Анализ дебиторской задолженности организации

На основе анализа чистых активов можно сделать вывод о том, что для финансового положения предприятия  произошли такие благоприятные моменты, как существенное превышение величины чистых активов предприятия над величиной уставного капитала как на начало года, так и на конец периода, а также опережение динамики чистых активов над динамикой уставного капитала.

  Анализ оборачиваемости оборотных средств показал, что  период оборота оборотных активов сократился на 64,7 дня. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,65 % и соответственно снижению коэффициента загрузки на 0,18%. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 44 копейки на 1 рубль  выручки от продаж. А показатель рентабельности оборотных средств показывает, что величина прибыли в расчете на 100 руб. выручки составляет 18,55 руб. в отчетном году. 

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств привело к относительному высвобождению оборотных средств на сумму 25541 тыс. руб.  

Анализ дебиторской задолженности показывает, что на конец  года дебиторская задолженность увеличилась 9,09 %. Наибольшее влияние на величину показателя оказали авансы выданные - 67,2 %.  Прирост дебиторской задолженности покупателей и заказчиков поднялся на 9,58 %. В целом рост дебиторской задолженности может быть вызван повышением цен на продукцию при неизменном объеме продаж.

  Рост коэффициента оборачиваемости с 21,73 % до 30,45 % говорит о расширении коммерческого кредита. А снижение периода погашения дебиторской задолженности о том, что полученные средства вкладываются в оборот и приносят прибыль, т.е. структура имущества предприятия по сравнению с началом периода к концу года стала мобильнее.

Снижение коэффициента закрепления средств в дебиторской задолженности на конец года говорит о более эффективном использовании средств, авансированных в дебиторскую задолженность, а также о снижении доли продукции реализуемой на условиях коммерческого кредита.

Рост просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ликвидности предприятия. Возможно, это связано с отсутствием работы с дебиторами или из-за неэффективности принимаемых мер по ее погашению.

  Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств увеличилась на 4,87 %. Это связано с погашением организацией  части краткосрочных кредитов и займов, что является отрицательным моментом хозяйственной деятельности, так как кредиторская задолженность более востребована  по срокам  погашения, чем краткосрочные кредиты и займы.

Показатель текущей задолженности меньше нормативного, что говорит о недостаточности средств для погашения кредиторской задолженности даже при полном погашении дебиторской задолженности. 

Анализ финансовых результатов вывел, что данное предприятие в отчетном году добилось более низких финансовых результатов по сравнению с данными прошлого года. Прибыль до налогообложения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом снизилась почти на половину за счет снижения доходов по прочим видам деятельности.    

Большинство показателей рентабельности в данной организации свидетельствуют о неэффективности производства и низкой конкурентоспособности фирмы. Так общая рентабельность предприятия уменьшилась на 21,32 %, а рентабельность собственного капитала  на 63,07%.  Расчет показателя рентабельности продукции показал, что     предприятию не приносит прибыль каждый рубль произведенных затрат по выпуску и реализации продукции. Уменьшение показателя рентабельности продаж до 8,23 % говорит о снижении степени прибыльности работы предприятия на рынке, а также о неправильности установления цены на товар. И все это ведет к снижению спроса на продукцию предприятия.

Анализ рентабельности капитала вывел, что снижение рентабельности активов в отчетном году по сравнению с базисным периодом на 18,2851 % произошло только за счет сокращения рентабельности продаж на 23,1994 %. Но отрицательный результат был частично компенсирован повышением оборачиваемости активов на 4,9143 %.

Комплексный экономический  анализ показал, что данное предприятие  находится в кризисном финансовом состоянии.

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / Под ред. 
   О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2006.
2. Анализ финансовой отчетности. Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой.  – М.: Вузовский учебник, 2007.
3. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. - Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.
4. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2003.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.
6. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности. Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2008.
7. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Краткий курс. – М.: ИНФРА-М, 2006.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2003.
9. Экономический анализ активов организации. Учебник / Под ред. Д.А. Ендовицкого. – М.: Эксмо, 2009.
10. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации. Учебник / Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2006.
11. www.gaap.ru Статьи: «Дебиторская задолженность», 2010г., «Управление дебиторской задолженностью», 2010 г.