Анализ финансового состояния предприятия

на начало года                                                             на конец года

              2183                                                                            3856

           4.Краткосрочные обязательства (разность строк 690 и 620)

на начало года                                                             на конец года

             26158                                                                           32062

           5. Кредиторская задолженность (620)

на начало года                                                             на конец года

             20719                                                                           20796

           6.Капитал предприятия всего (700)

на начало года                                                            на конец года

            238148                                                                        247704

 

 Составление аналитической таблицы пассива баланса (см. Таблица 2).

 

   Таблица 2 – Аналитическая таблица пассива баланса                                                                                                          

показатели	На начало года		На конец года		Измен		Темп прироста, %
	Сумма, тыс.руб	%	Сумма, тыс.руб	%	в тыс.руб	%
1. капитал всего	238148	100	247704	100	9556	0	4,01
1.1 собственный капитал (490)	189088	79,39	190990	77,10	1902	-2,29	1,006
1.2 заемный капитал  (590+690)	49060	20,60	56714	22,89	7654	2,29	15,60
1.2.1 долгосрочные обязательства	2183	0,91	3856	1,55	1673	0,64	76,63
1.2.2 краткосрочные обязательства (610+630+640+650+660)	26158	10,98	32062	12,94	5904	1,96	22,57
1.2.3 кредиторская задолженность (620)	20719	8,70	20796	8,39	77	-0,30	0,37

Анализ пассива: анализируя данные Таблицы 2 («Аналитическая таблица пассива баланса») видим увеличение пассивной его части на 9556 т.р. Это увеличение произошло в основном за счёт:

- увеличения заёмного  капитала на 7654 т.р.(2,29%);

- увеличения долгосрочных обязательств на 1673 т.р.(0,64%);

- увеличения краткосрочных обязательств на 5904 т.р.(1,96%).

Также произошло увеличение собственного капитала на 1902 т.р., однако удельный вес собственного капитала снизился на конец года на 2,3%, что оценивается отрицательно.

Произошло увеличение кредиторской задолженности на 77руб. (однако удельный вес кредиторской задолженности к концу года по сравнению с начало снизился на 0,3%, что оценивается положительно). Это увеличение произошло за счёт роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, роста задолженности перед персоналом по оплате труда, и роста задолженности перед внебюджетными фондами, положительно оценивается снижение задолженности по налогам и сборам и перед учредителями.

 

 

2.  Анализ собственных оборотных и приравненных к ним средств

 

Наличие собственных оборотных средств (СОС) – разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать как

СОС= СК - ВнА

где  СК - собственный  капитал предприятия (итого раздела III пассива баланса предприятия);

ВнА- внеоборотные активы( итого раздела I актива баланса).

Приравненные  средства - временно свободные средства фонда заработной платы и других фондов.

Сумма СОС определяется на начало и конец года. Анализ проводится методом сравнения суммы СОС  на начало и конец года. Определяется отклонение в денежном выражении и в процентах, на это отклонение прямо пропорционально влияют изменение всех статей III и IV раздела пассива баланса и обратно пропорционально влияют  изменения статей I раздела актива баланса. Для расчёта влияния факторов на СОС находят отклонения по каждому фактору отдельно в денежном выражении. Для расчёта факторов в процентах необходимо полученные отклонения поочерёдно разделить на СОС на начало и умножить на 100.

 

CОС н.г. = 117792+1360−74465= 44687 т.р.

СОС к.г. = 118977+2402−74215=47164 т.р.

▲СОС= СОС к.г.- СОС н.г.

▲СОС=47164−44687=2477 т.р.

▲СОС %=(▲СОС ∕ СОС н.г.)×100

▲СОС %= (2477/44687)×100=5,54%

Собственные оборотные средства под  влияние добавочного капитала (дк).

▲СОС дк = 31013- 31994=-981 т.р.

▲СОС дк % =( -981/ 44687)×100=-2,19%

Собственные оборотные  средства под влиянием резервного капитала (рк).

▲СОС рк =608-421=187 т.р.

▲СОС рк % =(187/446872)×100=0,418%

Собственные оборотные  средства под влияние долгосрочных обязательств (до).

▲СОС до =2402-1360=1042 т.р.

▲СОС до %= (1042/44687)×100= 2,33%

Собственные оборотные  средства под влиянием нераспределённой прибыли (нп).

▲СОС нп =61517-59538=1979 т.р.

▲СОС нп %= (1979/44687)×100=4,429%

Собственные оборотные  средства под влиянием основных средств (ос).

▲СОС ос =56356-55912= +444 т.р. (-)

▲СОС ос %= (444/44687)×100= 0,99%

Собственные оборотные  средства под влиянием незавершенного строительства (нс).

▲СОС нс =16932-17499= - 567 т.р.( + )

▲ СОС нс %=(- 567/44687)×100=-1,269%

Собственные оборотные средства под влиянием долгосрочных финансовых вложений (дфв).

▲СОС дфв = 926-985= - 59т т.р. (+)

▲СОС дфв %=(-59/44687)×100=-0,13%

Собственные оборотные  средства под влиянием отложенных налоговых  активов (она).

▲СОС она =0-69= - 69 т.р. ( +)

▲СОС она %=(-69/44687)×100= - 0,15%

Проверка: ▲СОС= -981+187+1979+1042-444+567+59+69=2478 т.р.

Анализируя показатель СОС видим его увеличение на 2478 т.р. или на 5,54%, что оценивается положительно. Это произошло под влиянием следующих факторов:

- за счёт увеличения резервного капитала на 187 т.р., собственные оборотные средства увеличились на 0,418%;

- за счёт увеличения  долгосрочных обязательств на 1042 т.р., собственные оборотные средства увеличились нам 2,33%;

- за счёт увеличения  незавершенного строительства на 776 т.р., собственные оборотные средства увеличились на 1,27%;

- за счёт увеличения  нераспределённой прибыли на 1979 т.р., собственные оборотные средства увеличились на 4, 429%;

- за счёт увеличения отложенных налоговых активов на 69 т.р., собственные оборотные средства увеличились на 0,15%;

- за счёт снижения  основных средств на 444 т.р., собственные оборотные средства снизились на 0,99%;

- за счёт снижения  добавочного капитала на 981 т.р., собственные оборотные средства снизились на 2,19%.

Произведя проверку, путём сложения рассчитанных абсолютных показателей, получили положительный результат равный 2478 т.р. => факторный анализ произведён правильно.

Эффективное использование  собственных оборотных средств  во многом зависит от правильного определения в их потребности, которая заключается в обоснованном определении потребности в них.

 

 

3. Анализ чистого оборотного капитала

 

 

  Чистый оборотный капитал (ЧОК)- стоимость имущества предприятия, которая остаётся в его распоряжении после уплаты всех долгов и обязательств, в случае ликвидации предприятия. Сумма ЧОК определяется как  баланс актива (строка 300) вычисть итого по разделу IV и вычисть итого по разделу V. Сумма ЧОКопределяется на начало и конец года. Анализ проводится сравнением суммы ЧОК с уставным капиталом. Если сумма ЧОК< чем уставный капитал, то предприятие обязано объявить об этом публично и снизить величину уставного капитала до суммы ЧОК.

ЧОК н.г.=148354-1360-29202=117792 т.р.

ЧОК к.г.=154307-2402-32928=118977 т.р.

▲ЧОК=118977-117792=1185 т.р.

Сравниваем чистый оборотный капитал на начало отчетного периода с уставным капиталом (УК) на начало года:

ЧОК н.г.>УК н.г.

117792 т.р.>25840 т.р.

Сравниваем чистый оборотный  капитал на конец года с уставным капиталом (УК) на конец отчётного периода:

ЧОК к.г.>УК к.г.

118977 т.р.>25840 т.р.

Анализируя чистый оборотный  капитал, видим, что произошло его  увеличение по сравнению с началом года на 1185 т.р.. Сравнив чистый оборотный капитал с уставным капиталом видим, что, как и  на начало, так и на конец года сумма ЧОК превышает сумму УК, что оценивается положительно и не вынуждает предприятие снижать величину УК до суммы ЧОК.

 

 

4. Анализ ликвидности баланса

 

 

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в  степени покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности  баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности. А обязательства – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия  в зависимости от скорости превращения  в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы А₁. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (форма №1), можно записать алгоритм расчета этой группы.

А₁ = стр. 250 + стр. 260

2. Быстро реализуемые активы А₂. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы:

А₂ = стр. 240+стр.214+стр.215

3. Медленно реализуемые активы А₃. В группу включаются «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из 1 раздела баланса включается строка» Долгосрочные финансовые вложения»:

А₃ = стр. 210 – стр. 215 - стр.214 - стр.216 +стр.230+стр.270+стр.140

4. Трудно реализуемые активы А₄. В группу включаются статьи 1 раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы»:

А₄ = стр. 190 – стр. 140 + стр. 220

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Срочные обязательства П₁. В группу включается кредиторская задолженность:

П₁ = стр. 620

2. Краткосрочные обязательства П₂. В группу включается краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

П₂ =стр. 690- стр. 620 - стр.630

3. Долгосрочные обязательства П₃.

     П₃ = стр. 590 – стр.216 + стр.630

    4. Постоянные пассивы П₄.

П₄ = стр. 490

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

 

А₁  ≥ П₁

А₂  ≥ П₂

А₃  ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

 

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица анализа ликвидности баланса.

Анализ ликвидности  баланса ОАО «Энергокомплект»: