Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для выявления долевого участия каждой составляющей в формировании прибыли рекомендуется проводить вертикальный анализ прибыли от обычной деятельности до налогообложения с использованием относительных величин структуры по следующим показателям: прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; операционные результаты. Необходимо учитывать, что анализ структуры прибыли до налогообложения проводится в том случае, если все слагаемые прибыли являются однонаправленными величинами, т. е. или прибылью, или убытками (таблицу построить самостоятельно).

Основную часть прибыли промышленное предприятие получает от реализации продукции (от продажи). На изменение этой прибыли оказывают влияние следующие факторы:

- изменение отпускных цен на  реализованную продукцию;

- изменение объема реализованной  продукции;

- изменение объема продукции, связанное  с изменением структуры продукции;

- изменение себестоимости продукции;

Влияние  изменения отпускных цен на реализованную продукцию:                                   ΔП1  =  Σp1*q1 - Σpо*q1,

где p – цена единицы продукции;

      q – количество реализованной продукции в натуральном выражении;

      Σp1*q1 – реализация продукции в отчетном году в ценах отчетного года;

      Σpо*q1 – реализация продукции в отчетном году в ценах базисного года.

Влияние  изменения  объема реализованной продукции:

ΔП2  =  По*К1 – По  =  По (К1 - 1),     К1 = С1,0 / С0 ,

где По – прибыль базисного года;

      К1 – коэффициент роста объема реализации продукции;

      С1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный пери-  од в ценах и тарифах базисного года;

      С0 – себестоимость базисного периода.

Влияние  изменения  объема реализации продукции, обусловленного изменениями  структуры продукции:

ΔП3  =  По (К2 - К1),     К2  =  Σpо*q1 / Σpо*qо,

где К2 – коэффициент роста реализации в оценке по отпускным ценам;

       Σpо*qо – реализация продукции в базисном периоде.

Влияние  экономии от снижения себестоимости продукции:

ΔП4  =  С1,0 -  С1,

где С1 – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

Влияние  изменений за счет структурных сдвигов в составе продукции:

ΔП5  =  Со*К2 -  С1,0.

Расчет влияния  изменения цен на материалы и тарифов на услуги (ΔП6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔП7), на прибыль от продажи проводится отдельно по данным бухгалтерского баланса.

Суммарное отклонение дает общее изменение прибыли от продажи за отчетный период:

ΔП = П1 – По = ΔП1 + ΔП2 + ΔП3 + ΔП4 + ΔП5 + ΔП6 + ΔП7 или     ΔП = ΣPi,

где ΔП – общее изменение прибыли;

      ΣPi - изменение прибыли за счет i-го фактора.

При проведении факторного анализа прибыли от продажи продукции составляется табл. 18 с соответствующими исходными данными.

 

Т а б л и ц а 18. Факторный анализ прибыли от продаж продукции

Показатели	Предыдущий период, р.	Отчетный период, р.	Изменение
			р.	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	7490	19191	11701	156,22
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	3200	16200	13000	406,25
3. Управленческие расходы	740	980	240	32,43
4. Коммерческие расходы	900	1100	200	22,22
5. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1471	2320	849	57,72

Из таблицы можно сделать вывод, что выручка в отчетном периоде увеличилась на 11701 тыс. руб. или на 156,22%. При этом себестоимость продукции возросла на 13000 тыс. руб. или на 406,25%. А значит прирост выручки продукции меньше прироста себестоимости на 250,03%.

Коммерческие расходы увеличились на 200 тыс. руб..

На начало периода предприятие имело убыток от продаж товаров, продукции и услуг на 849 тыс. руб., к концу же года прибыль от продаж составила 2320 тыс. руб.

 

 

4.2.Анализ рентабельности предприятия

 

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности объединяют в следующие группы:

1. характеризующие рентабельность издержек производства;
2. характеризующие рентабельность продаж;

3) характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности (табл. 19).

1. Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости проданной продукции (Сп):

Rз =(Пр /Сп)* 100(%),

где С п - общая сумма затрат на производство и продажу продукции.

2. Рентабельность  продаж (Rп) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

В зависимости от показателя прибыли рассчитывают рентабельность продаж:

а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи:

Rпр   = (Пр / Вр ) * 100(%);

б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи:

Rн = (Пн/Вр) * 100(%);

       в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи:

Rч  =(Пч/Bр) * 100(%).

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли получено с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.

3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей. При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:

а) имущества (Rи) - отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия:

 Rи = (Пн /И) * 100(%),

где И - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, р.

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств;

б) собственного капитала (Rск) - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала:

Rск = (Пч/ СК) *100(%);

где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, р.

Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.

 

Т а б л и ц а 19. Расчет показателей рентабельности

Показатель	Отчетный период	Предшествую-щий период	Изменение, %
Прибыль от продажи продукции,  р. Выручка от реализации продукции (без НДС),  р. Рентабельность продукции, % Балансовая прибыль,  р. Среднегодовая величина активов, р. Рентабельность активов, % Чистая прибыль,  р. Собственный капитал, р. Рентабельность собственного капитала, % Затраты на производство реализованной продукции, р. Рентабельность производственной дея-тельности, %	2320 19311   0,12 311 182740 0,0017 6480 113560 0,057   16200 0,143	1471 7600   0,19 4400 174256 0,025 4372 116461 0,038   3200 0,46	849 11711   -0,07 -4089 8484 -0,0233 2108 -2901 0,019   13000 -0,317

Как видно из таблицы 18, наибольший рост имеет рентабельность собственного капитала (0,019%). Рентабельность продукции уменьшилась на 0,07 %, это говорит о том, что предприятие потеряло 0,07 р. прибыли с 1 р. продаж.

 

4. 3.Анализ деловой активности

 

Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. На основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия:

- показатель оборачиваемости

Ко.а = Впр / Аср,

где Впр – выручка от продаж, тыс. р.;

      Аср – средняя  стоимость активов за анализируемый период, р.;

- продолжительность оборота:

То.а = Т / Ко.а = Аср х Т / Впр,

где Т – длительность анализируемого периода в днях.

Рассмотренные показатели, характеризующие оборачиваемость активов в целом и по их элементам, рассчитываются в динамике за анализируемый и предыдущий  периоды (табл. 20).

 

Т а б л и ц а 20. Оборачиваемость текущих активов и кредиторской задолженности

Показатель	Отчетный период	Предшествую-щий период	Среднегодо-вая  величина
Текущие активы, р. Выручка от продажи продукции (без НДС),  р. Коэффициент оборачиваемости текущих активов Период оборачиваемости текущих активов, дни Запасы и затраты (без НДС),  р. Затраты на производство реализованной продукции,  р. Коэффициент оборачиваемости запасов Период оборачиваемости запасов, дни Дебиторская задолженность, р. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни Текущая кредиторская задолженность, р. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни	103764 19311   0,19   1900   18342   16200 1,93 187,05 18709 1,39   259,71   13200 0,98   368,37	100404 7600   0,07   5228   17402   3200 1,15 318,26 17455 1,3   281,54   12983 0,96   381,25	102084 13455,5   0,13   3564   17872   9700 1,54 252,7 18082 1,35   270,63   13091,5 0,97   374,81

 

Как видно из таблицы 20, среднегодовая продолжительность оборачиваемости текущих активов составляет 1900 дней; период оборачиваемости запасов составляет 187 дней. Период оборачиваемости дебиторской задолженности равен 260 дней.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 369 дней.