Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ИП Петровский С.А.)

3. Изучение и оценка деловой активности.

4. Изучение и оценка уровня финансовой  устойчивости.

5. Изучение и оценка ликвидности и платежеспособности организации.

6. Экономическая диагностика вероятности банкротства.

7. Разработка конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния организации. [42.- С. 97.]

Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия. [22.- С. 34.]

Содержание информационной базы анализа финансового состояния определяется, прежде всего,  субъектом проведения анализа. Основным источником информации для проведения  анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс. Он характеризует финансовое положение организации по состоянию на определенную дату. В настоящее время бухгалтерский баланс построен по принципу «Нетто». Это значит, что в валюту баланса включается имущество в оценке по остаточной (покупной) стоимости, уставный капитал – за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров, а нераспределенная прибыль – за вычетом непокрытых убытков.

В дополнение к данным бухгалтерского баланса при анализе финансового состояния привлекаются показатели других форм годовой бухгалтерской отчетности, а именно:

- «Отчета о прибылях и убытках» с целью выявления потерь прибыли на этапе ее формирования, а значит изучения причин изменения собственных финансовых ресурсов. Кроме того, важнейшим показателем этой формы является выручка от продаж-нетто за отчетный период и аналогичный период прошлого года, которая используется при анализе деловой активности;

- «Отчета об изменениях капитала» с целью изучения движения отдельных слагаемых собственного капитала. Кроме того, в справке к форме №3 бухгалтерской отчетности приводится величина чистых активов, которая используется в качестве важнейшего признака реальности собственного капитала и непосредственно уставного капитала;

- «Отчета о движении денежных средств» с целью выявления структуры поступления и расходования денежных средств, мощности денежных потоков, степени зависимости от внешних источников  финансирования;

- «Приложение к бухгалтерскому балансу» с целью изучения состава и структуры отдельных элементов внеоборотных активов, расчета среднегодовой стоимости основных средств в оценке по первоначальной (восстановительной) стоимости, анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, изучения структуры затрат от обычной деятельности в разрезе основных элементов;

- пояснительной записки, которая содержит краткие сведения о динамике основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния коммерческой организации.

Помимо бухгалтерской отчетности, некоторые данные, характеризующие финансовое состояние, отражаются в формах статистической отчетности П-2 «Сведения об инвестициях» и П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации». Форма П-2 содержит информацию за отчетный и соответствующий период прошлого года об объеме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в разрезе видов, инвестициях в основной капитал (основные средства) в разрезе видов, инвестициях с нематериальные и другие нефинансовые активы, а также источниках финансирования инвестиций. Таким образом, данная форма может использоваться при оценке имущественного положения организации. В форме П-3 имеются сведения об объеме прибыли или убытка за отчетный и соответствующий период прошлого года, о состоянии расчетов в организации (величине дебиторской и кредиторской задолженности по их видам, в т.ч. просроченной), о величине оборотных активов, о состоянии расчетов с предприятиями России и зарубежных стран. [33.- С. 15.]

Помимо отчетности при проведении анализа могут привлекаться данные аналитического бухгалтерского учета с целью выявления неликвидных активов, просроченной задолженности, анализа структуры дебиторской задолженности и заемного капитала по срокам образования. [15.- С.117.]

1.2. Методы анализа финансового состояния

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:

- оценка имущественного  положения и структуры капитала;

- анализ размещения  капитала;

- анализ источников  формирования капитала;

- оценка эффективности  и интенсивности использования  капитала;

- оценка рентабельности (доходности) капитала;

- анализ оборачиваемости  капитала;

- оценка финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- оценка кредитоспособности  и риска банкротства.

Взаимосвязь перечисленных блоков показателей можно представить в виде схемы (рис. 1.).

Наиболее целесообразно  начинать анализ финансового состояния  с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и  финансового рисков.

После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

Рис. 1. Взаимосвязь блоков анализа ФСП

 

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе анализа  изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия  и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается  вероятность банкротства. [25.- С.62.]

Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный  подход в изложении курса и  более глубокое усвоение его основ.

Что касается практики проведения анализа, то содержание и последовательность процедур полностью зависят от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность этапов. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. [21.- С.66.]

Относительные показатели анализируемого предприятия можно  сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываются и детализируют отдельные статьи баланса.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном  выражении и источников его образования  на отчетную дату характеризуют имущественное  и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия  определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.

Финансовое состояние  предприятия может быть абсолютно  устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия  обеспечивается в тех случаях, когда  запасы и затраты (3) меньше суммы  собственного оборотного капитала (СК_об) и кредитов банков под товарно-материальные ценности (КБ_™), т.е. 3 < СК_об + КБ_тмц, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) больше 1, т.е.

 

Коз=	СКоб+ КБтмц	> 1	(1.1)
	З

 

 

Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия при условии 3 = СК_об+КБ_тмц, т.е.

Коз=	СКоб+ КБтмц	= 1	(1.2)
	З

 

Неустойчивое финансовое состояние, при которой нарушается платежный баланс, но сохраняется  возможность восстановления его  равновесия за счет привлечения временно свободных источников средств (И_вр) в оборот предприятия (резервного фонда, фондов накопления и потребления, кредитов банков на временное пополнение оборотных средств, повышения кредиторской задолженности над дебиторской и др.), т.е. 3 = СК_об+ КБ_тмц + И_вр или

Коз=	СКоб+ КБтмц+Ивр	= 1	(1.3.)
	З

Кризисное финансовое состояние, при котором З > СК_об + КБ_тмц + И_вр или

Коз=	СКоб+ КБтмц	< 1	(1.4.)
	З

 

Равновесие платежного баланса здесь обеспечивается за счет просрочки платежей по оплате труда, ссудам банков, поставщикам, бюджету, внебюджетным фондам и др.

Устойчивость финансового  состояния может быть восстановлена  путем:

а) ускорения оборачиваемости  капитала;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат;

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Какое именно будет финансовое состояние предприятия зависит  от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы  получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот.

Для оценки финансового  состояния используются также показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по его размещению и  источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости. [22.- C.34.]

В анализе финансового  состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы – для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

- оценка имущественного  положения предприятия;

- оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

- анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами и        оценка влияния факторов на  величину их изменения;

- анализ эффективности  использования оборотных средств;

- анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия;

- оценка платежеспособности  и ликвидности предприятия.

Анализ начинается с  обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

-  имущественное положение  предприятия на начало и конец отчетного периода;

-  условия работы  предприятия в отчетном периоде;

- результаты, достигнутые  предприятием в отчетном периоде;

- перспективы финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Имущественное положение  предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе. [44.- C.458.]