П1 – кредиторская
задолженность.
П2 – краткосрочные
кредиты и займы и прочие краткосрочные
пассивы.
П3 – долгосрочные
кредиты и займы (итог раздела).
П4 – капитал и резервы
(итог раздела).
Баланс считается абсолютно ликвидным,
если выдерживается следующее соотношение:
А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы
равны наиболее срочным обязательствам
или перекрывают их;
А2 >= П2, то быстрореализуемые активы
равны краткосрочным пассивам или перекрывают
их;
А3 >= П3, то медденнореализуемые активы
равны долгосрочным пассивам или перекрывают
их;
А4 >= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым
активам или перекрывают их.
2) Коэффициенты характеризующие
платежеспособность.
Наименование показателей |
На начало периода |
Оформление |
1. Общий показатель ликвидности |
А1+0,5А2+0,3А3
П1+0,5П2+0,3П3 |
L1>=1 |
2. Коэффициент обсалютной
ликвидности |
А1
П1+П2 |
L2>0,2 до 0,7 |
3. Коэффициент критической
оценки |
А1+А2
П1+П2 |
L3>0,7 |
4. Коэффициент текущей
ликвидности |
А1+А2+А3
П1+П2 |
L4>1 |
5. Коэффициент маневренности
функционирования капитала |
А3
(П1+П2)+(А1+А2+А3) |
L5>=0,5 |
6. Доля оборотных средств
в активах |
А1+А2+А3
(итог баланса) |
__ |
7. Коэффициент обеспечения
собственными средствами |
П4-А4
А1+А2+А3 |
L>0,1 |
8. Коэффициент восстановления
платежеспособности |
Lк+0,5*(Lк-Lн) |
L>1 |
Исходя из данных бухгалтерского
баланса (приложение № 1) проведем анализ ликвидности
и платежеспособности ОАО «Газпром».
3.3 Анализ финансовой
устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость организации –
это такое состояние ее финансовых ресурсов,
их распределение и использование, которое
обеспечивает развитие организации на
основе роста прибыли и капитала при сохранении
платежеспособности и кредитоспособности
в условиях допустимого риска.
В отличие от платежеспособности,
которая оценивает оборотные активы и
краткосрочные обязательства организации,
финансовая устойчивость определяется
на основе соотношения разных видов источников
финансирования и его соответствия составу
активов. Знание предельных границ изменения
источников средств для покрытия вложений
капитала в основные средства или производственные
запасы позволяет генерировать такие
направления хозяйственных операций,
которые ведут к улучшению финансового
состояния организации, к повышению ее
устойчивости.
Финансово-устойчивым является
такой хозяйствующий субъект, который
за счет собственных средств покрывает
средства, вложенные в активы, не допускает
неоправданной дебиторской и кредитной
задолженности и расплачивается в срок
по своим обязательствам. В результате
осуществления какой-либо хозяйственной
операции финансовое состояние организации
может оставаться неизменным, либо улучшиться,
либо ухудшиться. Поток хозяйственных
операций, совершаемых ежедневно, является
как бы «возмутителем» определенного
состояния финансовой устойчивости, причиной
перехода из одного типа устойчивости
в другой.
До настоящего времени нет установленной
классификации факторов, влияющих на финансовую
устойчивость организации, однако можно
обобщить некоторые из них.
Различают факторы:
по месту возникновения – внешние
и внутренние;
по важности результата – основные
и второстепенные;
по структуре – простые и сложные;
по времени действия – постоянные
и временные.
При рассмотрении первого признака
классификации следует помнить, что внутренние
факторы прямо зависят от организации
работы самой организации. К ним относят
состав и структуру выпускаемых товаров,
активов и финансовых ресурсов организации,
стратегию управления активами.
К числу внешних относят те
изменения, которые полностью или частично
не зависят от организации.
Аабсолютная устойчивость финансового
состояния отражает ситуацию, когда все
запасы полностью покрываются собственными
оборотными средствами, т.е. организация
совершенно не зависит от внешних кредиторов.
Такая ситуация в реальной жизни встречается
крайне редко. Ее также нельзя рассматривать
как идеальную, так как она означает, что
руководство организации не умеет, не
хочет или не имеет возможности использовать
внешние источники средств для основной
деятельности.
Нормальная устойчивость финансового
состояния организации отражает наличие
источников формирования запасов, величина
которых рассчитывается как сумма собственных
оборотных средств, ссуд банка, займов,
используемых для покрытия запасов, и
кредиторской задолженности по товарным
операциям. Приведенное соотношение соответствует
положению, когда организация для покрытия
запасов и затрат успешно использует различные
источники средств, как собственные, так
и привлеченные. Такое соотношение также
гарантирует платежеспособность организации.
Неустойчивое финансовое состояние сопряжено
с нарушением платежеспособности, при
котором организация для покрытия части
своих запасов вынуждена привлекать дополнительные
источники покрытия, ослабляющие финансовую
напряженность, и не являющиеся в известном
смысле "нормальными", т.е. обоснованными.
Они включают в себя временно свободные
собственные средства, такие как фонды
экономического стимулирования, финансовые
резервы и т.д., привлеченные средства
(превышение нормальной кредиторской
задолженности над дебиторской) и кредиты
банков на временное пополнение оборотных
средств и прочие заемные средства. При
этом, тем не менее, сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения
источников собственных средств и увеличения
собственных оборотных средств.
Финансовая неустойчивость
считается нормальной (допустимой), если
величина привлекаемых для формирования
запасов и затрат краткосрочных кредитов
и заемных средств не превышает суммарной
стоимости производственных запасов и
готовой продукции (наиболее ликвидной
части запасов и затрат).
Кризисное или критическое
финансовое состояние характеризуется
ситуацией, при которой организация находится
на гране банкротства, поскольку в данной
ситуации денежные средства, краткосрочные
ценные бумаги и дебиторская задолженность
организации не покрывают даже его кредиторской
задолженности и просроченных ссуд.
По типу финансовой устойчивости
и его изменению можно судить о надежности
организации с точки зрения платежеспособности.
Платежеспособность организации - важнейший
показатель, характеризующий его финансовое
состояние.
Одним из направлений анализа
финансовой устойчивости является использование
абсолютных показателей. Его смысл заключается
в том, чтобы проверить, какие источники
средств и в каком объеме используются
для покрытия запасов. Для иллюстрации
такого подхода целесообразно рассмотреть
многоуровневую схему покрытия запасов.
В зависимости от того, какого вида источники
средств используются для формирования
запасов, можно с определенной долей уверенности
судить об уровне финансовой устойчивости
субъекта.
Задачей анализа финансовой
устойчивости является оценка величины
структуры и соотношение капитала, как
источника финансовых ресурсов. Это необходимо,
чтобы ответить на вопросы:
- на сколько организация независима с финансовой точки зрения;
- растет или снижается
уровень независимости;
- отвечает ли состояние
активов и пассивов задачам финансовой
деятельности.
Обобщающим показателем
финансовой устойчивости является излишек
(+) или недостаток (-) источников средств
для формирования запасов.
Исходные обозначения
для обозначения типа финансовой устойчивости.
З.З. – общая величина
запасов и НДС.
С.О.С. – наличие собственных
и оборотных средств ( итог 3-го раздела–итог
2-го раздела).
К.Ф. – капитал функционирующий.
К.Ф. = С.О.С. + долгосрочные обязательства
(итог).
В.И. – общая величина
источников формирования запасов. В.И.
= К.Ф. + краткосрочные обязательства (итог).
Анализ финансовой
устойчивости предприятия ОАО «Газпром»
приведен в приложении (табл. 4).
3.4 Анализ деловой
активности.
Анализ деловой активности
– это одно из направлений анализа результативности
деятельности любой коммерческой организации.
Деловая активность проявляется в динамичном
развитии организации достижений ею поставленных
целей. Она в финансовом аспекте проявляется
в скорости оборота средств, в отдаче на
вложенный капитал.
Анализ деловой активности
заключается в исследовании уровней и
динамики разных показателей оборачиваемости
средств.
Источниками информации
для анализа выступают:
1) бухгалтерский
баланс;
2) отчет о прибылях
и убытках.
Средняя величина активов
для расчета коэффициента деловой активности
рассчитывается по формуле:
Остаток на начало
периода + Остаток на конец периода : 2.
Исходя из данных бухгалтерского
баланса (приложение № 1) проведем анализ финансовой
устойчивости предприятия ОАО «Газпром».
Заключение
Одним из важнейших
критериев оценки финансового положения
предприятия является его платежеспособность,
под которой понимается готовность возместить
кредиторскую задолженность при наступлении
сроков платежа текущими поступлениями
денежных средств. Иначе говоря, предприятие
считается платежеспособным, когда оно
в состоянии выполнить свои краткосрочные
обязательства, реализуя текущие активы.
Платежеспособным является то предприятие,
у которого активы больше, чем внешние
обязательства. Для предварительной оценки
платежеспособности предприятия привлекаются
данные бухгалтерского баланса.
В наиболее общем виде
под платежеспособностью понимается свойство
финансового состояния предприятия, отражающее
возможность своевременно и в полном объеме
произвести расчеты по обязательствам.
В целом же, отличительными признаками
неплатежеспособности являются источники
средств для исполнения обязательств,
состав и срочность обязательств. В них
фигурируют три источника: денежные средства,
оборотные активы и все активы (внеоборотные
и оборотные), причем каждый автор называет,
как правило, один источник.
Если платежеспособность
– это внешнее проявление финансового
состояния предприятия, то финансовая
устойчивость – внутренняя его сторона,
отражающая сбалансированность денежных
и товарных потоков, доходов и расходов,
средств и источников их формирования.
Утеря платежеспособности
и финансовой устойчивости означает, что
данное предприятие в перспективе ожидает
банкротство со всеми вытекающими из этого
последствиями вплоть до его ликвидации,
если не будут приняты оперативные и действенные
меры по восстановлению платежеспособности
и финансовой устойчивости.
Финансовое состояние
в плане платежеспособности может быть
изменчивым. Если вчера еще предприятие
было платежеспособным, то сегодня ситуация
изменилась – пришло время расплачиваться
с кредитором, а у предприятия нет денег
на счете, поскольку не поступил своевременно
платеж за поставленную продукцию, то
есть оно стало неплатежеспособным из-за
финансовой недисциплинированности своих
дебиторов. Если задержка с поступлением
платежей носит краткосрочный или случайный
характер, то ситуация может измениться
в лучшую сторону, однако не исключены
менее благоприятные варианты.
Показатели ликвидности
и платежеспособности взаимодополняют
друг друга и в совокупности дают представление
о благополучии финансового состояния
предприятия. Признаком, свидетельствующим
об ухудшении ликвидности, является увеличение
иммобилизации собственных оборотных
средств, проявляющиеся в увеличении неликвидов,
просроченной дебиторской задолженности
и другое.
Неплатежеспособность
может быть как случайной, временной, так
и длительной, хронической. Ее причины:
недостаточная обеспеченность финансовыми
ресурсами, невыполнение плана реализации
продукции, нерациональная структура
оборотных средств, несвоевременное поступление
платежей от контрагентов.
Оценка платежеспособности
предприятия производится с помощью коэффициентов
ликвидности, являющихся относительными
величинами. Они отражают возможность
предприятия погасить краткосрочную задолженность
за счет тех или иных элементов оборотных
средств. Цель расчета – оценить соотношение
имеющихся активов, как предназначенных
для непосредственной реализации, так
и задействованных в технологическом
процессе с целью их последующей реализации
и возмещения вложенных средств и существующих
обязательств, которые должны быть погашены
предприятием в предстоящем периоде.
Заключение
Бухгалтерская отчетность - единая система
данных об имущественном и финансовом
положении организации и о результате
ее хозяйственной деятельности, составляемая
на основе данных бухгалтерского учета
по установленным формам.
В связи с большим разнообразием
применяемой отчетности ее изучение целесообразно
строить на основе разносторонней классификации.
Бухгалтерскую отчетность классифицируют
по следующим основным признакам: по видам;
периодичности составления; степени обобщения
отчетных данных; по назначению.
В представленной курсовой
работе рассмотрен порядок формирования
отдельных финансовых показателей и бухгалтерской
отчетности в целом с учетом всех происшедших
изменений в нормативных правовых актах
в области бухгалтерского учета. Все данные
бухгалтерской отчетности приведены на
основе данных конкретного предприятия
ОАО «Газпром». В курсовой работе описаны
виды и состав бухгалтерской отчетности,
описаны требования, предъявляемые к бухгалтерской
отчетности. Особое внимание уделено учетной
политике предприятия.
Рассмотрено содержание бухгалтерского
баланса. Уделено внимание подготовительным
работам, которые предшествуют составлению
баланса (инвентаризация, закрытие счетов).
Описаны те статьи текущего бухгалтерского,
которые задействованы в балансе предприятия
ОАО «Газпром».
Финансовое положение организации определяется
находящимися в ее распоряжении активами,
структурой обязательств и капитала организации,
а также ее способностью адаптироваться
к изменениям в среде функционирования.
Информация о финансовых результатах
позволяет оценить потенциальные изменения
в ресурсах. Данные об изменениях в финансовом
положении организации дают возможность
оценить ее текущую (операционную), инвестиционную
и финансовую деятельность в отчетном
периоде.
Тщательное изучение бухгалтерской отчетности
Позволяет вскрыть причины недостатков
в работе, наметить пути совершенствования
деятельности организации.