Годовая бухгалтерская отчётность организации: порядок составления и анализ её основных показателей

 

       Относительные показатели ликвидности ОАО «Луховицкий      

                        Мукомольный завод»                       

·        коэффициент  абсолютной ликвидности (стр.260+стр.250)/(стр.690-

стр.640-стр.650)

на начало периода – 0,003

на конец периода – 0,03

·        коэффициент  критической ликвидности (стр.290-стр.210-

стр.244)/стр.690-стр.640-стр.650)

на начало периода – 0,4

на конец периода – 0,6

·        коэффициент  текущей ликвидности (стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-

стр.640-стр.650)

на начало периода – 2,62

на конец периода – 2,74

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется

несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности

денежных средств как на начало, так и на конец года для оплаты срочной

кредиторской задолженности, при  соблюдении остальных балансовых пропорций.

Собственный капитал предприятия  больше труднореализуемых активов, что

необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало года

говорит о недостаточности готовых  средств платежа предприятия. Однако на

конец года значение коэффициента соответствует  рекомендуемому. Это произошло

за счет увеличения денежных средств. Коэффициент критической ликвидности

увеличился по сравнению с началом  года и стал соответствовать рекомендуемому

значению за счет увеличения денежных средств и дебиторской задолженности. Это

говорит о том, что предприятие  может погасить вовремя краткосрочные

обязательства имеющимися денежными  средствами с привлечением для ее погашения

дебиторской задолженности. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности

как на начало, так и на конец  года свидетельствует об обеспеченности

предприятия оборотными средствами для  ведения хозяйственной деятельности и

возможности погасить в срок его  срочные обязательства.

     3.2.         Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия,

гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления

какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может

остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Анализ финансовой

устойчивости проводится для выявления  платежеспособности предприятия

Показатели финансовой устойчивости позволяют оценит степень защищенности

инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасит

долгосрочные обязательства [13, с.64].

Одной из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния  предприятия,

его независимости от заемных источников средств является коэффициент

автономии или, как его еще называют, коэффициент независимости,

равный доле источников средств  в общем итоге баланса.

Дополняет коэффициент автономии коэффициент соотношения заемных и

собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к

величине его собственных средств.

Существенной характеристикой  устойчивости финансового состояния  предприятия

является коэффициент маневренности, который равен отношению собственных

оборотных средств предприятия  к общей величине источников собственных  средств.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия

находится в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать

этими средствами. Положительно характеризуют  финансовое состояние высокие

значения коэффициента маневренности.

Следующий относительный показатель финансовой устойчивости предприятия -

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, равный

отношению величины собственных оборотных  средств к стоимости запасов  и затрат

предприятия.

                                                                       Таблица 4

                    Показатели финансовой устойчивости                   

    

Коэффициент	Нормативное ограничение	Влияние изменений на финансовое положение  предприятия
1. Автономии	Более 0,5	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств
2. Соотношения заемных и собственных  средств	Макс 0,7	Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над  собственными источниками их покрытия
3. Маневренности	0,2-0,5	Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние  предприятия
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Более 0,1	При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками  финансирования

 

На основе бухгалтерского баланса  проанализируем финансовую устойчивость

предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

                                                                       Таблица 5

                    Показатели финансовой устойчивости                   

    

Коэффициент	Порядок расчета	Значение
		на начало периода	на конец периода
1. Автономии	стр.490/стр.700	0,9	0,8
2. Соотношения заемных и собственных  средств	(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.490	0,2	0,2
3. Маневренности	(стр490-стр190+стр510)/стр490	0,3	0,3
4. Обеспеченности собственными  средствами	(стр490-стр190)/ стр290	0,6	0,6

 

Коэффициент автономии показывает, что за счет собственного капитала

сформированы на начало года 90%, а  на конец года 80% активов. Это значит, что

предприятие обладает достаточной  независимостью и возможностями  для

проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств равен  на начало и на

коней года 0,2. Это означает, что  на 1 рубль собственного капитала

предприятие привлекало 20 копеек заемного капитала, то есть кредиторы

участвуют в финансировании предприятия лишь на пятую часть. Зависимость

предприятия от внешних источников мала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в пределах

рекомендуемой нормы и приближен  к оптимальному.

Коэффициент маневренности соответствует  рекомендуемому и это значит, что есть

возможности финансового маневрирования.

Таким образом, по данным показателям  финансовое состояние предприятия  в целом

можно охарактеризовать как устойчивое, что обеспечивается высокой долей

собственного капитала, и предполагает стабильность его деятельности в будущем

году.

     3.3.         Анализ финансовых результатов

     и рентабельности

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой

деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе

показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели

финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме  №2

«Отчёт о финансовых результатах  и их использовании». К ним относятся:

•прибыль ( убыток) от продаж;

•прибыль (убыток) по прочим операциям;

•доходы и расходы по внереализационным  результатам;

•балансовая прибыль;

•налогооблагаемая прибыль;

•чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность

хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли,

которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу

экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для

самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и

материальных потребности трудового  коллектива. За счёт прибыли выполняются

также часть обязательств предприятия  перед бюджетом, банками и другими

предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся

важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности

предприятия. Они характеризуют  степень его деловой активности и финансового

благополучия.

Проанализируем финансовые результаты исследуемого нами предприятия –  ОАО

«Луховицкий Мукомольный завод».

Для анализа и оценки уровня динамики показателей прибыли составим таблицу, в

которой используем данные бухгалтерской  отчетности из формы №2.

                                                                       Таблица 6

                       Динамика показателей прибыли                      

    

Показатели	Отчетный год	Прошлый год
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг	163825	105610
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	127650	79102
Валовая прибыль	36175	26508
Расходы периода (коммерческие и управленческие)	190	739
Прибыль (убыток) от продаж	35985	25769
Прибыль (убыток) по прочим операциям	(2046)	(1379)
Прибыль (убыток) по внереализационным  результатам	128	(42)
Прибыль (убыток) до налогообложения	34067	24348
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи	4995	4550
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	29072	19798
Чистая прибыль	29072	19798

 

По данным таблицы можно сказать, что предприятие получило прибыль  от продаж

как в прошлом году, так и в отчетном, причем больше. По прочим операциям

предприятие получило убыток и в  прошлом и в отчетном году. По

внереализационным результатам в  прошлом году предприятие получило убыток, а в

отчетном прибыль.

В целом балансовая прибыль прошлого года сформировалась за счет прибыли от

продаж, которая перекрыла убыток по прочим и внереализационным операциям.

Балансовая прибыль отчетного  года также сформировалась за счет прибыли от

продаж и прибыли по внереализационным  результатам, убытки по прочим операциям

лишь уменьшили ее. Это свидетельствует о положительных изменениях в основной

деятельности предприятия.

Одним из главных итогов деятельности предприятия за отчетный период являются

показатели рентабельности (финансовой доходности), рассчитываемые как

отношение полученной прибыли к затратам (расходам, финансовым вложениям

средств) на ее получение. Рассмотрим основные из них [13, с.79].

                                                                       Таблица 7

                        Показатели рентабельности                       

    

Название показателя	Формула расчета	Порядок расчета	Что отражает
1. Рентабельность продаж (Рп)	Прибыль от продаж/выручка от продаж	Стр.050/(стр.020+стр.030+стр.040) 100%	Доходность вложений в основное производство
2. Рентабельность собственного  капитала (Ркап)	Прибыль от обычной деятельности/Собственный  капитал	Стр.160/стр.490 100%	Доходность использования собственных  средств организации и показывает, сколько единиц прибыли приходится на единицу собственного капитала организации
3. Период окупаемости собственного  капитала (Пок)	Собственный капитал/прибыль от обычной деятельности	Стр.490/стр.160	Характеризует продолжительность  периода времени, необходимого для  полного возмещения величины собственного капитала прибылью

 

На основании данных отчетности ОАО "Луховицкий Мукомольный завод"  рассчитаем

показатели рентабельности и представим их в таблице 10.

                                                                       Таблица 8

                          Оценка рентабельности                          

    

Название показателя	Порядок расчета	Значение, %
		Предыдущий год	Отчетный год
1. Рентабельность продаж (Рп)	Стр.050/(стр.020+стр.030+ стр.040) 100%	32	28
2. Рентабельность собственного  капитала (Ркап)	Стр.160/стр.490 100%	43	39
3. Период окупаемости собственного  капитала (Пок)	Стр.490/стр.160	2,3	2,5