Экономический анализ и аудиторская проверка деятельности индивидуального предпринимателя

 

 

 

 

Таблица 2.2

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Нормативное ограничение	Обозначение	Значение показателей
			2008	2009	2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0.1 - 0.7	L1	0.18	0.05	0.024
Коэффициент критической оценки	допустимо 0.7 - 0.8, желательно 1	L2	0.5	0.25	0.26
Коэффициент текущей ликвидности	необходимое значение 1.5, оптимальное 2.0 - 3.5	L3	1.405	1.462	1.662

 

Исходя из полученных результатов, можно сделать следующий вывод.

Допустимое значение коэффициент абсолютной ликвидности имеет только в 2008 г. В следующих годах наблюдается снижение значения коэффициента, что говорит об отсутствии у предпринимателя возможности в ближайшее время погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент критической оценки имеет значение ниже допустимого и имеет тенденцию к снижению значения. Это говорит о том, что предприниматель не имеет возможности в ближайшее время погасит краткосрочные обязательства за счет денежных средств, вложений в краткосрочные ценные бумаги и краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности имеет значение близкое к необходимому в 2009 и 2011 гг., и выше необходимого в 2010 г., Это означает, что предприниматель может погасить текущие обязательства по расчетам и кредитам, мобилизовав все оборотные средства.

 

2.3.  Анализ финансовой  устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие – излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников; они рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса:

- общая величина запасов –  Зп;

- наличие собственных оборотных  средств  – СОС = Капиталы и резервы – Внеоборотные активы;

- наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов или функционирующего  капитала – КФ = (Капиталы и резервы + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы;

- общая величина основных источников  формирования запасов – ВИ = (Капиталы  и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы.

Показателям наличия источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов источниками формирования:

- ±Фс = СОС – Зп – излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

- ±Фт = КФ – Зп – излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов;

- ±Фо = ВИ – Зп – излишек (+) или недостача (-) общей величины источников формирования запасов.

При помощи этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

 

 

Таблица 2.3.

Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации

Показатели	2008	2009	2010
1. СОС = Капиталы и резервы –  Внеоборотные активы	1432 755	2190 560	3626 288
2. КФ = (Капиталы и резервы +Долгосрочные  обязательства) – Внеоборотные активы	1 432 755	2 190 560	3 626 288
3. ВИ = (Капиталы и резервы + Долгосрочные  обязательства + Краткосрочные кредиты  и займы) – Внеоборотные активы	2448 899	4384 943	3626 288
Фс = СОС – Зп	-1 776 481	-3 518 164	-4 031 893
Фт = КФ – Зп	-1 776 481	-3 518 164	-4 031 893
Фо = ВИ – Зп	-760 337	-1 323 781	-4 031 893
Трехкомпонентный показатель	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

 

Согласно данным расчета предприниматель имеет кризисное финансовое состояние, так как наблюдается недостаток источников формирования (покрытия) товарно–материальных запасов.

 

2. 4. Анализ прибыли и рентабельности

Функционирование деятельности независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива1.

Текущий налог на прибыль становится одним из основных источников формирования доходов бюджета (федерального и регионального). За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Следовательно, прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождаются рыночные отношения.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются рентабельность продукции, активов, капитала. Чем выше уровень этих показателей рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей.

Отсюда основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- определение направленности и размера влияния отдельных факторов на динамику прибыли и уровень рентабельности;

-   оценка эффективности бизнеса;

-  определение оптимальной величины прибыли (предельный анализ).

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность, или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. В международной практике вся предпринимательская деятельность корпораций, фирм и других образований (кооперативов, малых предприятий) четко подразделяется на три вида:

-   операционная (основная);

-   инвестиционная — вложение средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения и т. п.;

-   финансовая — получение (уплата) дивидендов, процентов и т. п.

В соответствие с этим в практике анализа применяют следующие группы показателей относительной доходности, прибыльности товаров, продукции, работ, услуг, производственных фондов совокупных и чистых активов предприятия, вложений (инвестиций), собственного капитала и ценных бумаг. Доходность товаров, продукции, работ, услуг характеризуется такими показателями, как рентабельность реализации или оборота и отдельных изделий.

Уровень рентабельности реализации, или оборота, определяется отношением прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг к сумме выручки от реализации в действующих (отпускных) ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов по формуле

                           Р                 Q - S 

                Кр = ----- • 100 = --------- • 100,

                          Q                    Q

где Кр — рентабельность реализации (оборота), % или коп.

Для факторного анализа рентабельности реализованной продукции (оборота) применяется такая формула:

                           Р           Р         S 

                Кр = -----  = ------ •  ------ = Кр • З

                          Q           S         Q

 

где Р, Q, S — известно; Кр — рентабельность затрат; 3 — затраты на 1 руб. реализованной продукции.

Рентабельность реализации (оборота) показывает, сколько получено прибыли в коп. или в % на 1 руб. проданных товаров, продукции и выполненных работ, услуг. Рентабельность отдельных видов продукции определяется отношением прибыли данного вида изделия к себестоимости этого изделия. Она характеризует абсолютную сумму или уровень (в %) прибыли на 1 руб. затраченных средств (производственных ресурсов):

                                               Р

                                 Кр =  -------- • 100,

                                               S

где Кр — коэффициент (процент) рентабельности отдельных видов выпущенной продукции;

Р — прибыль отдельных видов продукции;

 S — полная себестоимость отдельных изделий. В мировой практике рентабельность единицы отдельных видов продукции исчисляется как отношение прибыли по данному виду изделия к его стоимости (цене):

                                             (Z – S)                      

                                 Кр =  ------------ • 100,

                                               S

        где Кр — коэффициент (процент) рентабельности изделия;

Z — цена единицы изделия;

S — себестоимость единицы изделия.

Экономическая эффективность работы предпринимателя характеризуется системой показателей рентабельности или прибыльности компании. Рассчитывается рентабельность как отношение прибыли к затратам или себестоимости продукции. Основным источником анализа является Форма № 2 "Отчет о прибыли и убытках".

Общая формула расчета рентабельности:

R = П ч V х 100%,

где П — прибыль предпринимателя;

V — показатель, по отношению  к которому рассчитывается рентабельность.

Рассмотрим показатели рентабельности, которые достаточно полно характеризуют эффективность деятельности предпринимателя.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж (R1).

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от продаж (R2).

Чистая рентабельность — это отношение чистой прибыли к выручке от продаж (R3).

Экономическая рентабельность — отношение чистой прибыли к средней стоимости имущества (R4).

Рентабельность собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала (R5).

Таблица 2.4.

Показатели, используемые при расчете рентабельности.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Средняя стоимость имущества	5 976 870	8 021 007	10 371 516
Средняя стоимость собственного капитала	2 147 943	2 946 417	4 367 334
Выручка от реализации	50 280 527	64 611 453	100 627 385
Прибыль от продаж	2 037 875	3 060 196	4 012 321
Прибыль до налогообложения	287 550	361 659	524 221
Чистая прибыль	250 169	314 643	456 072