Управление дебиторской задолженностью организации

Существует три подхода финансирования различных активов предприятия:

1. Консервативный подход к финансированию оборотных активов предполагает, что за счет собственного долгосрочного и заемного капитала должны финансироваться  постоянная часть оборотных активов и примерно половина переменной их части. Вторая половина должна финансироваться за счет краткосрочного заемного капитала. Такой тип политики финансирования оборотных активов обеспечивает высокий уровень устойчивости предприятия.
2. Умеренный или компромиссный подход к финансированию оборотных активов предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должна финансироваться  постоянная часть оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала - весь объем переменной их части. Такая модель обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости предприятия и рентабельность использования собственного капитала, приближенную к средне рыночной норме прибыли на капитал.
3. Агрессивный или активный метод — этот подход к финансированию оборотных активов предполагает, что за счет собственного и долгосрочного капитала финансируется лишь небольшая доля постоянной их части , в то время как за счет краткосрочного заемного капитала — преимущественная доля постоянной и вся переменная части оборотных активов. Такая модель позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале, а следовательно, обеспечивать при прочих равных условиях наиболее высокий уровень его рентабельности.

 

При определении структуры финансирования оборотных активов, исходя из рассмотренного подхода, выделяют следующие группы источников:

* собственный капитал предприятия;

*долгосрочный финансовый кредит;

*краткосрочный финансовый кредит;

*товарный кредит;

*внутренняя кредиторская задолженность.

Для финансирования наименее ликвидных активов приемлемым является собственное и долгосрочное заемное финансирование. Следовательно, основным источником финансирования дебиторской задолженности являются краткосрочные финансовые кредиты, коммерческие кредиты поставщиков и внутренняя кредиторская задолженность.

Внутренняя кредиторская задолженность или (внутренние счета начисления средств). Характеризует краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников. Начисления этих счетов производятся предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой внутренней задолженности — в определенные сроки до одного месяца.

Так как с момента начисления средства, входящие в состав внутренней кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления  срока погашения обязательств, где по своему экономическому характеру являются разновидностью заемного капитала.

Внутренняя кредиторская задолженность формируется из нескольких источников: задолженность по оплате труда, по оплате взносов во внебюджетные фонды, по уплате налогов в бюджет , по уплате взносов при личном страховании работников и страховании имущества предприятия, а также по расчетам дочерних предприятий.

Краткосрочные финансовые кредиты- кредиты банков или других финансовых организаций со сроком погашения долга до одного года. Это наиболее прогнозируемый вид источника.

Коммерческие или товарные кредиты — наша задолженность за поставленную нам продукцию, как правило формирующую производственные запасы, из которых будет осуществляться производство продукции. На практике товарные кредиты представляют собой отсрочку платежа. Для отражения источников в отчетности используют статьи « Займы и кредиты» и « Кредиторская задолженность».

 

2.3.Стратегия и тактика управления дебиторской задолженностью.

Как показывает практика информационных ресурсов, то лучше всего использовать то, что имеется в наличии. Очень важно, чтобы все сотрудники, которые задействованы в процессе управления дебиторской задолженностью, могли вовремя получить информацию, которая их интересует. А при наличии финансовой возможности можно заказать специализированную программу, которая будет отслеживать дебиторскую задолженность. Документальное закрепление данной системы управления дебиторской задолженностью желательно, но будет существенно зависеть от специфики конкретной организации. На крупных предприятиях необходимо утвердить приказы, процедуры и регламенты и ознакомить всех сотрудников, которые участвуют в работе с «дебиторской задолженностью». Если предприятие небольшое, с численностью 5-15 человек, то можно обойтись без создания данной системы процедур, заручившись пониманием со стороны подчиненного персонала. Дебиторская задолженность, ее образование и необходимость взыскания является одним из рисков ведения предпринимательской деятельности. Взыскание дебиторской задолженности, мероприятия, необходимые для ее уменьшения или полного погашения, являются важной частью ведения предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность: образование:

 Не секрет, что при заключении  договоров и различных коммерческих  сделок обе стороны процесса  должны исполнять взятые на  себя договорные обязательства. Именно в связи с неисполнением  этих обязательств и связано  образование дебиторской задолженности.

Например, довольно часто происходит так, что товар отгружен, заказанные услуги предоставлены, работы приняты, однако оплата на банковский счет исполнителя и продавца так и не пришла. Вот именно в этом случае и происходит образование дебиторской задолженности, то есть задолженности между различными юридическими лицами, которая возникает в результате различных хозяйственных правоотношений между ними.

Любая дебиторская задолженность должна быть возвращена – по крайней мере, на это как правило очень надеется компания, юридическое лицо, перед которым эта дебиторская задолженность образовалась.

Дебиторская задолженность может быть нормальной или просроченной.

Нормальная дебиторская задолженность представляет собой задолженность, длительность которой не превышает сроков, установленных для оплаты товар или услуг. Нормальная дебиторская задолженность обычно длится столько времени, сколько времени действует выписанный счет за товары или услуги.

Однако кроме нормальной дебиторской задолженности она может быть и просроченной – то есть в этом случае речь идет о явном запаздывании с оплатой и невыполнении договорных обязательств. Просроченная дебиторская задолженность может быть связана с резким ограничением финансовых поступлений компании-должника, однако пока просроченная дебиторская задолженность не стала уже безнадежной, волноваться особо не о чем.

Если другая сторона договора, допустившая образование дебиторской задолженности, не отрицает факта неуплаты и стремится быстрее погасить долг, то можно считать это лишь временными неприятностями. Однако бывает и так, что нормальная дебиторская задолженность постепенно становится просроченной, а затем – проблемной и даже безнадежной дебиторской задолженностью.

Проблемной дебиторской задолженностью следует считать такую задолженность, возврат которой стал предметом коммерческого спора, судебного процесса и так далее. При проблемной дебиторской задолженности компания, перед которой она образована, сталкивается с тем, что компания-должник испытывает серьезные трудности с возвратом дебиторской задолженности, и становится перед риском неуплаты задолженности.

Что и говорить о том, насколько такая ситуация с дебиторской задолженностью опасна для юридических лиц, ведь от своевременности расчетов по договорам между компаниями зависит их благосостояние и финансовая стабильность. Крупная дебиторская задолженность по существу изымает у компании оборотные средства и ставит ее перед существенными коммерческими угрозами.

Проблемная дебиторская задолженность становится предметом судебных споров, и на основании решения суда эта задолженность будет либо взыскана с предприятия-должника, либо признана безнадежной.

Безнадежная дебиторская задолженность названа так именно потому, что ее практически невозможно инкассировать. Причем безнадежной дебиторская задолженность может быть признана по разным причинам: как из-за того, что суд откажет юридическому лицу во взыскании дебиторской задолженности, так и из-за того, что компания-должник заявляет о своей неплатежеспособности.

 

Дебиторская задолженность: политика фирмы.

Юридические лица должны осознавать, что образование дебиторской задолженности означает изъятие материальных средств из коммерческого оборота. Возместить потери материальных средств юридическое лицо сможет, например, взяв взамен образовавшейся перед ним дебиторской задолженности деньги в долг. Однако в долг деньги дают обычно банки и обычно под проценты.

Следовательно, уже на этапе заключения договоров компании могут считать дебиторскую задолженность чем-то сродни кредиту, который одна компания не вполне добровольно предоставляет другой при неисполнении последней договорных обязательств. Следовательно, вполне разумным будет в договоре предусматривать существенные (сравнимые с банковскими) проценты за просрочку дебиторской задолженности.

Эти проценты становятся для компании, перед которой образована дебиторская задолженность, своеобразной компенсацией за невозможность пользоваться собственными оборотными средствами, а также эти проценты могут быть использованы для покрытия убытков компании, если ей в случае нехватки оборотных средств действительно придется обратиться за банковским кредитом.

В любом случае компания, заключая договор, должна сама позаботиться о максимальной защите своих интересов при образовании дебиторской задолженности, предусмотрев в договоре надежные механизмы ее возврата и различных компенсаций за образование дебиторской задолженности.

Однако конкретные пункты договора с конкретными мерами влияния на компанию, виновную в образовании дебиторской задолженности, зависят от того, что это за партнер, что это за компания. Если это солидный клиент с крупным оборотом, в сотрудничестве с которым юридическое лицо заинтересовано, поскольку риск неуплаты дебиторской задолженности минимален, однако, например, совместные проекты немало значат для престижа юридического лица, то к образованию дебиторской задолженности со стороны таких юридических лиц можно относиться более или менее лояльно.

Если же другая сторона договора – небольшая фирма с неясной кредитной историей, сотрудничество с которой не несет никаких особых выгод (или напротив, если в договоре такой партнер предлагает слишком высокие выгоды), то при заключении с ней соглашения следует предусмотреть меры, которые максимально снижают риск образования дебиторской задолженности. Этими мерами, страхующими от риска образования дебиторской задолженности, могут быть различные финансовые санкции, крупные пени и штрафы, а лучше всего – выполнение работ по предоплате.

Одним словом, компания при заключении договоров должна самостоятельно, взвесив все за и против, оценить благонадежность клиента и партнера, риск образования с его стороны дебиторской задолженности, возможности взыскания дебиторской задолженности и другие аспекты взаимовыгодного сотрудничества. Порой для принятия верного решения необходимо тщательно изучить репутацию потенциального партнера, обсудить его благонадежность с теми юридическими лицами, которые уже имели возможность сотрудничать с этой компанией. Лишь осмотрительность и ответственность в ведении бизнеса способны снизить риски образования дебиторской задолженности.

Способы возврата дебиторской задолженности:

В зависимости от особенностей сотрудничества возврат дебиторской задолженности может происходить либо в  не судебном порядке, либо через суд.

Не судебный возврат дебиторской задолженности связан с проведением переговоров с другой стороной договора, определением сроков погашения дебиторской задолженности и строгим контролем за выполнением графика ее возврата.

Однако если взыскание дебиторской задолженности в не судебном порядке не дает своих плодов, то составление искового заявления и передача дела в суд становится единственным способом взыскать дебиторскую задолженность.

Составление такого искового заявления требует высокой юридической квалификации, поскольку при неграмотном заявлении, недостаточных правовых основаниях и плохой доказательной базе суд может отказать во взыскании дебиторской задолженности, переведя ее в разряд безнадежной.

Этот же результат может дать и потеря времени при взыскании дебиторской задолженности, когда должник успевает укрыть свое имущество от взыскания.

Одним словом, взыскание дебиторской задолженности, от успешности которого может зависеть коммерческая судьба юридического лица, требует профессиональной юридической квалификации, опыта и ответственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава3.Анализ управления дебиторской задолженностью.

3.1.Роль и задачи анализа  в управлении дебиторской задолженности.

Как показывает практика, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов связан не только с общим состоянием экономики (дефицит денежных средств, массовые неплатежи, несовершенство нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности). На ее величину существенное влияние также оказывают специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.