Учет операций с ценными бумагами

 

2.1 Государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг.

 

Принятая в период проведения рыночных реформ в России модель банковской системы допускает разнообразные формы участия банков в операциях на рынке ценных бумаг. За годы, прошедшие после проведения реформ, банки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, на их долю приходится значительная доля портфелей ценных бумаг, сосредоточенных у институциональных инвесторов.

Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в России включает в себя:

• установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
• регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль соблюдения эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
• лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля соблюдения их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
• запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий.[10]

Основными законодательными и правовыми актами, регулирующими деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», № 17-ФЗ (с изменениями и дополнениями);
• Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», от 10.07.2002 г. (с изменениями и дополнениями);
• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
• Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;
• Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 128-И;
• Положение ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», № 283-П;
• Положение ЦБ РФ «О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства на рынке ценных бумаг», № 49-П;
• Положение ЦБ РФ «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», № 242-П;
• Приказ ФСФР «Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг», 07-21/пз-н.

Одной из форм государственного регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, действие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций:

Коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством: эмиссионная, брокерская и дилерская деятельности; управление инвестициями и фондами; расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг; ведение реестра и депозитарное обслуживание; консультационная деятельность и т. п.

2.2 Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

Банки на рынке ценных бумаг могут быть представлены в качестве профессиональных и непрофессиональных участников рынка.

Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами.

В качестве непрофессиональных участников банки могут осуществлять следующие виды деятельности, не требующие специальной лицензии:

- эмиссионную - выпуск собственных ценных бумаг в обращение. Данный вид деятельности позволяет банкам успешно формировать собственную ресурсную базу, привлекать потенциальных инвесторов, поддерживать свой имидж финансово устойчивых и надежных кредитных организаций.

- инвестиционную - приобретение ценных бумаг российских и иностранных эмитентов с целью извлечения доходов по ним или управления ими.

Профессиональные виды деятельности банков на рынке ценных бумаг выходят за рамки простой банковской лицензии и требуют дополнительного лицензирования или специальных разрешений. В настоящий момент лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг выдает Федеральная комиссия по финансовым рынкам (ФСФР).

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг связана с их ролью в качестве посредника, выполняющего операции с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов, от имени клиентов или от своего имени с согласия клиентов.

Pиcyнoк 1. Виды oпepaций бaнкoв, пpoвoдимыx c цeнными бyмaгaми.

 

Таким образом, банк является участником всех сегментов рынка ценных бумаг, а потому и проводимые им операции на рынке условно могут быть разделены на:

1) эмиссионные операции - это операции банка на первичном рынке ценных бумаг, или операции, связанные с выпуском ценных бумаг в обращение. В зависимости от того, чьи бумаги выпускаются, данные операции разделяются на:

-  собственные эмиссионные операции - это операции банка по поводу выпуска в обращение своих собственных ценных бумаг;

-  посреднические эмиссионные операции - это операции банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка. Данные операции принимают вид платных услуг, которые банк оказывает другим участникам рынка по размещению выпускаемых ими ценных бумаг. Такого рода деятельность на рынке ценных бумаг часто еще называется андеррайтингом;

2) вторичные операции - это операции банка на вторичном рынке ценных бумаг, или операции, связанные с куплей-продажей ранее выпущенных ценных бумаг. В зависимости от характера этих операций они разделяются на:

-    инвестиционные операции - это операции купли-продажи ценных бумаг (включая ссудные операции с ними), проводимые банком;

-    посреднические вторичные операции - это оказание банком платных услуг другим участникам рынка (инвесторам) по поводу купли-продажи ими ценных бумаг.

Как следует из данной классификации, операции банков на первичном и вторичном рынках обязательно разделяются на две группы: операции самого банка с ценными бумагами и на операции, которые представляют собой оказание услуг другим участникам рынка.

В первом случае банк получает в свое распоряжение либо капитал, либо чистый доход от операций с капиталом в виде ценных бумаг. Во втором случае банк получает валовой доход в виде платы за предоставленные им услуги. Чистый доход банка в этом случае называется прибылью (разница между валовым доходом (выручкой) и понесенными затратами на оказание услуги).

С точки зрения капитала банка его операции на рынке ценных бумаг классифицируют так:

• пассивные операции на рынке ценных бумаг - это собственные эмиссионные операции банка с ценными бумагами, которые связаны с формированием пассивов банка. По виду формируемого капитала банка данные операции могут быть разделены на операции по формированию:

- собственного (в том числе уставного) капитала - это эмиссия банком своих акций (обыкновенных, привилегированных);

- заемного капитала - это эмиссия  банком своих облигаций (долговых ценных бумаг);

- привлеченного капитала (депозитов) - это эмиссия (продажа) банком своих депозитных и сберегательных сертификатов и векселей;

• активные операции на рынке ценных бумаг - это операции банка, которые связаны с вложением капитала банка в ценные бумаги.

По характеру проводимых операций банки могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с ценными бумагами.

По форме учета операции банков с ценными бумагами делятся на:

А. Балансовые операции

формирование капитала акционерного банка за счет обыкновенных и привилегированных акций (счет 102, 103, 104, 105);

формирование добавочного капитала (счет 106);

расчеты на организованном рынке ценных бумаг (счет 304);

расчеты по ценным бумагам (счет 306);

операции с ценными бумагами, приобретаемыми банками по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования (счета 501-511);

операции по учету векселей (счета 512-519);

операции по выпуску собственных долговых ценных бумаг (счета 520-523);

участие в дочерних и зависимых акционерных обществах (счет 601).

Б. Операции по доверительному управлению

операции с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, а также приобретенными в процессе доверительного управления;

расчеты по доверительному управлению.

В. Внебалансовые операции

открытие кредитных линий и выдача обязательств о предоставлении кредитов с использованием ценных бумаг;

операции с неразмещенными собственными ценными бумагами и ценными бумагами других эмитентов.

Г. Срочные операции

•   сделки купли-продажи ценных бумаг, по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки.

Д. Счета ДЕПО

• учет депозитарных операций с эмиссионными ценными бумагами (акциями, облигациями, государственными облигациями, а также другими видами ценных бумаг, являющихся эмиссионными в соответствии с действующим законодательством;
• учет ценных бумаг, переданных банку его клиентами для хранения и/ или учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций;
• учет собственных ценных бумаг банка, принадлежащих ему на праве собственности или ином вещном праве.

В соответствии с российским законодательством, банки могут совершать следующие операции с ценными бумагами:

• выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
• инвестировать средства в ценные бумаги;
• осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;
• управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
• выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора-поручения, т. е. выступать в роли финансового брокера;
• осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
• организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
• выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
• инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);
• учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;
• учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними; учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании). 

 

 

3. Бухгалтерский учет ценных бумаг

Операции банка, связанные с приобретением акций и облигаций других банков, предприятий, акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, процентных облигаций внутренних государственных и местных займов, ведутся на активных счетах по учету вложений денежных средств в ценные бумаги.

Данные активные счета группируются в отдельный 5-й раздел счетного плана.

В данном разделе выделены отдельные счета первого порядка:

- "Вложения в долговые обязательства":

N 501 "Долговые обязательства, приобретенные  для перепродажи и по договорам  займа";

N 502 "Некотируемые долговые обязательства";

N 503 "Котируемые долговые обязательства, приобретенные для инвестирования";

N 505 "Просроченные долговые обязательства";

- "Вложения в акции":

N 506 "Акции, приобретенные для  перепродажи и по договорам  займа";

N 507 "Некотируемые акции";

N 508 "Котируемые акции, приобретенные  для инвестирования";

N 509 "Прочие счета по операциям с приобретенными ценными бумагами".

Котируемые ценные бумаги, зачисленные в торговый портфель, учитываются только по рыночной цене.

Ценные бумаги инвестиционного портфеля и портфеля контрольного участия отражаются в бухгалтерском учете только по цене приобретения или по балансовой стоимости при переводе из торгового портфеля.

Реализация котируемых ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле, может осуществляться без перевода их в торговый портфель.

Учет обязательств ведется на счетах второго порядка в разрезе субъектов, осуществляющих их выпуск:

- государственные ценные бумаги  РФ учитываются на счетах 501 04,502 05,503 05 "Долговые обязательства  Российской Федерации";

- ценные бумаги субъектов РФ  и местных органов власти на  счетах 501 05,502 06,503 06 "Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти";

- ценные бумаги кредитных организаций - резидентов РФ - на счетах 501 06,502 07,503 07 "Долговые обязательства  банков";

- ценные бумаги резидентов РФ, не являющихся кредитными организациями, на счетах 501 07,502 08,503 08 "Прочие долговые обязательства".

Вложения в ценные бумаги (кроме акций) и долговые обязательства нерезидентов (кроме векселей) - на счетах 501 08 - 501 10,502 09 - 502 11,503 - 09 503 11.