Контрольная работа по дисциплине: "Учет и анализ банкротств"

Значение показателя эффективности  внеоборотного капитала, меньше, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобрела новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

К20 = К1/Стр.190 Формы № 1

На предприятии ООО «Дорсервис К» данные показатели отсутствуют.

4.2. Коэффициент инвестиционной активности (K₂₁) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов.

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

На предприятии ООО  «Дорсервис К» данные показатели отсутствуют.

 

5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

5.1. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (K₂₂  - K₂₄ ).

5.2. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (K₂₅ ).

5.3. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (K₂₆ ).

Данный метод занимает особое место в анализе, являясь  наиболее эффективным и вместе с  тем проблемным. Экономическая эффективность  коэффициентов связана с тем, что они наиболее точно позволяют определить слабые и сильные стороны деятельности предприятия; указать недостатки, требующие дальнейшего исследования. Вместе с тем, как отмечают аналитики, существует множество проблем, связанных с использованием и интерпретацией коэффициентов, рассчитанных на базе финансовой отчетности. Качество коэффициентов зависит от надежности и сопоставимости показателей, участвующих в расчете. На числовое значение коэффициентов оказывает влияние и использование альтернативных методов учета. Также следует учесть, что факторы, оказывающие влияние на числитель, могут коррелировать с факторами, влияющими на знаменатель.

Следующей проблемой  является множественность коэффициентов, используемых в анализе, что затрудняет однозначную оценку финансового  состояния.

 

Прогнозирование возможности  банкротства фирмы на основе системы  показателей, для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.

Согласно постановлению, показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются следующие коэффициенты:

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент  текущей  ликвидности определяется как отношение  фактической стоимости находящихся  в наличии у предприятия оборотных средств  в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

 

К_{тек.лик.} = Оборотные средства/текущие обязательства

К_{тек.лик.} = 1225/480 = 2,55

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

К_{об.с.о.ср.} = (Капитал собственный – Внеоборотные активы)/оборотные средства,

К_{об.с.о.ср.} = = (745 – 0)/1225 = 0,608

 

Основанием для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если коэффициент  текущей ликвидности менее 2, а  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент  текущей ликвидности больше или  равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Расчетный коэффициент  текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности  на конец отчетного периода и  изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

Кв = (Ктлф + 6/Т (Ктлф-Ктлн)) / 2,

где  Ктлф - значение фактического коэффициента текущей ликвидности  на конец отчетного периода;

Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

6- период восстановления  платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в  месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.

Ку = (Ктлф + 3/Т (Ктлф-Ктлн)) / 2,

где Ктлф- значение фактического коэффициента текущей ликвидности  на конец отчетного периода;

Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

3- период утраты платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в  месяцах.

Ку = (1,14 + 3/12 (1,14-2,25)) / 2 = 0,43,

 

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный З месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных  показателей (критериев) может быть принято одно из следующих решений:

1. о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

2. о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

3. о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятием, вследствие чего оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Одной из частых причин неплатежеспособности предприятия является задолженность  государства перед ним. Под задолженностью государства перед предприятием понимаются не исполненные в срок обязательства полномочного органа государственной исполнительной власти России или субъекта Российской Федерации по оплате заказа, размещенного на предприятии, от исполнения которого предприятие не вправе отказаться в соответствие с законодательством. Наличие задолженности государства перед предприятием определяется на основании справки о структуре государственной задолженности (договоров, распоряжений, приказов и т.д.).

Подобный алгоритм оценки удовлетворительности структуры баланса  практически не предусматривает  для предприятия возможности  принимать какие-либо действия в  отношении изменения его политики управления оборотными средствами. Единственным достоинство такого алгоритма является его простота. Вместе с тем достаточно очевидно, что любая организация, особенно имеющая на дату отчета неудовлетворительную структуру баланса, обязана предпринимать все доступные, а возможно, и экстраординарные меры по восстановлению своей платежеспособности. Эти меры должны быть приняты о внимание при расчете прогнозного значения коэффициента текущей ликвидности.

 

             К_{тек.лик.} = 2,55 ≥2                               К_{об.с.о.ср.} =  0,608 ≥ 0,1

                                     Да                         Нет

 

                               Ку = 0,43›0,1

                                Коэффициент утраты                           Коэффициент восстановления

                                Платёжеспособности                                    Платежеспособности

                                      Да                         Нет

 

 

                    Реальная  возможность восстановить                       Банкротство, возможна

                       платёжеспособность, финансовое                      утрата платёжеспособности

                          положение фирмы стабильное 

                                в ближайший квартал

 

Прогнозирование вероятности  банкротства фирмы на основе расчета  индекса кредитоспособности по двухфакторной модели .

Точность прогнозирования  увеличивается, если во внимание принимается  большое число факторов, отражающих финансовое состояние предприятия.

Х1 = Оборотные активы/Краткосрочные пассивы = 1225/480 = 2,55

Х2 = Заемные средства/Общие пассивы = 250/1225 = 0,20

Z = - 0,387 – 1,0736*2,55 + 0,579*0,20 = -3,0089

Z = - 3,0089 ≥ 0

Нет                                          Да

Высокая                                 Низкая

Вероятность банкротства

 

2. Прогнозирование вероятности банкротства фирмы на основе расчета индекса кредитоспособности по четырехфакторной модели.

= 377/0 = 0

= 2,55

= 0

= 603/69 = 8,74

Z = 19,892*0+0,047*2,55+0,7141*0+0,4860*8,74 = 4,3679

Z = 4,3679 › 1,425

Нет                                          Да

Высокая                                 Низкая

Вероятность банкротства

 

3. Прогнозирование вероятности  банкротства фирмы на основе  расчета индекса кредитоспособности по четырехфакторной  модели R- счета, предложенной учеными Иркутской ГЭА.

 

= 1225/603 = 2,03

= 306/20 = 15,3

= 34177/603 = 56,68

= 306/33795 = 0,009

R = 8,38*2,03+1,53+0.054*56,68+0,63*0,009 = 35,375‹0

                                                           Да                                Нет

                                               Максимальная                  R ‹ 0,18

                                                                              Нет                            Да