Содержание и технология разработки финансовых бюджетов

 

Располагая данными расчетов себестоимости реализованной продукции, объема продаж, коммерческих и управленческих расходов можно составить сводный бюджет доходов и расходов по предприятию в целом (табл. 2.12).

Таблица 2.12 Бюджет доходов и расходов на первое полугодие предстоящего года, тыс. руб.

Наименование статей	Прогнозный период – 6 месяцев						Итого за 6 месяцев
	1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продаж (безкосвенных  налогов)	3700	3820	3900	4052	4340	4704	24516
2. Себестоимость проданных  товаров	1001	1047	1066	1106	1176	1265	6661
3. Валовая прибыль (п.1 –п.2)	2699	2773	2834	2964	3164	3439	17855
4. Коммерческие расходы	198	202	204	209	217	227	1257
5. Управленческие расхо-ды	147	247	147	147	147	207	942
6. Прибыль (убыток) отпродаж (п.3 – п.4 – п.5)	2354	2424	2483	2590	2800	3005	15656
7. Доходы от участия  вдругих организациях	-	-	-	-	-	-	-
8. Превышение процентовполученных  над уплачен-ными	-	-	-	-	-	-	-
9. Превышение прочих доходов  над прочими  расходами	-	-	-	-	-	-	-
10. Прибыль (убыток) доналогообложения	2354	2424	2483	2590	2800	3005	15656
11.Текущий налог на прибыль (по ставке 20%)	471	485	497	518	560	601	3132
12.Чистая прибыль (п.10 –п.11)	1883	1939	1986	2072	2240	2404	12524
13. Сумма дивидендов	-	-	-	-	-	-	-
14. Нераспределенная прибыль	1883	1939	1986	2072	2240	2404	12524
15. Нераспределенная прибыль  нарастающим итогом с начала года	1883	3822	5808	7880	10120	12524	-

 

Бюджеты доходов и расходов можно использовать:

1) в бизнес - планировании для составления плана доходов и расходов в разрезе отдельных инвестиционных проектов;

2) в финансовом планировании  для разработки прогнозного отчета о прибылях и убытках;

3) в бухгалтерском и  управленческом учете для формирования  отчетности о доходах и расходах и определения финансовых результатов деятельности бизнес - единиц (ЦФО, ЦФУ);

4) для разработки бюджета  движения денежных средств на прогнозный период.

Значение бюджета доходов и расходов для руководства предприятия заключается в том, что он позволяет выбирать наилучший вариант расчета прибыли, определить ее по источникам формирования, рассчитать критическую точку безубыточности по видам (группам) изделий или новым направлениям бизнеса. При расчете прибыли по предприятию в целом имеет значение выбранная им учетная политика, а именно: правильное разнесение общепроизводственных накладных расходов по центрам ответственности. Универсального алгоритма распределения указанных затрат по бизнес -единицам не существует, и каждое предприятие разрабатывает его самостоятельно с учетом специфики своей коммерческой деятельности.

На многих предприятиях величину чистой прибыли сравнивают с выручкой от реализации продукции или с собственным капиталом. Если, по мнению руководства, плановая рентабельность продаж и собственного капитала находится на недостаточном уровне, то и в этом случае возможен пересмотр отдельных статей бюджета. После окончания квартала (года) составляют отчетный бюджет доходов и расходов, который сравнивают с плановым как по доходным, так и по расходным статьям. По результатам анализа исполнения бюджета руководство предприятия принимает меры по устранению недостатков в финансово-хозяйственной деятельности (например, по увеличению доходов и снижению расходов).

 

3. Содержание и технология разработки финансовых бюджетов

 

3.1. Виды финансовых бюджетов и принципы их построения

 

Разработка финансовых бюджетов обеспечивает предприятию:

1) финансовую гибкость  – способность компании быстро  сформировать необходимый объем денежных средств при неожиданном появлении выгодных финансовых предложений или новых возможностей экономического роста;

2) платежеспособность –  как способность предприятия своевременно расплачиваться по финансовым обязательствам из имеющихся наличных денежных средств;

3) финансовую устойчивость, т.е. стабильность финансового положения  на протяжении бюджетного периода, что характеризуется весомой долей собственного капитала в общем объеме финансовых ресурсов;

4) высокую ликвидность  – как способность отдельных  видов активов в денежную форму  без существенной потери текущей  рыночной стоимости в условиях сложившейся конъюнктуры рынка;

5) достаточную кредитоспособность  как систему условий. Определяющих способность компании привлекать заемные средства и возвращать их в полном объеме (вместе с начисленными процентами) в предусмотренные в кредитном договоре с банком сроки.

В состав финансовых бюджетов включается бюджет движения денежных средств, прогноз стоимости чистых активов, бюджет по балансовому листу, если компания является акционерным обществом, бюджет формирования оборотных активов и источников их финансирования,  кредитный план, инвестиционный (капитальный бюджет), прогноз основных финансовых показателей (прибыли до налогообложения; чистой прибыли; рентабельности и оборачиваемости активов и собственного капитала, доходности продаж и др.).

Бюджетирование денежных средств осуществляют по предприятию в целом, а также в разрезе центров ответственности (ЦФО, ЦФУ). Бюджет по балансовому.листу составляют на конец предстоящего квартала(года) по организации в целом, а также по филиалам, находящимся на отдельном балансе. Процесс бюджетирования должен быть стандартизирован с помощью бюджетных форм, инструкций и процедур.

При внедрении бюджетирования одной из наиболее сложных проблем является определение форматов финансовых бюджетов. Это форматы, с одной стороны, должны быть совместимы с действующей на предприятии системой бухгалтерского учета и отчетности. С другой стороны, содержащаяся в них информация должна удовлетворять принципам своевременности, полезности и сопоставимости с позиций ее использования в процессе финансового управления.

Отличие исходной информации из бюджетов движения денежных средств и а доходов и расходов, заключается в следующем:

- прибыль отражает все учетные денежные доходы и расходы, что не всегда совпадает с реальным движением денежных средств;

- прибыль вычисляют исходя из объема отгруженной продукции и не обязательно по мере ее оплаты;

- при расчете прибыли расходы на производство и сбыт продукции показывают после ее реализации (по методу начислений), а не в момент оплаты (кассовый метод).

Изменение денежных средств определяется количеством денежных потоков (поступлениями и выплатами) вне зависимости от того, как учитывают доходы и расходы (методом начислений или кассовым методом).

Разработка финансовых бюджетов предполагает:

- обязательное ведение учета движения денежных средств в разрезе центров финансовой ответственности, а не только по предприятию в целом;

- оперативный контроль за денежными потоками в расчетном периоде;

- использование информации о движении денежных средств для управления активами и пассивами;

- изучение влияния прибыли на финансовую устойчивость и доходность компании (при использовании косвенного метода для прогнозирования денежных потоков).

 

3.2. Бюджет движения денежных средств

 

Основной плановый документ - бюджет движения денежных средств (БДДС). Он составляется на следующий квартал с разбивкой по промежуткам времени. Цель составления БДДС – обеспечение достаточности денежных ресурсов в произвольный момент  для свершения операций по  финансовой и инвестиционной деятельности.

Важнейший аспект финансового управления состоит в умении менеджеров компании использовать с выгодой излишек денежных средств и способности принять меры для покрытия возможного дефицита.

БДДС необходим в :

1) обеспечении постоянной платежеспособности предприятия;

2) анализе взаимосвязи финансового результата и изменения денежных средств;

3) привлечении заемных средств;

4) рациональном размещении свободных денежных средств в соответствующих активах;

5) осуществлении учета, планирования и анализа средств в подразделениях и филиалах предприятия (центрах ответственности);

6) выявление величины  и мониторинг динамики сальдо денежных средств как по компании в целом, так и в разрезе центров финансовой ответственности.

Процесс разработки БДДС сводится к следующим основным этапам:

1) разрабатывается Положение о бюджетировании;

2) организуется работа подсистемы оперативного финансового планирования с помощью составления платежных календарей по расчетам с контрагентами;

3) проводится планирование движения денежных средств.

После проведения организационных мероприятий предприятие осуществляет:

1) прогнозирование денежных поступлений ;

2) прогнозирование денежных выплат ;

3) определяется чистый денежный поток;

4) выявляются возможные источники краткосрочного финансирования в случае нехватки денежных средств.

Формат БДДС по компании - в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Прогноз бюджета движения денежных средств по предприятию швейной промышленности на первое полугодие предстоящего года, тыс. руб.

Наименование статей	Прогноз на I полугодие
	Январь	Фев-раль	Март	Ап-   рель	Май	Июнь
1) Остаток денежных средств на начало планируемого периода	1854	3394	5333	7323	9347	11439
I. Текущая (операционная) деятельность
2)Ожидаемые поступления от реализации продукции с НДС	3897	4410	4256	4655	4882	5238
3)Ожидаемые поступления от реализации продукции без НДС	3303	3737	3828	3945	4138	4439
4) Прочие поступления	-	-	-	-	-	-
5) Итого поступления	3897	4410	4526	4655	4882	5238
6) Предстоящие выплаты
7) Оплата закупок материальных ресурсов	231	237	245	259	279	299
8) Прямые расходы на оплату труда	354	365	374	392	420	454
9) Общепроизводственные расходы (без амортизации)	414	424	432	448	475	507
10) Коммерческие расходы	298	202	204	209	217	227
11) Управленческие расходы	95	95	95	95	95	155
12)Налоговые платежи, в том числе: а) налог на прибыль б) НДС	1065   471 594	1158   485 673	1185   497 688	1228   518 710	1304   560 744	1400   601 799
13) Итого выплат	2357	2471	2536	2631	2790	3042
14) Превышение поступлений над выплатами (п.2 – п.13)	1540	1939	1990	2024	2092	2196
II. Инвестиционная деятельность
15)Поступления от инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-
16)Платежи по инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-
17) Превышение поступлений над платежами	-	-	-	-	-	-
III. Финансовая деятельность
18)Поступления от финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
19)Платежи по финансовой деятельности	-	-	-	-	-	-
20)Превышение поступлений над платежами	-	-	-	-	-	-
21) Всего поступлений (п.2 +п.15 + п.18)	3897	4410	4526	4655	4882	5238
22)Всего выплат (п.13 + п.16+ п.19)	2357	2471	2536	2631	2790	3042
23)Избыток поступлений над выплатами (п.21 – п.22)	1540	1939	1990	2024	2092	2196
24)Прогнозируемый остаток ден. средств на конец периода (п.1 +п.23)	3394	5333	7323	9347	11439	13635
25)Нормативный остаток ден. средств	900	900	900	900	900	900

 

 

<p class="dash041f_043e_0434_0437_0430_0433_043e_043b_043e_0432_043e_043a" style=" text-align: le