Контрольная работа по дисциплине: "Учет и анализ банкротств"

Пятифакторная оригинальная модель оценки угрозы банкротства  Э. Альтмана имеет вид:

Z = 1,2 *Х₁ + 1,4 * Х₂ + 3,3 * Х₃ + 0,6 * Х₄ + 1,0 * Х₅.

_{Х1  =}    Чистый оборотный капитал (стр. 290 – стр. 690)

                                     Общие активы (стр.300)

Х1 = (1225-480)/1225=0,61

_{Х2  =}    Нераспр. прибыль (непокрытый убыток) (стр470)

                                     Общие активы (стр.300)

Х2=725/1225 = 0,59

_{Х3  =}    Операционная прибыль (стр. 090 – стр.100 ф. №2) 

                                     Общие активы (стр.300)

X3=0

_{Х4  =}    Стоимость собственного капитала 

                Стоимость общего долга (стр.590,690)

X4=20/1225 = 0,01

_{Х5  =}    Выручка от продажи

                Общие активы (стр.300)

X5 = 34177/603 = 56,68

Z = 1,2 *Х₁ + 1,4 * Х₂ + 3,3 * Х₃ + 0,6 * Х₄ + 1,0 * Х₅ = 1,2* 0,61+1,4*0,59+ 3,3*0+0,6*0,01+1,0*56,68 = 58,244

В зависимости  от полученного значения для Z-счета  можно судить об угрозе банкротства (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Пограничные значения Z-счета

Z -счет	Угроза банкротства  с вероятностью 95% в течение ближайшего года
1,8 и менее	Очень высокая
1,81—2,7	Высокая
2,8—2,9	Возможная
2,99 и более	Очень низкая

 

В таблице 2.3. представлена модель оценки угрозы банкротства, и имеет место при прогнозировании банкротства с разной долей вероятности для различных по времени периодов.

 

Таблица 2.3 - Степень достоверности модели банкротства

 

Модель	Вероятность до 1 года, %	Вероятность до 2 лет, %	Вероятность после 2 лет, %	Примечание
1	2	3	4	5
Оригинальная пятифакторная	85	51	37	Недостаток информации относительно рыночной стоимости капитала предприятия

 

Оригинальная  пятифакторная модель Э.Альтмана обладает высокой предсказательной вероятностью на ближайший год – 85%.

Порядок оценки чистых активов предприятия определен  приказом Федеральной комиссии по рынку  ценных бумаг РФ «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных  обществ» от 5 августа 1996г. № 149. Для  определения чистых активов необходимо найти разницу общих активов и общих обязательств, т.е. найти стоимость собственности по балансу. Полученный результат называют балансовой стоимостью чистых активов. В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» строки баланса для расчета стоимости чистых активов приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4.- Методика расчета чистых активов

 

Наименование	Строка баланса (код  показателя)	ООО «Дорсервис К»
1	2	3
Нематериальные активы	110	-
Основные средства	120	-
Незавершенное строительство	130	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-
Прочие внеоборотные активы	150	-
Запасы	210	-
Дебиторская задолженность	230+240	622
Краткосрочные финансовые вложения	250	-
Денежные средства	260	603
Прочие оборотные активы	270	-
Итого активы	сумма п. 1-10	1225
Заемные средства	590+610	-
Кредиторская задолженность	620	230
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630	-
Резервы предстоящих расходов	650	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	250
Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов	сумма п. 12-16	480
Стоимость чистых активов	п.11-17	745

 

Список используемой литературы 

1. Бабаева, Ю.А. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник для вузов / под ред. Ю.А. Бабаева, И.П. Комисаровой. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2007. – 527 с.;

2. Бабаева, Ю.А. Теория бухгалтерского учета [Текст]: учебник для вузов / под ред. Ю.А. Бабаева. – Изд. 4-е, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2007. – 304 с.;

3. Баканов, М.И. Бухгалтерский учет в торговле [Текст]: учеб. пособие / под ред. М.И. Баканова. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 624 с.;

4. Безруких, П.С. Бухгалтерское дело [Текст]: учеб. пособие для вузов / П.С. Безруких. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2007. – 271 с.;

5. Блинова, Т.В. Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. пособие для сред. проф. образования / Т.В. Блинова. –Изд. 2-е, испр. и доп. – М.: Форум: ИНФРА–М, 2005. – 272 с.;

6. Богоченко, В.М. Корреспонденция счетов. 5000 бухгалтерских проводок [Текст]: учеб. – практ. пособие / В.М. Богаченко, Н.А.Кирилова. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – Ростов Н/Д.: Феникс, 2005. – 448 с.;

7. Вещунова, Н.А. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник для вузов / Н.А. Вещунова, Л.А. Фомина. – Изд. 3-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 624 с.;

8. Иванова, Н.В. Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. пособие для сред. проф. образования /Н.В. Иванова. – Изд. 4-е, испр. – М.: Академия, 2008. – 304 с.;

9. Керимов, В.Э. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник для вузов / В.Э. Керимов. – М.: ЭКСМО, 2005. – 688 с.;

10. Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет в организациях [Текст]: учеб. для студентов вузов и спец. учеб. заведений / Е.П. Козлова, Е.Р. Бобчкнко, Е.Н. Галанина. – Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 767 с..