Прогнозирование устойчивости СПК «Заречье»

Чистый денежный поток от основной операционной деятельности организации составил в 2012 году 9607 тыс. руб.

Поступления от инвестиционной деятельности на протяжении всего анализируемого периода отсутствуют. Расходы по инвестиционной деятельности осуществляются лишь в направлении приобретения объектов основных средств. За период с 2010 по 2012 годы их размер уменьшается на 27,4%. Соответственно, чистый денежный поток имеет отрицательную величину и также уменьшается на 27,4%.

Денежные потоки от финансовой деятельности в организации значительные. Поступление денежных средств от этой деятельности возрастает на 10,7%, а расход в 6,1 раза. Движение денежных средств от финансовой деятельности происходит главным образом в форме получения и погашения банковских кредитов, а также обязательств по финансовой аренде.

Чистый денежный поток от финансовой деятельности уменьшается за анализируемый период на 76,21%.

Оценим теперь относительные показатели платежеспособности исследуемой организации.

Таблица 2.4.

Показатели ликвидности СПК «Заречье»

Показатели	Оптимальное значение	2010	2011	2012	Отклонение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	[0,2;0,5]	0,032	0,007	0,012	-0,02
Коэффициент быстрой ликвидности	[0,7;0,8]	0,147	0,198	0,206	0,059
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	1,142	2,134	2,238	1,096

Как видно из данных таблицы 2.4., все показатели ликвидности исследуемой организации, кроме коэффициента абсолютной ликвидности  не соответствуют своим нормальным ограничениям. То есть организация платежеспособна лишь в долгосрочной перспективе. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в динамике уменьшается на 0,02 п.; коэффициент промежуточной ликвидности увеличивается на 0,059 п., а коэффициент текущей ликвидности возрос на 1,096 п. Т.е. наблюдаются определенные позитивные структурные сдвиги.

Как было сказано выше, анализ платежеспособности организаций осуществляют также путем оценки ликвидности их бухгалтерских балансов, т.е. степени покрытия обязательств организации ее активами, степень ликвидности которых соответствует сроку погашения этих обязательств.

При анализе ликвидности баланса осуществляют сопоставление статей актива и пассива, сгруппированных по степени ликвидности и срокам погашения.

Активы организации в зависимости от степени их ликвидности делятся на четыре группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения;

- быстрореализуемые активы (А2) –  это дебиторская задолженность  и прочие активы;

- медленно реализуемые активы (А3) – это раздел «Запасы» кроме  статьи «Расходы будущих периодов»;

- труднореализуемые активы (А4) –  это статьи первого раздела  баланса.

Пассивы баланса по срочности их погашения делятся на четыре группы:

- наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П2) – это  краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы (П3) – это  долгосрочные кредиты и займы;

- постоянные пассивы (П4) – это статьи раздела 3 пассива баланса. Для сохранения баланса итог данной группы увеличивается на величину статьи «Расходы будущих периодов».

Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих неравенств:

Первые два соотношения показывают текущую ликвидность – платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту анализа время. Третье условие показывает перспективную (прогнозную) ликвидность. Выполнении четвертого условия свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у организации оборотных средств.

В таблице 2.5. дается анализ ликвидности баланса исследуемой организации.

Таблица 2.5.

Анализ ликвидности баланса СПК «Заречье»

Актив	2011	2012	Пассив	2011	2012	Платежный излишек  (+;-)
						2011	2012
Наиболее ликвидные активы (А1)	252	580	Наиболее срочные обязательства (П1)	7884	10019	-7632	-9439
Быстрореализуемые активы (А2)	6681,5	9046,5	Краткосрочные пассивы (П2)	22239	28682	-15557,5	-19635,5
Медленно реализуемые активы (А3)	67668	94775	Долгосрочные пассивы (П3)	96751,5	112511,5	-29083,5	-17736,5
Трудно реализуемые активы (А4)	173255	219615	Постоянные пассивы (П4)	120982	172804	52273	46811
БАЛАНС	247856,5	324016,5	БАЛАНС	247856,5	324016,5	0	0

Как видно из данных таблицы 2.5., условие ликвидности баланса СПК «Заречье» не соблюдается ни в 2011,  ни в 2012 году. Причем, платежный излишек в динамике увеличивается кроме как по труднореализуемым активам  и постоянным пассивам. Следовательно, организация не платежеспособна как в краткосрочной, так и в среднесрочной и долгосрочной  перспективах.

Несоблюдение четвертого неравенства дает основание для предположения о том, что исследуемая организация является финансово неустойчивой. 

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности с позиций долгосрочной перспективы, которая возможна при условии достижения организацией финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это такое состояние счетов организации, при котором гарантируется постоянная платежеспособность.

Финансовая устойчивость организации характеризуется финансовой независимостью организации от внешних заемных источников, способностью маневрировать финансовыми ресурсами, обеспеченностью запасов и затрат организации собственными источниками их формирования.

Проведем оценку финансовой устойчивости исследуемой организации по трехкомпонентной модели анализа.

Как видно из данных таблицы 2.6., исследуемая организация на протяжении всего анализируемого периода находится в кризисном финансовом положении.

Таблица 2.6.

Анализ финансовой устойчивости СПК «Заречье»

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение (+;-)
Собственный капитал	92926,5	116141,5	164858,5	71932
Внеоборотные активы	124783	173255	219615	94832
Запасы	53923	67668	94775	40852
Долгосрочные заемные источники финансирования	63827	96751,5	112511,5	48684,5
Краткосрочные кредиты и займы	9383	22239	28682	19299
Собственный оборотный капитал	-31856,5	-57113,5	-54756,5	-22900
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов	31970,5	39638	57755	25784,5
Общая величина источников формирования запасов	41353,5	61877	86437	45083,5
Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала	-85779,5	-124782	-149532	-63752
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-21952,5	-28030	-37020	-15067,5
Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов	-12569,5	-5791	-8338	4231,5
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)	Х

Данная ситуация вызвана тем, субъект хозяйствования не в состоянии покрыть свои запасы за счет всех источников их формирования. Несмотря на то, что в динамике уменьшается величина недостатка общей величины источников формирования запасов, ситуация ухудшается, так как возрастает дефицит собственного оборотного капитала.

Таким образом, анализ финансового состояния позволяет сделать вывод о том, что исследуемая организация неплатежеспособна и находится в критическом финансовом положении.

 

2.3. Организация экономического  анализа в СПК «Заречье»

Результаты анализа хозяйственной деятельности экономического субъекта во многом зависят от правильной его организации, которая должна соответствовать ряду требований. Она должна носить научный характер, строиться на плановой основе, базироваться на передовых методиках, обеспечивать действенность и эффективность аналитического процесса.

В исследуемой организации  проведение анализа и диагностики его производственной, технической, коммерческой и др. видов деятельности отвечает планово-экономический отдел. Здесь осуществляют проверку соответствия производственно-технологических операций принятым стандартам; оценку торгово-коммерческих и снабженческо-сбытовых операций. Информационно-аналитический отдел осуществляет оценку оперативности и достоверности информационных потоков. Анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельности осуществляет главный экономист.  Обобщение аналитической информации осуществляется также  главным экономистом организации, либо руководителем. 

В сельхозорганизации осуществляется планирование аналитической работы. Здесь  составляются два вида плана аналитической работы - комплексный план и тематический план.

Комплексный план составляется обычно на один год. В нем обычно указываются перечень объектов анализа, определяются цели анализа. Затем разрабатывается система показателей, анализ которых обеспечивает достижение поставленной цели. В плане предусматривается также периодичность проведения анализа по каждому объекту, сроки выполнения, состав исполнителей анализа по каждому вопросу и распределение обязанностей между ними, следует также указать источники аналитической информации.

Кроме комплексного плана составляют и тематические планы. Это планы проведения анализа по глобальным проблемам, которые требуют углубленного изучения. В них рассматриваются объекты, субъекты, этапы и сроки проведения анализа, его исполнители и др.

На завершающем этапе анализа осуществляется документальное оформление результатов в виде аналитических отчетов, справок, заключений.

Аналитический отчет содержит следующий сведения: экономический уровень развития предприятия, условия хозяйствования предприятия, уровень выполнения плана по отдельным видам деятельности, выводы о результатах хозяйственной деятельности, предложения по их улучшению. Аналитический отчет может содержать сами аналитические расчеты, таблицы, диаграммы. Предложения в отчете, сформулированные на основе анализа должны всесторонними, обоснованными и направленными на улучшение результатов хозяйственной деятельности, изыскание необходимых для этого внутрихозяйственных резервов.

Справки и заключения более конкретны и направлены на отражение недостатков или достижений, выявление резервов. Общая  характеристика предприятия может быть опущена.

В организации практикуется бестекстовое оформление результатов анализа, которое осуществляется в виде таблиц, графиков и диаграмм, которые позволяют обобщить и систематизировать аналитический материал, и представит его в удобной для восприятия форме.

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции растениеводства в СПК «Заречье»

 

Прежде чем приступить к анализу показателей финансовой результативности отрасли растениеводства, необходимо иметь представления о структуре доходов и расходов в общем по  исследуемой организации. Для этого исходные данные, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировав показатели путем объединения их в экономически однородные группы.

Таблица 3.1.

Состав, структура и динамика доходов и расходов СПК «Заречье»

Показатели	2010		2011		2012		Отклонение (+;-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	удельных весов
Доходы всего	108166	100	126175	100	180864	100	72698	х
в том числе
Выручка от продаж	94281	87,16	106388	84,32	148321	82,01	54040	-5,16
Проценты к получению	38	0,04	-	-	-	-	-38	-0,04
Прочие доходы	13847	12,80	19787	15,68	32543	17,99	18696	5,19
Расходы всего	89717	100,00	98194	100,00	149915	100,00	60198	0,00
в том числе
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	75461	84,11	77265	78,69	122256	81,55	46795	-2,56
Коммерческие расходы	--	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	12170	13,56	19531	19,89	22483	15,00	10313	1,43
Прочие расходы	1700	1,89	1357	1,38	5151	3,44	3451	1,54
Налог на прибыль		0,00		0,00		0,00	0	0,00
Иные платежи из прибыли	386	0,43	41	0,04	25	0,02	-361	-0,41
Чистая прибыль	18449	х	27981	х	30949	х	12500	х
Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,21	х	1,28	х	1,21	х	0