Методы формирования бюджета движения денежных средств

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Процесс составления бюджетов – один наиболее важнейших аспектов в системе планирования и контроля в управленческом учете, организации операционного цикла и создание целостной и эффективной системы управления. Бюджет денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и оттоков, который классифицируется по видам финансово-хозяйственной деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Практически все организации, за исключением самых мелких, составляют бюджеты. Многие организации в качестве годового бюджета рассматривают план прибыли, который показывает планируемую деятельность организации по центрам ответственности для получения прибыли. Также и почти все неприбыльные организации составляют бюджеты.

В целом, бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств на конец бюджетного периода и финансовое положение для каждого месяца в прогнозируемом периоде, для которого разрабатывается бюджет. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего или наименьшего наличия денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что финансовые средства не были использованы с наибольшей возможной эффективностью. Низкий уровень может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное планирование денежных средств.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что бюджетирование играет важнейшую роль в развитие предприятия и в получении наиболее высокой прибыли.

Целью данной работы является изучения понятия, целей и назначения бюджета денежных средств предприятия, показать теоретически и практически, как формируется бюджет движения денежных средств.

Задачи данной работы:

• рассмотреть понятие и сущность бюджета движения денежных средств

• определить место бюджета движения денежных средств в системе бюджетов

• рассмотреть методы формирования бюджета движения денежных средств

Методологической основой данной работы являются труды таких авторов, как А.Д. Шеремет, В.Б. Ивашкевич, М.А. Вахрушина и других.

Также при написании курсовой работы были использованы данные информационных систем Гарант и Консультант+ и интернет ресурсы.

 

 

           ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ БЮДЖЕТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Понятие и  сущность бюджета движения денежных  средств

Увеличивающаяся роль бюджета движения денежных средств определяется усилением  значения контроля за финансовыми потоками организации в условиях:

- повышения количества видов  деятельности и номенклатуры  производства в рамках одной  организации;

- выделения различных видов  деятельности в самостоятельные бизнес-единицы;

- перекрестного финансирования  и субсидирования в рамках  холдингов и многопрофильных  организаций;

- усложнения структуры финансирования  и увеличения объемов внешних  заимствований.

Современная экономика характеризуется  уменьшением цикла обращения  денежных средств, когда свободные  средства стараются вкладывать с  целью приращения капитала. Накапливание больших объемов свободных денежных средств - расточительное и неэффективное  использование ресурсов (упущенная  выгода от прибыльного размещения свободных  денежных средств).

Увеличение объемов внешнего финансирования потребовало полного и ежедневного  контроля за денежными потоками внутри организации с целью определения недостатков и избытков финансовых ресурсов, способов и сроков возврата займов.

Вместе с тем увеличение масштабов  деловой активности приводит к возникновению побочных негативных явлений¹:

• непрозрачности структуры финансовых потоков внутри организации,

• невозможности эффективного финансового менеджмента;
• невозможности оценить масштабы и временной интервал кассовых разрывов, поскольку в разных видах бизнеса финансовые потоки имеют различную цикличность и структуру;
• возникновению злоупотреблений, нецелевому использованию средств и отвлечению ресурсов дочерними структурами на непрофильную деятельность;
• постоянному финансированию материнской компанией убыточной деятельности ряда дочерних структур.

Говоря о механизме контроля за движением денежных средств, нужно четко определить терминологию. Существуют два принципиально разных документа²:

1) отчет о движении денежных  средств (cash flow statement), который является итоговым отчетным документом в финансовом (или бухгалтерском) учете;

2) бюджет (прогноз, кассовый бюджет) движения денежных средств (cash budget), который является плановым и отчетным документом в управленческом учете (или в бюджетировании).

Распространенной ошибкой является отождествление этих двух документов. Различия этих документов вытекают из разных целей, стоящих перед системами  учета, в рамках которых они формируются.

Цель формирования бухгалтерского отчета о движении денежных средств - дать пользователям информацию об источниках притока денежных средств  и направлениях их расходования, остатках денежных средств на счете, т.е. о  фактически произошедших событиях, причем данные за период только суммируются на конкретную отчетную дату и какая-либо корректировка не предполагается.

Цель формирования бюджета движения денежных средств - планирование, контроль исполнения плановых показателей и  анализ данных о движении денег и  их эквивалентов за период. Механизм формирования информации динамичен - он предусматривает возможность корректировки данных в процессе исполнения бюджета и анализа «плановые величины - фактические данные».

Успешно работающий менеджер должен иметь четкое представление о  том, как измерить денежный поток, как  им управлять и каковы источники  денег. Управлять денежными потоками можно только в системе «плановые  величины - фактические данные», что  и позволяет делать механизм системы  бюджетирования.

Структура, степень конфиденциальности и порядок формирования бюджета  движения денежных средств определяются только внутренней нормативной документацией  организации. В большинстве случаев  он является конфиденциальным и закрыт для сторонних пользователей. Поэтому  бюджет движения денежных средств имеет  еще одну особенность - ограниченный круг пользователей; в первую очередь  это менеджеры и руководители, в редких случаях - стратегические, но не портфельные инвесторы.

Бюджет движения денежных средств - эффективный инструмент планирования и контроля за денежными потоками, который дает руководству организации представление³:

- за счет какой деятельности организация получает денежные средства и способна ли она стабильно получать денежные средства от текущей деятельности;

- насколько организация зависит  от заемных источников финансирования;

- когда возникают кассовые разрывы  и за счет чего они могут  быть покрыты, когда и на  каких условиях могут быть  получены кредиты и займы;

- получает ли организация достаточно  ресурсов для дальнейшего роста;

- о деятельности подразделения,  что служит одним из критериев  оценки работы их менеджеров;

- о причинах расхождений финансовых  результатов (зафиксированных в  отчете о прибылях и убытках)  и изменениях объемов денежных  средств (зафиксированных в отчете  о движении денежных средств).

Кроме того, бюджет движения денежных средств позволяет связать воедино  денежные потоки финансово взаимосвязанных  структур, поскольку отчет о движении денежных средств отражает только финансовые потоки одного юридического лица.

Менеджеры подразделений получают информацию о финансировании статей бюджета организации и расчетах с контрагентами, а также имеют  возможность не только управлять  денежными потоками организации, но и планировать посредством данных об этих потоках затраты (сокращать  их в период, когда может ожидаться  нехватка денежных ресурсов и, наоборот, увеличивать при возможности  их финансирования).

Стратегическим инвесторам (в случае предоставления им такой информации) бюджет движения денежных средств позволяет  разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний и реалистичность возврата средств.

1.2 Место бюджета движения денежных средств в системе бюджетов

Бюджет движения денежных средств  является только частью общего бюджета, одной из форм контроля за деятельностью организаций. Он не показывает финансовых результатов деятельности организации (для этого нужен прогноз прибылей и убытков), не дает представления об имуществе и капитале организации (для этого необходим прогнозный баланс).

Бюджет движения денежных средств  относят к финансовому блоку  бюджетных форм, куда также входят: прогнозный баланс, кредитный план, план финансовых вложений, инвестиционный план, смета расходов, осуществляемых из прибыли.

Кроме того, эту форму бюджета  относят к основным бюджетам, куда также входят прогнозный баланс и  прогноз прибылей и убытков.

Структура бюджета движения денежных средств схожа со структурой отчета о движении денежных средств, сформированного по данным бухгалтерского учета. Бюджет движения денежных средств состоит из трех разделов - результаты от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности⁴.

Механизмы формирования этих разделов различны, поскольку цели бухгалтерского и управленческого учета неодинаковы. Целью бухгалтерского учета является формирование отчетности по результатам  деятельности организации для представления  внешним пользователям, и эта  отчетность составляется по заранее  определенным правилам. Цель управленческого  учета, в рамках которого формируется  бюджет движения денежных средств, - отражение  реальной картины деятельности организации. Критериями правильности создания такой  картины служат полезность, полнота, разумность и прогнозируемость отражения  различных операций.

Отнесение бюджета движения денежных средств к внутренней управленческой документации позволяет максимально использовать полезный эффект от него для целей текущего управления деятельностью организации. Это отражается в механизме формирования данных: ряд принципов формирования данных о движении денежных средств нельзя использовать при составлении бухгалтерских отчетов или они не требуются в официальной отчетности. Среди таких возможных составляющих формирования бюджета движения денежных средств:

- максимальная детализация наиболее  важных статей в различных  аналитических разрезах;

- формирование не только отчетных  форм, но и планов, а также анализ  исполнения бюджета;

- возможность внесения корректировок  или перехода на иной уровень  деловой активности либо другой  бюджет с иными плановыми показателями (гибкость бюджета);

- отдельный учет внутреннего  перемещения денег (поступлений  средств из банка в кассу);

- использование денежных эквивалентов  как платежных средств и неденежных форм расчетов, которые не применяются в российском бухгалтерском учете при формировании отчета о прибылях и убытках, а также возможность учета операций с векселями, взаимозачеты и бартерные схемы;

- введение статей, отражающих направления  расходования свободных денежных  средств (например, депозиты, резервы).

При отражении движения денежных средств  необходимо отражать резервы, поскольку  эти денежные средства временно отвлечены  из оборота (в соответствии с правилами, установленными во внутренних нормативных  документах), что влияет на способность  организации погашать возникшую кредиторскую задолженность⁵.

Принципы формирования внутренней управленческой отчетности позволяют  установить правила ее подготовки, применительно к специфике бизнеса, так:

- организациям с большим объемом  капитальных вложений необходимо  отслеживать финансирование этих  вложений не только пообъектно, но и в разрезе подразделений, видов вложений и т.д.;

- холдинговым структурам с большим  объемом внутренних взаимозачетов  нужно отражать денежные потоки  между структурами, входящими  в холдинг, как в доходной, так  и в расходной части бюджета.  При этом сумма зачета не  должна влиять на итоговый  баланс поступления и расходования  денежных средств, поскольку и  в доходах, и в расходах должна  фигурировать одна и та же сумма, если иное не предусмотрено договором о зачете задолженности;

- структурам, осуществляющим большой  объем бартерных операций, следует  указывать стоимость товаров,  переданных покупателями в обмен  на реализованную продукцию, в  составе денежных поступлений  и выплат (в отчете о движении  денежных средств такие операции  не отражаются). В этом случае  доходы от реализации полученных  товаров должны быть показаны  по строке реализации продукции  в момент поступления средств  от продажи в фактически поступившей  сумме.

Способность бизнеса генерировать денежные средства в достаточном  объеме - залог его развития. Однако и прибыльный бизнес (в соответствии с отчетом о прибылях и убытках) может испытывать хроническую нехватку денежных средств.