Учет и анализ оборотных активов

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитываются следующие показатели ликвидности:

     1 ) Коэффициент  текущей ликвидности определяется  как отношение всей суммы оборотных  средств, включая запасы и незавершенное  производство, к общей сумме краткосрочных  обязательств. Он показывает уровень  покрытия оборотными активами  всех оборотных пассивов.

 

                      К тек.ликв. = ДС + Кр. фин. влож. + ДЗ + ЗЗ :Ко,                                  (6)

где : Ктек.ликв.- Коэффициент текущий леквидности

        ДС - денежные средства

       Кр. фин. влож. - краткосрочные финансовые вложения

       ДЗ - дебиторская  задолженность

      ЗЗ - запасы и затрат

       Ко- краткосрочные  обязательства

 

          На начало года = 10325+1600051+673062:1253804=1,8

          На конец года = 6986+1325209+693010:744315=2,7

Обычно его значение должно быть больше  от 1 до  2.

2) Уточненный коэффициент  текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств  может быть погашена не только  за счет имеющихся денежных  средств, но и за счет ожидаемых  финансовых поступлений.

 

                                             К уточн.тек.лик. = (Д.С. + ДЗ.) : ТП                                  (7)

где : ДС - денежные средства

         ДЗ - дебиторская задолженность

         ТП- текущие пассивы

 

На начало года = (10325+1600051):1253804=1,2

На конец года =(6986+1325209):744315=1,7

3) Коэффициент быстрой  ликвидности, это отношение денежных  средств, краткосрочных фин. вложений  и краткосрочной дебиторской  задолженности к сумме краткосрочных  финансовых обязательств.

 

                                            Кб.л. = (Д.С. + КФВ + ДЗ.) : Ко                              (8)

где : Кб.л - коэффициент быстрой леквидности

       ДС - денежные  средства

      КФВ - краткосрочные финансовые вложения

       ДЗ - дебиторская  задолженность

       Ко - краткосрочные  обязательства

 

                  На начало года = (10325+1600051):1253804=1,2

                  На конец года = (6986+1325209):744315=1,7

      Нормативное  значение этого коэффициента 0,7 – 0,8

4) Коэффициент абсолютной  (срочной) ликвидности определяется:

 

                                 Ка.л. = (Д.С. + КФВ) : КО                                                   (9)

 

где : Ка.л - коэффициент абсолютной леквидности

        ДС - денежные средства 

      КФВ- краткосрочные финансовые вложения

       КО - краткосрочные обязательства

 

                      На начало года = 10325:1253804=0,008

                      На конец года = 6986:744315= 0,009

     Нормативное  значение этого коэффициента 0,2 – 0,25

 

5)

                                                 Клик = Д.С. : КО                                                (10)

где : ДС - денежные средства

       КО - краткосрочные  обязательства

 

                              На начало года =10325:1253804=0,008

                              На конец года = 6986:744315=0,009

 

Вывод: Предприятие платежеспособно, хотя коэффициент абсолютной ликвидности меньше теоретического значения и на конец года составил 0,008.

Промежуточный коэффициент увеличился на 0,05 по сравнению с началом года и составил 1,7.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует теоретическому значению и на конец года составил 2,7 . Таким образом предприятие свободно покрывает краткосрочные обязательства всеми оборотными средствами.

Рисунок 6 —Анализ платежеспособности

3.2 Анализ эффективности  использования 

оборотных активов

 

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения Оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные (запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном

производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования

использования основных фондов, прежде всего их активной части

Эффективность использования оборотных средств характеризуется двумя факторами:

– ростом оборачиваемости оборотного капитала;

– снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль объема выпуска продукции .

Данные факторы были рассмотрены ранее в главе 2 пункте 2.3.

Рост оборачиваемости капитала способствует экономии этого капитала (сокращению потребности в оборотном капитале); приросту объемов продукции и в конечном счете увеличению получаемой прибыли.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и прочее, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы.   Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.

 

 

3.2.1 Анализ движения  оборотных средств на предприятие

 

Таблица 9 — Анализ движения оборотных средств на предприятие .

Показатели	Сумма		Удел. вес %		Изменения +,–
	2012	2013	2012	2013	Абсол.	Т/Р	Изм.
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	673062	693010	23,46	29,59	+19948	103	+6,13
НДС по приобретенным ценностям	3016	386	0,13	0,02	-2630	13	-0,11
Дебиторская задолженность	1600051	1325209	55,7	56,5	-274842	82,8	+0,8
Продолжение таблицы 9
1	2	3	4	5	6	7	8
Финансовые вложения	569329	306086	19,8	13,07	-263243	53,7	-6,73
Денежные   средства	10325	6989	0,35	0,39	-3336	67,6	+0,04
Прочие оборотные активы	16187	9681	0,56	0,43	-6509	59,8	-0,13
Итого оборотных активов	2871970	2341361	100	100	-530609	81,5	0,00

Вывод :

1) Запасы . За отчетный  период запасы увеличились на 199948 тыс. рублей. Это в основном происходит за счет увеличения материалов . Если взглянуть на данные из таблица — 5 Анализ состояние запасов предприятия , то видно , что материалы занимают большую часть запасов . Готовая продукция значительно уменьшилась это свидетельствует о том , что повышается спрос на продукцию.

2) Дебиторская задолженность  . За отчетный период снизилась на 274842 тыс. рубля. Уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение готовой продукции свидетельствует о росте спроса на продукцию.

3) Финансовые вложения . В  данном отчетном периоде финансовые  вложения уменьшились на 263243 тыс.рублей. Предприятие имеющие финансовые вложения говорит о том , что организация занимается не только производственной деятельностью , но и вложения своих капиталов.

4) Денежные средства . Общая  сумма денежных средств уменьшилась  с 10325 до 6989 тыс. рублей , что свидетельствует об использование средств в обороте

За счет уменьшения  денежных средств уменьшается ликвидность оборотных активов и их оборачиваемости.

 

 

3.2.2 Анализ показателей оборачиваемости и

эффективности использования оборотных средств

 

Таблица 10 — Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств .

Показатели	2012	2013	Изменение
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости	1,86	1,11	-0,75
Коэффициент загрузки	0,53	0,89	+0,36
Длительность оборота в днях	196,2	328,8	+132,6
Экономический результат		1170903,7

Коэффициент оборачиваемости может быть рассчитан   по формуле :

 

                                          К об = В: ТА :2                                                       (11)

где : К об- Коэффициент оборачиваемости

        В = Выручка 

       ТА = Текущие  активы 

 

Коэффициент загрузки может быть рассчитан по формуле :

 

                                         К з. = ТА :2: В                                                         (12)

где: К з - Коэффициент загрузки