Анализа оборотных активов предприятия

В настоящее время предприятие ООО «Арт–Студия» испытывает трудности в политики рационального управления запасами. При этом высоки издержки по хранению запасов (большой объем средств, замораживаемый в запасах).

Процесс управления запасами материальных ценностей на исследуемом предприятии нуждается в существенной доработке.

Для этого необходимо провести следующие мероприятия:

–  организовать  эффективную  систему  контроля  за состоянием материальных  запасов.  Одним  из  возможных  направлений организации данной системы является применение современных разработок в области  управленческого учета, и в частности, компьютеризации учета прихода и расхода материалов;

–  несмотря на значительные, порой непредсказуемые колебания факторов  внешней среды необходимо иметь проработанную систему управления запасами если не по всем, то хотя бы по основным номенклатурным позициям материалов;

– обеспечить непрерывность процесса реализации товаров и оказания услуг с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства компании ООО «Арт–Студия» должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объёме;

– рассчитать минимально достаточные средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств;

– пересмотреть и доработать учётную политику предприятия для оптимизации налогообложения путём выбора методов амортизации МБП, списания товарно–материальных ценностей, определения выручки от реализации и т.д.;

Таким образом, рассчитаем годовые потребности компании ООО «Ар–Студия» в запасах (материальных ценностях).

Норма по производственным запасам исследуемой компании складывается из нормы текущего среднего запаса и нормы страхового запаса.

Поскольку ООО «Арт–Студия» осуществляет ежедневную работу без праздников и выходных, то нормы текущего запаса будем определять делением числа дней в году на число плановых поставок.

Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается в пределах до 50% нормы текущего запаса [6, с.108].

1. Норма оборотных средств в производственных запасах:

Нпз = 365/365 + 365/365*0,5 = 1,5.

Величина норматива:

Wп = Нос × М/Т,                                               (3.1)

где  Нос  – норма оборотных средств, т.е. относительная величина, как правило выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств;

        М/Т – однодневный оборот материальных ресурсов, т.е. величина затрат материальных  ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода;

        М – стоимость материальных ресурсов за определённый период;

        Т – период (месяц, квартал, год).

Wпз = 377 тыс. руб./365*1,5 = 1,55 тыс. руб.

Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. Экономическое содержание расходов будущих периодов состоит в необходимости финансирования некоторых затрат, которые совершаются в настоящее время, но будут списаны на себестоимость в последующем. Норматив определяется по формуле:  

Wрбн = ∑Рн + ∑Рпл – ∑Рс,.                                     (3.2)

где   Wрбн – норматив оборотных средств по расходам будущих периодов;

        ∑Рн – сумма расходов на начало планового года;

         ∑Рпл – планируемая сумма расходов в предстоящем периоде;

         ∑Рс – сумма расходов, относимых на себестоимость продукции в планируемом периоде.

Сумма расходов будущих периодов, включаемая в себестоимость планируемого периода, определяется на основе плановой сметы затрат.

Wрбн = 377 + 370 – 385,266 = 361,734 тыс. руб.

2. Нормирование товаров для перепродажи и материалов, непосредственно используемых для оказания услуг.

Норматив рассчитывается как произведение объема реализации товаров по себестоимости и нормы оборотных средств по готовой продукции [6, с.108]: 

Wгп = Нгп*С/Т.                                              (3.3)

Норма оборотных средств по товарам для перепродажи:  Нгп = 1,5.

Wгп =  1809 тыс. руб. / 365*1,5 = 7,43 тыс. руб.

Определение совокупного норматива материальных запасов. Совокупный норматив, определённый методом прямого счёта, равен сумме исчисленных частных нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств:

Wос = Wпз + Wрбн + Wгп ,                                      (3.4)

где  Wос – совокупный норматив элемента основных средств;

       Wгп  – норматив оборотных средств в готовой продукции;

      Wрбн – норматив оборотных средств по расходам будущих периодов;

       Wпз – норматив материальных запасов.

Получаем:

    Wос =  1,55 тыс. руб. + 361,734 тыс. руб. + 7,43 тыс. руб. = 370,714 тыс. руб.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости нормированных оборотных средств: Коб =  370,714 тыс. руб.*12/ 377 тыс. руб. = 11,8.

Время оборота средств (длительность одного оборота):

Д=360/Коб = 360 дн. / 11,8 = 30,5 дней.

Таким образом, по приведённым выше расчётам можно сказать, что нормирование оборотных средств привело к повышению коэффициента оборачиваемости примерно в 1,12 раза (11,8 / 10,53). Время оборота средств  снизилось на 3,5 дня (с 34 дней до 30,5 дней).

Нормирование оборотных производственных запасов привело к снижению среднего остатка оборотных средств на 6,286 тыс. руб. (377 – 370,714).

Рассчитаем планируемую выручку компании ООО «Арт–Студия» по формуле:

Вр = Соб х Т / Тоб,                                         (3.5)

где Тоб – оборачиваемость оборотных средств, дн.;

      Соб – средний остаток оборотных средств за планируемый период, руб.;

      Т  – число дней периода (30,60,90,180,360);

      Вр  – выручка от реализации товаров и услуг за период, руб.

Вр = 370,714 х 360 / 30,5 = 4375,64 тыс. руб.

Таким образом, планируемая выручка предприятия после проведения мероприятий по нормированию оборотных средств будет составлять 4375,64 тыс. руб., то есть прирост объема выручки составит 1281,64 тыс. руб. (4375,64 – 3094).

Поскольку прибыль можно представить в виде произведения факторов:

П = КПоб * Коб* Rпр .

где КПоб – сумма оборотного капитала;

      Коб – оборачиваемость оборотного капитала;

      Rпр – рентабельность продаж,

то увеличение суммы прибыли за счёт ускорения оборачиваемость оборотного капитала можно рассчитать:

П = (11,8 – 10,53) * 0,4085 * 370,714 тыс. руб. = 192,33 тыс. руб.

Таким образом, за счёт ускорения оборачиваемости оборотного капитала и снижения среднего остатка материальных запасов компания ООО «Арт–Студия» может дополнительно получить прибыль на сумму 192,33 тыс. руб.

 

3.2 Организация торгового места в помещении салона

Для того чтобы компания ООО «Арт–Студия» могла нормально функционировать, она должно получать прибыль, т.е. выручка от продажи товаров и услуг должна превышать их себестоимость.

Критический объем продаж, т.е. объем, при котором компания покроет расходы без получения прибыли, можно определить по формуле:

Вкр = (Пс*В) / (В–Пр),                                          (3.6)

где Вкр – критический объем выручки;

      Пс – постоянные расходы;

      В – объем  выручки от продаж на предприятии;

      Пр – переменные расходы.

Разница между полученной выручкой и критическим объемом характеризует финансовую устойчивость предприятия. Если ее значение отрицательное, это говорит об угрозе финансовому положению предприятия.

Вк (2011) = (1160*2630) / (2630 – 470) = 3050800 / 2160 = 1412,41 тыс. руб. Следовательно, критический объем продаж в 2009 г. составил 1412,41 тыс. руб.  Разница между полученной компанией ООО «Арт–Студия» выручкой и критическим объемом продаж равна 1217,59 тыс. руб. (2630 – 1412,41), что составляет к выручке от продаж 46,30% (1217,59 / 2630 * 100).

Вк (2012) = (1406*3094) / (3094 – 424) = 4350164 / 2670 = 1629,27 тыс. руб. Следовательно, критический объем продаж в 2010 г. составил 1629,27 тыс. руб.  Разница между полученной компанией ООО «Арт–Студия» выручкой и критическим объемом продаж равна 1464,73 тыс. руб. (3094 – 1629,27), что составляет к выручке от продаж 47,34% (1464,73 / 3094*100).

Таким образом, в 2012 году компания  улучшает свое финансовое положение по сравнению с 2011 годом. Однако, для дальнейшего улучшения финансового состояния компании ООО «Арт–Студия» необходимо либо снизить постоянные издержки (например, заняться поиском поставщиков, закупочная цена которых на реализуемые товары, используемые материалы и средства будет ниже, чем у тех поставщиков, с которыми уже сотрудничает компания), либо увеличить торговую наценку на реализуемые товары, к примеру, на 10%.

Для совершенствования формирования и увеличения выручки можно порекомендовать организацию торгового места в помещении салона компании ООО «Арт–Студия». Для этого предлагается закупить торговое оборудование, например, три стеклянные витрины размерами 1000 x 450 x 2000.

Витрины салона можно сделать гораздо привлекательней, если их оформить, используя дизайнерские идеи и современные материалы для наружной рекламы. Витрина будет привлекать больше внимания и, соответственно у компании ООО «Арт–Студия» будет больше покупателей и потенциальных клиентов. Можно порекомендовать заказать витрины в компании ООО «Шелест» г. Владивосток, специализирующейся на изготовлении торгового оборудования как стандартных типоразмеров, так и  по предложенным эскизам. Торговое оборудование, предлагаемое компанией ООО «Шелест» изготавливается на основе алюминиевого профиля, который будет акцентировать внимание на товаре и подчеркивать общий стиль салона.

Стоимость заказа на изготовление одной витрины составляет 9220 руб. Стоимость дополнительных опций по формированию заказа на изготовление оборудования представлены в таблице 3.1.

Стоимость заказа на три витрины составит: 3 х (5090 + 9220) = 42930 руб.

В салоне компании ООО «Арт–Студия» в среднем 35% от общего объема выручки приходится на  реализуемые товары. Торговая наценка составляет 50% от закупочной цены на товары.

 

Таблица 3.1 – Стоимость дополнительных опций на изготовление витрин, руб.

Опции	Цена
Двойная подсветка	1150
Комплект колес	360
Замок (Китай)	70
Эконом–панель (2400 х 1200)	3510
Итого:	5090

 

Таким образом, в 2012 г. от реализации товаров компания ООО «Арт–Студия» получила выручку в размере 1083 тыс. руб. (3094 х 35% / 100%). Затраты на закупку товаров составили 722 тыс. руб. (1083 / 150% х 100%).

Рассчитаем срок окупаемости инвестиционных вложений на приобретение компанией ООО «Арт–Студия» торгового оборудования. Срок окупаемости инвестиций – это показатель, предоставляющий упрощенный способ узнать, сколько времени потребуется фирме для возмещения первоначальных расходов.

Для расчета срока окупаемости инвестиционных вложений предположим, что салон компании ООО «Арт–Студия» повысил торговую наценку на реализуемые товары до 60%, т.е. на 10%. При неизменном объеме затрат на покупку товаров выручка от их реализации составит 1155 тыс. руб. (722 + 722 х 60% / 100%). Тогда размер доходов в последующих годах будет составлять 433 тыс. руб.

Определим период по истечении которого затраты на изготовление торгового оборудования окупятся. Сумма доходов за 1 год: составит 433 тыс. руб., что больше размера инвестиционных вложений равных 42930 руб. Это значит, что возмещение расходов произойдет раньше чем через один год.

Если предположить, что приток денежных средств поступает равномерно в течении всех последующих лет, то можно вычислить остаток от года.

Остаток = (1 – (433– 42,930) / 433) = 0,9 года.

Таким образом, период окупаемости составит 0,1 года (1 год – 0,9 года), а точнее – 1 месяц и 1 неделя.

Рассчитаем точку безубыточности от продажи товаров после приобретения торгового оборудования, т.е. определим, каким должен быть объем продаж для того, чтобы салон компании ООО «Арт–Студия» работал безубыточно и мог покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

При расчете точки безубыточности в качестве постоянных затрат учитываются затраты на приобретение реализуемых товаров, а переменные издержки составляют затраты на приобретение торгового оборудования.

Получаем:

Тбд = 1155 х 722 / (1155 – 42,930) = 1155 х 0,65 = 750,750 тыс. руб.

Таким образом, можно сказать, что получив выручку в размере 750,750 тыс. руб. салон полностью покроет свои годовые расходы по продаже товаров и тогда запас финансовой прочности (ЗПд) составит 404,25 тыс. руб. (1155 – 750,750).

Рассчитаем процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы компании удалось избежать убытка.

ЗПд = (1155 –750,750 ) / 1155 х 100% = 35%.

Запас прочности быстро изменяется вблизи точки безубыточности и все медленнее по мере удаления от нее.