Анализ дебиторской задолженности организации

 , где:

Т – длительность периода;

ДР – доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем для  погашения (инкассирования) дебиторской  задолженности. Чем он выше, тем менее  мобильна структура имущества предприятия.

Иногда оборачиваемость дебиторской  задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем  больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.

3) Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (Кз), характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

 , где:

ДР – доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

 Чем ниже коэффициент закрепления,  тем эффективнее используются  средства, авансированные в дебиторскую  задолженность.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности  является первоочередной задачей предприятий  в современных условиях и достигается  различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

• внедрение экономически обоснованных норм запаса;
• приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;
• широкое использование прямых длительных связей;
• расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
• комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

• ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.);
• развитие стандартизации, унификации, оптимизации;
• совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
• совершенствование системы экономического стимулирования;
• экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
• увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

• приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
• совершенствование системы расчетов;
• увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;
• тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении  своевременной инкассации. Значительный удельный вес дебиторской задолженности  в составе текущих активов  определяет особое ее место в оценке оборачиваемости текущих активов (оборотных средств). Замедление оборачиваемости  дебиторской задолженности влечет за собой сокращение притока денежных средств.

Наличие дебиторской задолженности на предприятии  создает финансовые затруднения  с приобретением производственных запасов, выплатой заработной платы  и др. Кроме того, замораживание  средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В связи с вышесказанным, предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей для ликвидации своих долгов.

Произведён расчет динамики оборачиваемости дебиторской  задолженности организации.
			Таблица №2
Анализ дебиторской задолженности  организации
Показатели	На начало года	На конец года	Изменение  ±
А	1	2	3
1. Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	4467	4873	406
а) покупатели и заказчики	1593	1746	153
б) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	–	–
в) авансы выданные	781	1306	525
г) прочие дебиторы	2093	1821	-272
Средняя дебиторская задолженность	4670
1.1. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  (Удз = Средняя ДЗ / Оборотные активы *100%)	8,11	6,92	-1,18
1.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности             (Кодз = Выручка от продаж / Средняя ДЗ)	21,73	30,45	8,71
1.3. Период погашения дебиторской  задолженности           (Тодз = Т / Коэф.оборачиваемости ДЗ)	16,6	11,8	-4,7
1.4. Коэффициент закрепления средств  в дебиторской задолженности   (Кз = 1 / Коэф.оборачиваемости ДЗ)	0,05	0,03	-0,01
2. Просроченная (сомнительная) краткосрочная дебиторская задолженность	223	252	29
2.1. Доля просроченной (сомнительной) дебиторской  задолженности в общей сумме  дебиторской задолженности         (Упдз = ПДЗ / Средняя ДЗ * 100%)	4,77	5,40	0,63
2.2. Удельный вес просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов   (УВпдз = ПДЗ / Оборотные активы *100%)	0,39	0,37	-0,01

 

 

Вывод:

1. По данным таблицы №2, горизонтальный анализ показывает, что на конец  года дебиторская задолженность увеличилась на 406 тыс. руб. или 9,09 %. Наибольшее влияние на величину показателя оказали авансы выданные - с 781 тыс. руб. до 1306 тыс. руб. или 67,2 %.

Прирост дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков поднялся на 153 тыс. руб. или на 9,58 %.  А доля прочих дебиторов снизилась на 272 тыс. руб. или на 12,98 %.

В целом рост дебиторской задолженности  может быть вызван повышением цен  на продукцию при неизменном объеме продаж.

  Отрицательным моментом является  рост просроченной  (сомнительной) дебиторской задолженности на 29 тыс. руб. или на 13,2 %.

2.  Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов снизилась не значительно - всего на 1,18 %.

Рост коэффициента оборачиваемости с 21,73 % до 30,45 % говорит о расширении коммерческого кредита.

Из  расчетов видно, что снизился период погашения дебиторской задолженности с 16,6 до 11,8 дней. Это положительная тенденция, так как полученные средства вкладываются в оборот и приносят прибыль, т.е. структура имущества предприятия по сравнению с началом периода к концу года стала мобильнее.

 Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности не значительно уменьшился к концу года на 0,01 %. В отчетном году коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности составил  
3 копейки на 1 рубль  выручки от продаж, а в предыдущем году 5 копеек. Низкий показатель данного коэффициента говорит об эффективном использовании средств, авансированных в дебиторскую задолженность, а также о снижении доли продукции реализуемой на условиях коммерческого кредита.

Негативным  моментом в общей сумме дебиторской задолженности является рост просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности,  доля которой увеличилась с 4,77 % до 5,4 %. Данная тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности предприятия. Возможно, это связано с отсутствием работы с дебиторами или из-за неэффективности принимаемых мер по ее погашению.

 

 

3. Основные направления  совершенствования управления дебиторской  задолженности.

3.1 Рекомендации по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - задолженность организаций и  физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей  за приобретенный товар или оказанные  услуги, задолженность подотчетных  лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.

Управление дебиторской  задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Обобщающим показателем  возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует  скорость, с которой она будет  превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности  может быть её оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости  рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской  задолженности по формуле:

К о.д. = ДР/ ДЗ, где

К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская  задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый  период.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

ОД= П/Коб, где

П – длительность периода;

Рост коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого  кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение  показателя свидетельствует об улучшении  управления дебиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости  дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий  в современных условиях и достигается  различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

Приближение поставщиков  сырья, комплектующих изделий услуг  и др. к потребителям;

Широкое использование прямых длительных связей;

Расширение складских  систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами  и оборудованием;

Комплексная механизация  и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства;

Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной  техники и технологии, особенно безотходной  и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.)

Развитие стандартизации, унификации, оптимизации;

Совершенствование форм организации  промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

Совершенствование системы  экономического стимулирования

экономного использования  сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

Увеличение удельного  веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения;

Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

Совершенствование системы  расчетов;

Увеличение объемов реализованной  продукции вследствие выполнения заказов  по прямым связям, досрочного выпуска  продукции, изготовления продукции  из сэкономленных материалов;

Тщательная и своевременная  подборка отгружаемой продукции  по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому  необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и  ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Произведён расчет и дана оценка динамики показателей оборачиваемости оборотных активов организации. Определено условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости.
				Таблица №3
Анализ оборачиваемости оборотных  средств
Показатели	Способ расчета	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение  ±
А	1	2	3	4
1. Выручка от продажи продукции  (нетто), тыс.руб.	стр.010 ф.2	101508	142211	40702
2. Средняя стоимость оборотных  активов, тыс.руб.	№ 10 в Доп.инф.	63267	63095	-172
3. Число дней		360	360	Х
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	Выручка от продаж  / Средняя величина оборотных активов	1,60	2,25	0,65
5. Период оборота оборотных активов,  в днях	360 дней / Коэффициент оборачиваемости	224,4	159,7	-64,7
6. Коэффициент закрепления оборотных  средств	1 / Коэффициент оборачиваемости	0,62	0,44	-0,18
7. Рентабельность оборотных средств	(Прибыль от продаж (050 ф.2) /Средняя величина оборотных активов) * 100%	17,44	18,55	1,10
8. Относительное привлечение (высвобождение)  оборотных средств	∆ОбСотн = (ВР1/Ткаленд) * (Тоб1-Тоб0)	-25541