Содержание и технология разработки финансовых бюджетов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночного хозяйства, жесткой конкуренции, неопределенности и риска повышается значение финансового планирования, прогнозирования и контроля. Очевидно, что от должной организации финансового управления и планирования во многом зависит благополучие компании. Бизнес не может нормально развиваться без разработки финансовых бюджетов и постоянного контроля за их выполнением.

В развитых капиталистических странах планирование является одним из важных инструментов регулирования операционной и инвестиционной деятельности компаний.

Планирование входит в число управленческих функций, присущих любой функционирующей экономической системе.

Предметом финансового планирования и управления являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы организации – это денежные доходы и поступления средств, находящиеся в ее полном распоряжении и предназначенные для выполнения обязательств перед партнерами, осуществления инвестиционных затрат, создания резервных фондов и финансирования иных мероприятий.

Необходимость разработки производственных и финансовых планов определяется многими причинами. Наиболее важные из которых - неопределенность будущего,  координирующая роль плана и оптимизация последствий влияния внешней и внутренней среды.

Неопределенность будущего связана с наличием множественности и динамичности факторов, оказывающих постоянное и не всегда прогнозируемое влияние на любую социально-экономическую систему. Для снижения ожидаемого негативного влияния одних факторов и, наоборот, ожидаемого позитивного влияния других факторов применяют планирование, в рамках которого эти факторы идентифицируют и оценивают и, по возможности, регулируют.

Координирующая роль плана заключается в наличии четко структурированных, взаимоувязанных и детализированных целевых установок нормирует текущую и перспективную деятельность организации, приводит ее в логичную систему, позволяющую работать ритмично и без сбоев.

Оптимизация последствий заключается в том, что любые нарушения в деятельности экономической системы требуют финансовых затрат на их преодоление. Наступление подобных сбоев реже, если работу осуществляют по плану. В данном случае негативные финансовые последствия менее значительны.

Многие российские компании имеют большой опыт плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований и оценок экономической эффективности инвестиций, который не следует игнорировать. Актуальность финансового планирования в современных условиях определяют следующие моменты:

- стремление компании получить преимущества, создав эффективную систему управления финансами;

- необходимость снизить все возможные виды затрат, оптимизировать расходование финансовых ресурсов на потребление, накопление и создание резервов;

- потребность в росте инвестиционной привлекательности компании за счет повышения качества менеджмента.

Цель курсовой работы – изучение теоретических основ финансового планирования и применения полученных знаний для разработки операционных и финансовых бюджетов в российских компаниях.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

- раскрыть сущность понятий «финансовое планирование» и «бюджетирование»;

- рассмотреть цель, задачи, функции и принципы финансового планирования;

- сделать отбор методов финансового планирования;

- ознакомиться с технологией организации финансового планирования и бюджетирования на отечественных предприятиях;

- исследовать методики разработки операционных и финансовых бюджетов, используемые в коммерческих организациях.

 

 

1. Теория финансового планирования

1.1. Значение и содержание финансового планирования

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от способности ее руководства эффективно управлять процессом использования и формирования денежных ресурсов.

При помощи планирования можно свести к минимуму неопределенность рыночной среды и ее отрицательные последствия для фирмы, устранить лишние  издержки по операциям.

Понятие «планирование работы организации» двояко:

1) общеэкономическая – с точки зрения фирмы;

2)конкретно-управленческая – выступает одной из функций менеджмента, то есть, предвидение будущего фирмы и использование этого предвидения для развития.

Оба взгляда взаимосвязаны и взаимообусловлены. Планирование позволяет руководству ответить на следующие вопросы:

1) каков экономический потенциал предприятия и каковы результаты его деятельности;

2) какие ресурсы, включая и финансовые, помогут в достижении цели предприятия;

3) какая отдача от вложения  этих ресурсов может быть получена  в будущем?

Опыт развитых стран показывает, что планирование создает для предприятия множество преимуществ:

1) возможность подготовиться  к использованию будущих благоприятных возможностей;

2) объяснение многих возникающих в процессе проблем;

3) стимулирование менеджеров к реализации своих решений в последующей работе;

4) улучшение координации действий между подразделениями фирмы;

5) улучшение обеспечения руководства фирмы необходимой информацией;

6) более эффективное распределение ресурсов и усиление контроля в компании.

Разработка российскими фирмами финансовых планов (бюджетов) очень важно для стабилизации их денежного хозяйства.

Основные понятия  финансового планирования. С одной точки зрения, финансовое планирование – разновидность управленческой деятельности, направленная на достижение сбалансированности между движением денежных и материальных ресурсов предприятия, обеспечение платежеспособности, ликвидности и увеличение рентабельности активов, собственного капитала и продаж.

Согласно второму определению, которого придерживается ряд практикующих специалистов, финансовое планирование – разработка финансовых планов развития организации, повышение эффективности операционной и инвестиционной деятельности в предстоящем периоде.

Бизнес-план – плановый документ, составляемый для потенциальных инвесторов и кредиторов по реальному инвестиционному проекту (программе), в котором в сжатом виде и общепринятой в мировой практике последовательности разделов приводят основные параметры проекта и финансово-экономические показатели, характеризующие его эффективность.

Финансовый план позволяет ответить на вопрос, интересующий инвестора: когда и в каких формах возвратится инвестируемый капитал?

Бизнес-план разрабатывают, как правило, при создании нового предприятия (его структурного подразделения), освоении новых видов конкурентоспособной продукции, а также при кардинальном изменении финансовой и инвестиционной стратегии действующего предприятия на очередном этапе его развития.

Бюджет – это оперативный финансовый план, который составляется, на срок до 1 года, и который отражает поступление и расходование средств предприятия. Организации используют следующие виды бюджетов: текущие (операционные), финансовые и капитальный (инвестиционный). На практике существует и иная классификация.

Бюджетирование – это разработка конкретных бюджетов  соответственно целям оперативного планирования.

Бюджетирование капитала – разработка бюджетов по управлению капиталом фирмы – пассивами и активами баланса.

Бюджетный контроль – это текущий постоянный контроль за исполнением отдельных показаний доходов и расходов, активов и пассивов планового баланса, определенных прогнозным бюджетом.

Форма планового расчета, которая определяет потребность организации в денежных ресурсах на квартал, полугодие или год и регламентация действий по вычислению показателей называется сметой.

Значение финансового планирования внутри фирмы сводится к следующему:

1) установленные стратегические цели организации выражают как финансово-экономические показатели: объемы продаж, себестоимость реализованных товаров, прибыль от продаж и т.д.;

2) устанавливаются стандарты поступающей финансовой информации в форме финансовых планов и расчетов к ним, а также отчетов;

3) определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, корорые необходимы для краткосрочных и долгосрочных планов;

4) краткосрочные  финансовые бюджеты предоставляют полезную информацию для разрабатываемой инвестиционной и маркетинговой стратегии на рынке товаров (услуг), денег и капитала;

5) долгосрочные финансовые  планы определяют будущую стратегию  развития предприятия, его экономический  потенциал.

Целесообразно заранее рассчитывать доходы, прибыль, потребность в оборотном капитале и инвестициях, учитывать изменения рыночной конъюнктуры, последствия инфляции, возможные нарушения обязательств покупателями и поставщиками.

Ключевая цель финансового планирования – выявление возможных объемов финансовых резервов, капитала и резервов при прогнозировании величины денежных потоков от всех видов деятельности. Эту глобальную цель можно разделить на локальные цели:

- обеспечивать производственное, научно-техническое и социальное развитие организации, в первую очередь за счет собственных средств;

- увеличивать прибыль в основном за счет увеличения объема продажи и уменьшения издержек производства предприятия;

- обеспечение финансового равновесия и ликвидности баланса организации, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов;

- повышение инвестиционной привлекательности ценных бумаг на фондовом рынке, если предприятие является их эмитентом.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана. Назначение его – прогноз финансовой перспективы на 1-3 года, и одновременно определение прибыли, текущих доходов и расходов, а также ключевых финансовых коэффициентов финансовой устойчивости, рентабельности, деловой и рыночной активности.

Объектами финансового планирования являются выручка от реализации работ, услуг, продукции, себестоимость проданных работ, услуг, товаров, прибыль, спецфонды, объем платежей в бюджетный фонд государства, страховые взносы во внебюджетные фонды государства, плановая нужда в оборотных активах и источниках их пополнения, долгосрочные инвестиции и др.

Финансовые планы служат ориентиром для финансирования текущей и инвестиционной деятельности организации.

1.2. Принципы финансового  планирования

 

Они определяют характер и содержание плановой деятельности предприятия: принцип единства, координация планов отдельных подразделений, принцип участия, принцип непрерывности, принцип гибкости, принцип точности

Принципы финансового планирования:

1) Принцип финансового соотношения сроков;

2)Принцип платежеспособности;

3)Принцип рентабельности капиталовложений ;

4)Принцип сбалансированных  рисков;

5)Принцип приспособления к потребностям рынка;

6)Принцип предельной рентабельности.

 

 

 

1.3. Финансовые  ресурсы как объект внутрифирменного  планирования

 

Распределение и перераспределение дохода при помощи финансов в обязательном порядке сопровождается движением денежных средств, которые принимают форму финансовых ресурсов. Составляющие материальную основу финансов финансовые ресурсы , образуют финансовый потенциал и создают условия для ее научно-технического и производственного.

Любые управленческие решения, в которых задействованы финансовые ресурсы, всегда принимают в логической последовательности:

- выявляют потребность в финансировании;

- определяют возможность мобилизации источников финансовых ресурсов;

- выбирают финансовые ресурсы, которые можно с наибольшей выгодой использовать в процессе операционной и инвестиционной деятельности организации.

Такой подход создает возможности для разработки и принятия самого финансового плана (бюджета) предприятия. Форм собственности коммерческой организации оказывает существенное влияние на способы мобилизации и использования финансовых ресурсов. Схема мобилизации и использования данных ресурсов в промышленной акционерной компании (корпорации) приведена на рис. 1.1.

 

Рис. 1.1. Схема мобилизации и использования финансовых ресурсов в корпорации.

 

1.4. Методы и условия  эффективного планирования

 

Ключевой аспект финансового планирования – правильно выбранная стратегия. В стратегическом планировании деятельность компании оценивают с учетом не только влияния внутренних факторов, но и воздействия внешней среды.

В состав элементов стратегии включают стратегический анализ,  корпоративную стратегию, функциональные стратегии (продукты и услуги, бизнес-процессы, менеджмент, ресурсы).