Анализ финансового состояния предприятия

А_1н.г. =5308 т.р.                                             

А_{1 к.г} =13184 т.р.                                           

А_{2 н.г.} =24712+28666+0=53378 т.р.                                           

А_{2 к.г.} =25939+23106+0=49045 т.р.                                    

А_{3 н.г.} =41795-28666-504++0+985=13610 т.р.      

А_{3 к.г.} =38442-23106-945+0+926=15317 т.р.

А_{4 н.г.} =74465+2074-985=75554 т.р.

А_{4 к.г.} =74215+2527-926=75816 т.р.

 

П_1н.г. =12907 т.р.      

П_{1 к.г} =12955 т.р.     

П_{2 н.г.} =29202-12907-4002=12293 т.р.

П_{2 к.г.} =32928-12955-2136=17837 т.р.    

П_{3 н.г.} =1360-504+4002=4858 т.р.

П_{3 к.г.} =2402-945+2136=3593 т.р.

П_{4 н.г.} =117792 т.р.

П_{4 к.г.} =118977 т.р.

Составление таблицы  анализа ликвидности баланса.

 

Таблица 3 – Анализ ликвидности  баланса

Актив	Сумма		Пассив	Сумма		Платежный излишек или недостаток
	На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
А1	5308	13184	П1	12907	12955	-7599	229
А2	53378	49045	П2	12293	17837	41085	31208
А3	13610	15317	П3	4858	3593	8752	11724
А4	75554	75816	П4	117792	118977	-42238	-43161
Баланс	147850	153362	Баланс	147850	153362	0	0

 

На начало года                                                      На конец года

А1< П1                                                                  А1>  П1                                                                 

А2> П2                                                                  А2>  П2                                                                 

          А3> П3                                                                  А3>  П3                                                                 

          А4< П4                                                                  А4<  П4

На начало года  баланс данного предприятия не является абсолютно ликвидным, так как  не выполняется первое условие неравенство.

На конец года баланс является абсолютно ликвидным, так как выполняются первые три условия неравенства, т.е. оборотные активы превышают внешние обязательства предприятия.

Следует отметить, что  проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса приближённый, более детальным является экспресс-анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность предприятия  определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов.

1)Коэффициент общей ликвидности (Кол) используется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме все платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платёжных обязательств входят в указанные суммы с определёнными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления и погашения обязательств. Значение данного коэффициента должно быть 1,5÷2.

Кол = оборотные активы (строка 290)-(строка 216) / краткосрочные обязательства (строка 690) )-резервы предстоящих периодов(строка 650)-доходы будущих периодов (строка 640)

Кол _н.г. =73889-504 ∕ 29202=2,51 т.р.

Кол _к.г. =80093-945 ∕ 32928=2,40 т.р.

2)Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Значение данного коэффициента должно быть 1÷2.

Ктл = оборотные активы (строка290)-долгосрочная дебитор. задолженность (строка 230) –расходы будущих периодов(строка 216) ∕  краткосрочные обязательства (строка 690)-резервы предстоящих периодов(строка 650)-доходы будущих периодов (строка 640)

Ктл _н.г  = 73889-504 / 29202=2,51 т.р.

Ктл _к.г.  = 80093-945/ 32928=2,40 т.р.

3)Коэффициент  абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся у него денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Значение данного коэффициента должен быть 0,1÷0,3.

Кал = денежные средства (строка 260) / краткосрочные обязательства (строка 690) )-резервы предстоящих периодов(строка 650)-доходы будущих периодов (строка 640)

Кал _н.г  =5308/ 29202=0,18 т.р.

Кал _к.г.  =13184/ 32928=0,40 т.р.

4)Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) показывает на сколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Эталонное значение 0,2÷0,4.

Ксл= краткосроч. Финансовые вложения (строка 250)+денежные средства (строка 260) ∕  краткосрочные обязательства (строка 690) )-резервы предстоящих периодов(строка 650)-доходы будущих периодов (строка 640)

Ксл _н.г  =5308/ 29202=0,18 т.р.

Ксл _к.г =13184/ 32928=0,40 т.р.

5)Коэффициент  промежуточной ликвидности (Кпл) характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью. Эталонное значение 0,3÷0,7.

Кпл = дебиторская задолженность(240)+краткосроч. Фин. вложения(250)+денежные средства(260)∕ краткосрочные обязательства(690) )-резервы предстоящих периодов(строка 650)-доходы будущих периодов (строка 640)

Кпл _н.г =  5308+24712/ 29202=1,028т.р.

Кпл _к.г. = 13184+25939/ 32928=1,188 т.р.

6)Коэффициент  материального покрытия (Кмп) показывает какую долю краткосрочных обязательств можно покрыть материальными запасами. Эталонное значение 0,5÷1.

Кмп = запасы(210)- расходы будущих периодов(216) ∕ краткосрочные обязательства(690) )-резервы предстоящих периодов(строка 650)-доходы будущих периодов (строка 640)

Кмп _н.г. =41795-504/ 29202=1,41 т.р.

Кмп _к.г. =38442-945/ 32928=1,139 т.р.

Составляем итоговую таблицу по ликвидности баланса.

Таблица 4 – Итоговая таблица по ликвидности баланса

 

№ ПП	показатель	Эталонное значение	коэффициенты		Отклонения
			На начало	На конец	На начало	На конец
1	КО.Л.	1,5÷2	2,51	2,40	0,51	0,4
2	КТ.Л.	1÷2	2,53	2,43	0,53	0,43
3	КА.Л.	0,1÷0,3	0,18	0,40	норма	0,1
4	КС.Л.	0,2÷0,4	0,18	0,40	-0,02	норма
5	КП.Л.	0,3÷0,7	1,03	1,19	1	0,49
6	КМ.П.	0,5÷1	1,41	1,14	-0,41	0,14

 

Анализируя данные предприятия  видим, что Кол. как на начало так  и на конец года превышает эталонное значение, т.е. не соответствует эталонному значению, что свидетельствует о неликвидности баланса нашего предприятия. Однако динамика Кол. отрицательна, к концу периода показатель снизился на 0,1.

 Коэффициент текущей  ликвидности превышает эталонное значение и имеет отрицательную динамику. Это свидетельствует о нерациональном использовании средств предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативу  на начало года, т.е. предприятие может погасить краткосрочную кредиторскую задолженность, а на конец года произошло незначительное отклонение (увеличение) данного коэффициента, т.е. это свидетельствует о нерациональном использовании средств.

Коэффициент срочной  ликвидности соответствует нормативу  на конец года, т.е. все текущие  обязательства могут быть покрыты (погашены) денежными средствами и финансовыми вложениями. К концу года платежеспособность предприятия увеличилась.

Коэффициент промежуточной  ликвидности значительно превышает  нормативное значение, как на начало, так и на конец года. Предприятие не покрывает краткосрочные обязательства денежными средствами, а значительное превышение этого коэффициента свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии и нерациональном использовании средств, т.е. увеличении дебиторской задолженности на 1678 т.р.

Коэффициент материального покрытия снизился к концу года, т.е. уменьшилась доля краткосрочных обязательств которыми можно покрыть обязательства.

 

 

1.5 Тестирование финансовой устойчивости

 

В современных условиях финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости и характеризуется стабильным превышением доходов над расходами.

Финансовая  устойчивость предприятия – состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Соотношение стоимости  запасов и величин собственных  и заемных источников их формирования  - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением  собственного капитала и уставного капитала.

Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантированна тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

• наличие собственных оборотных средств;
• наличие долгосрочных источников формирования запасов;
• общая величина основных источников формирования запасов.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

• излишек  (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;
• излишек  (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;
• излишек  (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается системой условий:

• излишек  (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

• недостаток (-) собственных оборотных средств;

• излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

• недостаток (-) собственных оборотных средств;
• недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;
• излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.