Дебиторская и кредиторская задолженность

Степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2007 году составила 0,73, что меньше уровня 2006г. на 0,09. В 2005г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составило 1,44 (36,53%). Однако, коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, характеризует состояние предприятия однобоко, поскольку во внимание принимается обобщенный показатель - среднемесячная выручка

Более детально сложившуюся  в ООО "Призма" ситуацию проясняет коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, так как показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами в 2007г. составил 4,75, что меньше уровня 2006г. на 1,06. Данное снижение произошло за счет того, что оборотные активы организации в 2007г. снизились больше чем текущие обязательства организации. Таким образом, в 2007г. оборотные активы организации покрывают меньше текущих обязательств. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. увеличился на 2,43 и составил 5,81.

Следующим показателем, используемым в оценке уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, является значение собственного капитала в обороте. Собственный капитал в обороте в 2007г. составил 1814,49 тыс. руб., что меньше уровня 2006г. на 1013,94 тыс. руб. Причиной снижения доли собственного капитала в обороте явилось то, что в 2007г. внеоборотные активы организации увеличились больше, чем увеличился собственный капитал. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составил 1463,45 тыс. руб.

Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах  характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах в 2007г. составила 0,39, что меньше уровня 2006г. на 20%, что составило 80,79% темпа роста. Причинами, вызвавшими уменьшение уровня доли собственного оборотного капитала в оборотных средствах являются, во-первых, уменьшение размера собственного капитала в обороте организации, и, во-вторых, уменьшение оборотных активов организации. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составило 0,03, что составило 94,94% темпа роста.

Коэффициент автономии в 2007г. составил 0,77, больше уровня 2006г. на 0,03, что составило 103,55% темпа роста. Данное изменение произошло за счет значительного роста величины собственного капитала по сравнению с ростом активов  организации. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 0,07, что составило 110,28% роста.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2007г. составил 3,48 месяцев, что меньше уровня 2006г. на 1,32 месяца. Ускорение оборачиваемости средств вложенных в оборотные активы организации произошло по причине уменьшения величины оборотных активов организации. В 2006г. данный показателя по сравнению с 2005 г. снизился на 2,84 месяца и составил 4,8 месяца.

Коэффициент оборотных средств  в производстве в 2007г. составил 1,1 месяца, что меньше уровня 2006г. на 0,05 месяцев, что составило 95,58% темпа роста. Замедление оборачиваемости товарно-материальных запасов произошло по причине  их увеличения. В 2006г. снижение данного  показателя по сравнению с 2005г. составило 0,13 месяцев, и он составил 1,15 месяцев.

Коэффициент оборотных средств  в расчетах в 2007г. составил 2,38 месяцев, что меньше уровня 2006г. на 1,27 месяца, что составило 65,24 % темпа роста. Ускорение оборачиваемости оборотных средств в расчетах произошло за счет того, что продукция предприятия пользуется большим спросом, и взаимоотношения организации с потребителями продукции организовано достаточно эффективно. Таким образом, оборотные средства организации восполнялись за счет собственных средств организации, а не за счет заемных. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составило 2,7 месяца. Темп роста составил 57,44%.

Рентабельность активов  в 2007г. составила 0,31%, что больше уровня 2006г. на 0,07%, темп роста составил 127,07%. Увеличение эффективности использования  имущества организации в 2007г. произошло  по причине увеличения чистой прибыли  организации. В 2006г. снижение данного  показателя по сравнению с 2005г. составило 0,09%.

Коэффициент рентабельность оборотного капитала, связанный с  ускорением оборачиваемости активов, характеризует эффективное использование организацией своих оборотных средств, показывая какой объем чистой прибыли обеспечивается каждым рублем активов. Рентабельность оборотного капитала в 2007г. составила 0,79%, что больше уровня 2006г. на 0,29%, что составило 156,62% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 0,11%, что составило 128,56% темпа роста.

Рентабельность продаж в 2007г. составила 0,31%, что больше уровня 2006г. на 0,02%, что составило 108,39% темпа  роста. Причинами увеличения продаж является эффективная основная деятельность, которая выражается в росте выручки  от реализации продукции и как  следствие росте прибыли от реализации продукции. В 2006г. данный показатель составил 0,29%, что на 0,05% меньше уровня 2005г.

Эффективность внеоборотного  капитала или фондоотдача в 2007г. составила 0,18%, что меньше уровня 2006г. на 0,03%. Снижение фондоотдачи в 2007г. произошло по причине увеличения основных средств организации. Фондоотдача в 2006г. составила 0,21%, что меньше уровня 2006г. на 0,05%.

Коэффициент инвестиционной активности в 2007г. составил 0,3 %, что  меньше уровня 2006г. на 0,05%. Причиной снижения инвестиционной активности в 2007г. стало то, что произошло снижение вложений средств организации в незавершенное строительство. В 2006г. данный коэффициент составил 0,35%, что больше показателя 2005г. на 0,12%.

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами  соответствующих уровней, государственными внебюджетными фондами, характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину. Значения коэффициентов исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней за анализируемый период в ООО "Призма" имеют тенденцию к увеличению, что свидетельствует о платежной дисциплине анализируемого предприятия. Наиболее высокие значения имеет коэффициент исполнения обязательств перед Пенсионным фондом и перед местным бюджетом.

По результатам проведенного экспресс-анализа финансового состояния  ООО "Призма" можно сделать вывод, что финансовое состояние данного предприятия стабильное. Об этом может свидетельствовать улучшившиеся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (уменьшение задолженности банкам, другим организациям, контрагентам, ускорение расчетов с ними), растущие показатели деловой активности и рентабельности (ускорение оборачиваемости оборотных средств, увеличение собственного капитала организации, рост чистой прибыли).

Таким образом, по результатам  проведенных анализов можно сделать  вывод, что предприятие в 2007г. функционирует  вполне успешно, стабильно и намечается тенденция к улучшению финансового  состояния.

2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

В составе источников средств  ООО "Призма" значительную роль занимают заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому в ходе анализа расчётов целесообразно изучить состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, а также происшедшие изменения.

Для достижения достоверности  информации по видам и срокам задолженности  используется прямое подтверждение, изучение контрактов и договоров, личные беседы с работниками, имеющими сведения о  долгах и обязательствах предприятия; проверка точности записей в долговых обязательствах и сведения об уплате.

Кроме этого необходимо дать оценку условий долговых договоров  с точки зрения их реальности и  долготы. При этом важным являются сроки, ограничения на использование ресурсов, возможность привлечения дополнительных источников финансирования. Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составляется аналитическая  таблица 2.1.

Таблица 2.1.

Анализ  состава и структуры кредиторской задолженности ООО "Призма" за 2005 - 2007г. г.

Данные таблицы 2.3 показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности произошли изменения, что наглядно представлено на рис.2.2.

Так, если в 2005 году по расчётам с поставщиками и подрядчиками она  составила 257538 т. р. или 92,34%, то в 2006 г. показатель увеличился - 374808 т. р. или 97,06%. Однако, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. кредиторская задолженность по этой же статье снизилась на 2%. Наибольшее увеличение кредиторской задолженности произошло в 2006 г. по сравнению с 2005 г. за товары, работы и услуги - на 117270 т. р. или 4,72% и в 2007 г. по сравнению с 2006 г. по расчётам с бюджетом - на 15646 т. р. или 1,87%. В 2006 г. в суммарном значении почти по всем статьям, кредиторская задолженность снизилась. Основной причиной изменений структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи.

Рис.2.2 Структура кредиторской задолженности ООО "Призма" за 2005 - 2007гг.

В кредиторской задолженности  большую роль играют расчёты с  поставщиками. Задолженность поставщикам  до наступления установленных сроков платежей является нормальной. Однако, если она постоянна и достигает  больших размеров, в процессе анализа  необходимо рассмотреть возможности  сокращения внеплановых финансовых ресурсов в обороте предприятия.

При анализе кредиторской задолженности, особенное внимание уделяется задолженности по неотфактурованным  поставкам, образующейся в связи  с задержкой поставщиками оформления и предъявления расчётных документов. При этом следует требовать от предприятий плательщиков ее погашения, не дожидаясь получения от поставщиков  расчётных документов.

Рассмотрим основные вопросы  анализа задолженности финансовым органам. При анализе задолженности  следует рассмотреть изменения  её величины и длительность образования. Анализируются данные о платежах предприятия в бюджет, данные бухгалтерии  предприятия, ежедневные платёжные  документы в банке. При анализе  обращается внимание на своевременность взноса в бюджет сумм невостребованной кредиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности.

Для обобщения анализа  состояния кредиторской задолженности  составляется сводная таблица, в  которой кредиторская задолженность  группируется по срокам образования (таблица 2.4).

Таблица 2.4.

Анализ кредиторской задолженности  по срокам образования в ООО "Призма" за 2007 г.