации. Никто из них не обладает правами самостоятельного выхода во внешнюю среду. Вся управляющая информация идет сверху вниз. Следовательно, представленные центры ответственности выполняют только функции администрирования.

Координацию внутренних управленческих процессов, внешней и внутренней среды предприятия осуществляет контроллинг, который основывается на системе бюджетного управления. На предприятии отсутствует бюджетное управление. Соответственно нет общей картины существующих на предприятии рисков. Локализация оперативной информации в каждом из трех центров не позволяет разработать эффективные мероприятия по избежанию рисков снижения объемов работ.

Основной проблемой предприятия является нарастающее снижение объема работ и услуг, простои техники и, как следствие уход квалифицированных кадров.

На предприятии отсутствует структурное подразделение, занимающееся развитием новых направлений деятельности и аналитикой внутренних ресурсов и факторов внешней среды. Необходимо учесть, что рассматриваемое предприятие функционирует в активно развивающейся в регионе отрасли. Это связано с ростом благосостояния населения. Практически можно констатировать бум строительства и ремонтов в Сахалинской области. На это указывают не только быстро возводящиеся новостройки, но и рост конкуренции среди магазинов строительной техники.

Об этом свидетельствует и рост числа вновь открывающихся ремонтно-строительных фирм и рост спроса на их услуги. (Таблица11)

 

Таблица 11. - Рост числа ремонтно-строительных фирм в г. Южно-Сахалинск

число фирм по годам					Прирост в %
2000г	2003г	2005г	2007г	2010г	2003г к 2000г	2005г к 2003г	2007г. к 2005г	2010г. к 2007г.
2	4	7	9	12	100	75	28,5	33

 

Поскольку рост отрасли считается активным при росте рынка более 25 % в год, то видно, что данная отрасль действительно стремительно растет. Активное развитие ремонтно-строительной отрасли указывает на то, что предприятие в матрице BKG находится в одном из верхних квадрантов. В какой из них именно можно понять, выявив занимаемую предприятием долю рынка.

Относительная доля рынка определяется как отношение собственной доли к доле наиболее крупного конкурента, а вертикальная граница проходит на уровне единицы, т.е. соотношение должно быть один к одному. Рассматриваемое предприятие имеет долю рынка 8 %, а лидер отрасли - 25 %, следовательно, отношение доли рассматриваемого предприятия к доле лидера составляет 0,32, значительно меньше единицы, т.е. его доля рынка может быть определена как низкая. В связи с этим можно утверждать, что доля рынка исследуемого предприятия ниже единицы и, оно, соответственно, попадает в квадрант "вопросительные знаки".

Низкая относительная доля рынка ставит под сомнение успешность конкуренции с действующими соперниками. На данном этапе развития потребности хозяйственной деятельности в финансировании из-за быстрого роста и развития отрасли высоки, а размер доходов из-за низкой доли на рынке не достаточно высок. Бизнес на стадии "вопросительных знаков" в быстрорастущей отрасли может потребовать значительных финансовых вливаний, если предприятие стремится удерживать высокие позиции в конкурентной борьбе. Для того, чтобы обогнать темпы роста рынка, а, следовательно, и своих конкурентов, и завоевать достаточную долю рынка в целях "перебазирования" в "звезды", могут потребоваться очень значительные затраты. Относительно сферы дизайнерских услуг следует констатировать, что предприятие попадает в матрице в квадрант "звезды", поскольку спрос на данные услуги, хотя они только осваиваются фирмой, демонстрирует активизацию интереса к ним со стороны потребителей. О развитии отрасли свидетельствует увеличение объема оказанных дизайнерских услуг за последние два года, что отражено в таблице 12.

 

 

Таблица 12. - Динамика объема дизайнерских услуг

2008 г. тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	2009/2008,%	2010 г. тыс. руб.	2010/2009,%
541	1047,4	93,6	2411,8	130,2

 

При этом предприятие является пока единственным в этом деле в г. Южно-Сахалинске, т.е. его доля рынка автоматически становится наибольшей. Таким образом, действительно, в данной сфере предприятие оказывается в "звездах".

К "звездам" относятся новые бизнес-области, занимающие относительно большую долю бурно растущего рынка, операции на котором приносят высокие прибыли. Относительно рассматриваемой ситуации нельзя говорить о бурно развивающемся рынке, однако это, скорее всего, лишь вопрос времени: в рассматриваемом регионе сфера дизайнерских услуг только формируется.

Таким образом, одно направление фирмы оказывается в квадранте "вопросительные знаки", другое - "звезды".

При этом ООО "РАБОЧИЙ-1" намерено остаться на рынке ремонтно-строительных работ, поскольку данная деятельность приносит подавляющую часть прибыли предприятия. Поэтому наиболее оптимальной здесь будет стратегия развития рынка, заключающаяся в поиске новых рынков для уже производимого продукта.

Второе направление деятельности фирмы более привлекательно для инвестирования. Дело в том, что на стадии "звезд" предприятие получает значительные прибыли и имеет возможность их увеличения, но для этого требуется инвестирование с тем, чтобы удерживать свои позиции и не позволить конкурентам вытеснить "звездные" бизнес-области в "вопросительные знаки". В данной сфере рекомендации матрицы BKG предприятию - инвестировать. Именно инвестирование требуется при стратегии проникновения на новые рынки, в т. ч. на рынки других районов Сахалина путем создания филиала.

Таким образом, предприятию следует в отношении сферы дизайнерских услуг продолжать придерживаться выбранной стратегии проникновения на новые рынки, по ремонтно-строительным работам реализовывать стратегию развития рынка.

Если придерживаться в качестве основной стратегии развития новых услуг (в т. ч. и дизайнерских), то ее реализация требует переориентации и изменения состава, пересмотра системы контроля и анализа используемых ресурсов. Такая стратегия не реализуема без внедрения процессно-ориентированного бюджетирования. Оно может не только определить объем потребляемых ресурсов, но и, используя соответствующие показатели результативности, осуществить контроль за владельцами процессов, оценить и проанализировать эффективность отдельно взятого процесса в достижении стратегических целей. И здесь могут возникнуть информационные риски связанные:

С отсутствием системы учета работ по видам

С прогнозированием объема работ из-за отсутствия практики анализа влияния рекламы и других факторов на изменение спроса на услуги

Отсутствием стандартов оперативной отчетности руководителю предприятия по объемам выполненных работ и отклонений по срокам и затратам

С использованием в качестве единственных плановых документов сметной документации.

 

2.3 Оценка информационных рисков с помощью методов количественного и качественного анализа

 

Полноценная информация позволяет сделать лучший прогноз и снизить риск. Для того чтобы выпустить на рынок новую услугу, строительной компании необходимо провести маркетинговое исследование, изучить спрос и потребности потребителей, рассчитать примерные объемы продаж в зависимости от конъюнктуры рынка. Руководство ООО "РАБОЧИЙ-1" на текущий момент не знает, в каком объеме планировать дизайнерские услуги и какой парк машин и техники необходим при проведении работ в муниципальных образованиях Сахалина при принятии решения об экспансии компании. Таким образом, для более точного прогноза необходимо получить дополнительную информацию о спросе на строительные услуги.

Как уже отмечалось, теория и практика выработали множество методов для определения величины информационных рисков. Все эти методы можно объединить в две группы:

1) качественные методы анализа риска;

2) количественные методы анализа риска.

Качественный анализ информационных рисков в инновационной деятельности предприятия позволяет создать структуру рисков. Качественный анализ риска заключается в выявлении источников и причин риска, этапов и работ по проекту, при выполнении которого возникает риск. Он состоит из ряда этапов:

определение потенциальных зон риска;

выявление рисков;

прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.