Комплексный экономический анализ деятельности организации

  Следовательно, для повышения  эффективности вложении можно  действовать  в  двух основных  направлениях:

  •  Увеличение чистой  прибыли - увеличение объемов сбыта и  рентабельности продаж.

  •  Уменьшение собственного  капитала  -  эффективное  управление  текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном  финансировании.

 Коэффициент рентабельности продаж

  Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Главный и наиболее часто упоминаемый показатель рентабельности. Для российских предприятий уже хорошо, если он не отрицательный и приведен в соответствии с уровнем инфляции. . Уровень рентабельности продаж (реализации) повысился  на 0,11 по сравнению с 2006 г.

Рентабельность продукции.  
        
       Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. 
       Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели: 
       1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от еёреализации (без НДС); 
       2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС); 
       3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС); 
       4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от р еализации данного вида продукта к его продажной цене.

Рентабельность основных фондов

  Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым основным средствам компании. В 2007г рентабельность основных средств составила 14%, увеличилась на 13,7%, это говорит о том, что в 2007г. основные средства начали более эффективно и быстро использоваться.

Рентабельность оборотных средств

   Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро используются оборотные средства. У разных отраслей желаемый коэффициент рентабельности разный — так у отраслей с большими капитальными вложениями и длительным производственным циклом рентабельность оборотных активов будет, как правило, ниже чем у отраслей с меньшими капитальными затратами и быстрым производственным циклом.

Рентабельность оборотных средств увеличилась в 2007г. на 142%.  

 

 

 

 

Таблица 21

Анализ динамики и структуры активов

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+;-)
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)
1.Внеоборотные активы, всего	2687	94	2555	85	-132	-9
в том числе
- нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
- основные средства	2444	86	2555	85	111	-1
- незавершенное строительство	243	9	-	-	-243	-9
- доходные вложения в материальные  ценности	-	-	-	-	-	-
- долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
- отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-
- прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
2.Оборотные активы, всего	159	6	454	15	295	9
в том числе:
- запасы	77	3	106	4	29	1
- налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
- дебиторская задолженность	-	-	101	3	101	3
- краткосрочные финансовые вложения	12	1	12	-	-	-1
- денежные средства	70	2	235	8	165	6
- прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	2846	100	3009	100	163	-

 

Все данные берем из баланса.(форма №1)

 

Вывод:

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Как видно из таблицы 21, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 163 тыс. руб. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных  активов на 295 тыс. руб.

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости основных средств, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 159 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 295 тыс. руб.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением денежных средств, сумма которых возросла на 165 тыс. руб.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 101 тыс. руб.

Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

Денежные средства увеличились на 165 тыс. руб., что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

 

 

 

 

Таблица 22.

Анализ состава и структуры оборотных активов

Показатели	На начало  года		На конец года		Изменение (+; -)
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)
1.Запасы	77	48	106	23	29	-25
в том числе:
- сырье и материалы	71	45	96	21	25	-24
- затраты в   незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-
- готовая продукция	-	-	-	-	-	-
- товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
- расходы будущих периодов	6	3	10	2	4	-1
- прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
2. Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность	-	-	101	22	101	22
- в том числе покупатели и  заказчики	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные финансовые вложения	12	8	12	3	0	-5
5. Денежные средства	70	44	235	52	165	8
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотные активы	159	100	454	100	295	-

 

Вывод:

 

Все данные берем из баланса (форма №1)

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

 

Степень риска	Группа текущих активов
Минимальная	Наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

 В развитие приведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

 При проведении такого анализа следует помнить, что классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

Если труднореализуемые активы составляют значительную часть оборотных средств, то руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового , положения предприятия. Такими мерами должны стать:

инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

 

 

Таблица 23.

Анализ оборачиваемости оборотных средств организации

Показатели	Прош- лый год	Отчет- ный год	Измене- ние (+;-)
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	4334	5389	1055
2. Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	210	307	97
3. Средний остаток по видам  оборотных средств, тыс.руб.:
- материально-производственные запасы	77	106	29
- готовая продукция и товары  для перепродажи	-	-	-
- дебиторская задолженность	-	101	101
4. Коэффициент оборачиваемости, обороты:
- оборотных средств	20,64	17,55	-3,09
- запасов	63,27	58,90	-4,37
- готовой продукции и товаров  для перепродажи	-	-	-
- дебиторской задолженности	-	50,5	50,5
5.Средняя продолжительность одного оборота, дни:
- оборотных средств	17,44	20,51	3,07
- запасов	5,69	6,11	0,42
- готовой продукции и товаров  для перепродажи	-	-	-
- дебиторской задолженности	-	7,13	7,13