Управление дебиторской задолженностью организации

 

K = S/I

где S - установленная договором сумма к получению;

I - индекс цен.

ООО "Омский майонезный завод" заключил договор - поставки продукции с ООО «Лента» в 2010 году  на сумму 3 919 022 руб.  В тексте договора указывается, что при условии оплаты в 60- ти дневной срок , покупателю предоставляется скидка в размере 5 %. Годовой уровень инфляции составил 8%, ежемесячный темп инфляции равен 0,67% (8%/12 месяцев) получаем, что ежемесячный индекс цен равен 1,0067 (0,67+100/100). Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что организация получит лишь 99%  (1/1,0067)*100%. Для сложившегося в организации периода погашения в 122 дня (4 месяца), индекс цен составит в среднем 1,027 (0,0067+1)4.

Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,973 (1/1,027).

Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 122 дня, предприятие реально получает лишь 97,3% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи 740 рублей.

Следовательно, скидка предоставленная покупателю в данных пределах позволит при досрочной  снизить потери от инфляции.

                                                                                                                            

 

 

 

                                                                                                                        Таблица  4.

 

Расчет возможной эффективности мероприятий по регулированию дебиторской

задолженности в ООО «Омский майонезный завод» за 2011 год.

 

Показатель	Вариант – I со скидкой	Вариант II-без скидки	Отклонения
Коэффициент падения (повышения) покупательной способности	1/(0,0067+1)2 =0,986	1/(0,0067+1)4 =0,973	-0,013
Получено от дебиторов	0,986*3 919 022=3 864 155	0,973*3 919 022=3 813 208	-50947
Влияние инфляции на каждую тысячу рублей договорной	1000 * 0,986-1000=-14	1000*0,973-1000=-27	-13

 

При периоде погашения дебиторской задолженности 60 дней месячный индекс цен

составит в среднем (1+0,0067)2=1,013.

Коэффициент падения покупательской способности денег равен 0,986 (1/1,013), т.е. при среднем сроке возврата дебиторской задолженности в 60 дней, ООО «Омский майонезный завод» получит 98,6% от суммы по договору, теряя с каждой тысячи по 14 рублей.

Если же дебиторская задолженность будет погашена в течение 122 дней, то ООО

«Омский майонезный завод» получит только 97,3% от основной суммы долга, теряя при этом 27 рублей с каждой тысячи.

Таким образом, увеличение срока возврата дебиторской задолженности приводит к

снижению коэффициента покупательной способности и как следствие, увеличению потерь от инфляции с основной суммы долга.

 

                                                                                                                        Таблица 5.

Оценка влияния применения системы скидок на показатели  бухгалтерского

баланса в ООО «Омский майонезный завод» за 2011 год.

 

Наименование статьи баланса	С применением скидки	Без применения скидки
1.Дебиторская задолженность, руб.	25 736 000-3 864 155=21 871	25 736 000-3 813 208=21922
2.Денежные средства, руб.	1610000+3864155=5474	1 610 000+3 813 208=5423
3.Итого по разделу 2, руб.	50913000+3 864 155=54 777	50 913 000+3 813 208=54 726

 

Проанализировав результаты применения системы скидок можно сделать вывод, что при использовании данного метода величина дебиторской задолженности меньше на 51 рубль. Данный результат может показаться незначительным, так как расчет применялись только к трем покупателям ООО «Омский майонезный завод».

 

                                                                                                                          Таблица 6.

Расчет показателей эффективности использования скидок в

ООО «Омский майонезный завод».

Показатель	Без применения скидок	С применением скидок	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	5474/19552=0,2	5423/19552=0,3	+0,1
Коэффициент быстрой ликвидности	(5474+21871)/19552=1,3	(21922+5423+)/19552=1,4	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	54777/19552=2,7	54726/19552=2,8	+0,1

 

Таким образом, применение системы скидок к покупателям приводит к росту показателей ликвидности. Так коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,1 пункт и его значение составило 0,3 пункта, что соответствует нормативному уровню. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы до и после применения скидок, то применение скидок вызвало рост показателя на 0,1 пункт, что является положительным моментом для организации. Рост оказался незначительным, так как применялась система скидок только к одному покупателю организации.

Далее рассмотрен еще один способ регулирования дебиторской задолженностью -

установление лимита на стоимость отгруженной продукции покупателям.

Сначала необходимо определить размер лимита отгрузки.

 

Отсрочка платежа предоставляется клиентам, вошедшим в одну из первых трех групп кредитного риска. Чтобы определить, на какую сумму отгружать товар с отсрочкой платежа, сначала нужно рассчитать максимально допустимый лимит по каждому клиенту:

                                                         Maxkp = СО ×3,

Maxkp-максимальный кредитный лимит по клиенту;

СО - Среднемесячный объем продаж клиенту за год.

Коэффициент 3 из формулы означает, что за максимальный кредитный лимит берется квартальный торговый оборот по клиенту. Чаще всего такая сумма устраивает как контрагента, так и саму компанию. Кредит в размере месячного оборота для клиента слишком мал, тогда как свыше квартального оборота - рискован для компании-продавца.

                                                                                                                   Таблица 7.

Основные покупатели ООО «Омский майонезный завод» с высоким уровнем задолженности.

 

Поставщик	Среднемесячная задолженность	Расчет	Лимит на 30 дней, руб.
ООО «Алпи»	222464,5	222,464,5*3	667 393,5
ООО « Лента»	341596,7	341596,7*3	1 024 790
ООО « Продторг»	224953	224953*3	674 859
Итого			2 367 043

 

Таким образом, даже если до истечения 15 дней, покупатель закупит продукцию на

667 393,5 рублей и в последующие 3 дня захочет закупить продукции  еще на 150 000

рублей, ему придется оплатить сразу 150 000 руб., чтобы не превысить стоимостного лимита.

 

 

 

 

                                                                                                                            Таблица 8.

Сравнение показателей ликвидности до и после применения лимита в

ООО «Омский майонезный завод» за 2011 год, тыс. руб.

Показатель	Без лимита	С лимитом	Отклонение
Дебиторская задолженность	25736	23369	-2367
Денежные средства	1610	3977	+2367
Коэффициент абсолютной ликвидности	1610/19552=0,08	3977/19552=0,2	+0,12
Коэффициент быстрой ликвидности	(25736+1610)/19552=1,3	(23369+3977)/19552=1,4	+0,01
Коэффициент текущей ликвидности	50913/19552=2,6	53280/19552=2,7	+0,1

 

Применение лимита позволит увеличить коэффициент абсолютной ликвидности на 0,12 пунктов, коэффициент быстрой ликвидности на 0,01 пункт и коэффициент текущей ликвидности на 0,1 пункт. Рассмотрев применение двух методов на примере ООО «Омский майонезный завод» можно отметить, что их применение равноценно сказывается на показателях ликвидности организации. Небольшим преимуществом обладает способ применения лимита, которое заключается в большей величине снижения дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение:

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В целях управления дебиторской задолженностью необходимо проводить ее анализ. Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия. Каждое предприятие, в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с покупателями, с налоговыми органами, со своими работниками, прочими дебиторами.

Основной арсенал современных методов управления дебиторской задолженности, следующий:

 

· предварительная оценка финансового состояния по методу Э. Альтмана;

 

· ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения;

 

· составление реестра «старения» счетов дебиторов;

 

· прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности;

 

· определение взвешенного «старения» счетов дебиторов;

 

· разработка кредитных условий;

 

· анализ кредитоспособности по методу «3 С»;

 

· построение «дерева решений»;

 

· матрица стратегии кредитной политики фирмы;

 

· оценка возможности факторинга и учета векселей;

 

· вычисления взаимосвязанных финансовых коэффициентов: 1) отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, 2) оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, 3) средний срок оплаты счетов дебиторами, 4) просроченности дебиторской задолженности, 5) стоимости предоставления кредита.

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий. В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты покупателями счетов увеличивается, это приводит к появлению дебиторской задолженности. Появление данного актива приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности. Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.

 

Понятие дебиторской задолженности является многосторонним, и нет единого мнения в его определении. Разные ее определения раскрывают лишь одну из сторон дебиторской задолженности. Проанализировав различные мнения, я сделала вывод, что дебиторская задолженность является оборотным активом организации, который представляет собой документально оформленные обязательства юридических и физических лиц, возникающих в результате хозяйственной деятельности предприятия, по поводу оплаты товаров, работ, услуг, выданных авансов, расчетов с бюджетом, подотчетных сумм и других операций. Но в любом случае дебиторская задолженность рассматривается в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

 

Организации имеют возможность продавать дебиторскую задолженность. Для этой цели создаются коллекторские агентства, которые покупают дебиторскую задолженность у предприятий по цене ниже самой задолженности.

 

Для рационального управления дебиторской задолженности нужно учитывать факторы, которые влияют на ее уровень. Правильная оценка видов дебиторской задолженности, их соотношение и минимизация просроченных долгов способствует улучшению финансового результата организации.

В отношении дебиторской задолженности имеется определенная нормативно-правовая база. В Гражданском Кодексе закреплены операции с дебиторской задолженностью такие, как переуступка прав требований, взаимозачет требований, списание просроченной дебиторской задолженности. Между дебитором и кредитором возможны соглашение об отступном и соглашение новации, а также коммерческий кредит. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998 г. N 34н, а также Налоговым Кодексом предусмотрено создание резерва по сомнительным долгам для покрытия просроченной дебиторской задолженности.

 

Таким образом, в статье показано, что анализ дебиторской задолженности является одним из важнейших факторов увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков организации. Правильно разработанная стратегия анализа дебиторских долгов и применение способов регулирования задолженности позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует репутации надежной и ответственной организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент, 2001.