Анализ дебиторской задолженности организации

 

Вывод:

1. Как следует из данных таблица №3, в отчетном году период оборота оборотных активов составил 159,7 дня и по сравнению с прошлым годом сократился на 64,7 дня. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,65 % и соответственно снижению коэффициента загрузки на 0,18%.

В отчетном году коэффициент закрепления средств  в обороте составил 44 копейки на 1 рубль  выручки от продаж, а в предыдущем году 62 копейки на 1 рубль выручки от продаж.

Показатель  рентабельности оборотных средств  показывает, что величина прибыли  в расчете на 100 руб. выручки составляет 18,55 руб. в отчетном году и  17,44 руб. в предыдущем году. 

2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств привело к относительному высвобождению оборотных средств на сумму 25541 тыс. руб.  

 

3.2 Экономический эффект предложенных мероприятий.

Экономический эффект предложенных мероприятий по дебиторской задолженности.

Эффективность деятельности предприятия – сложная социально-экономическая категория, представляется как многогранное, ёмкое понятие, которое отражает прежде всего результативность использования труда, овеществленного в средствах производства, и производительной силы живого труда.

Экономический эффект – это полезный результат, получаемый от осуществления производственной деятельности, внедрения какого-либо мероприятия, обычно измеряется в абсолютном выражении (рублях).Количественно эффект выражается в объёме продаж, а качественно- в приросте прибыли.

Эффективность деятельности предприятия отражает как бы синтетический  уровень успешности или неуспешности всей призводственной и коммерческой политики предприятия и должна характеризовать различные стороны его деятельности. Поэтому, хотя в общем случае под эффективностью понимают отношение эффекта к затратам, для более полного анализа деятельности предприятия необходимо анализировать различные стороны его финансово-экономического положения с помощью системы экономических показателей.

Процесс оценки эффективности  деятельности предприятия сложен. Но от того, насколько правильно рассчитана эффективность, зависит успешность деятельности предприятия.

 

 

						Таблица № 4
Анализ динамики финансовых результатов  организации
Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Отклонение		Темп динамики, в %-х
	тыс.руб.	в %-х к итогу	тыс.руб.	в %-х к итогу	тыс.руб.	по структуре в %-х
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
1.1. Выручка от продажи продукции	101508	Х	142211	Х	40702	Х	140,10
1.2. Себестоимость продукции	-90145	Х	-130158	Х	-40013	Х	144,39
Валовая прибыль	11364	Х	12053	Х	689	Х	106,06
1.3. Коммерчсекие расходы	-329	Х	-351	Х	-22	Х	106,81
1.4. Управленческие расходы	-	Х	-	Х	-	Х	-
Прибыль от продаж	11035	48,75	11701	107,20	666	58,44	106,04
2. Прочие доходы и расходы
2.1. Проценты к получению	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Проценты к уплате	-1226	-5,42	-867	-7,94	360	-2,52	70,66
2.3. Доходы от участия в других  организациях	-	-	-	-	-	-	-
2.4. Прочие доходы	14482	63,98	2019	18,49	-12463	-45,48	13,94
2.5. Прочие расходы	-1653	-7,30	-1938	-17,75	-284	-10,45	117,19
Прибыль до налогообложения	22635	100	10916	100	-11719	Х	48,22

 

Вывод:

1. Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице № 4, вывел, что данное предприятие в отчетном году добилось более низких финансовых результатов по сравнению с данными прошлого года, так как отклонение прибыли до налогообложения на конец года составляет  –11719 тыс. руб. или  –51,78 %.

2. Вертикальный  анализ структуры прибыли до  налогообложения позволил установить, что на начало года основную  часть прибыли составляли прочие  доходы, доля которых равна 63,98 %, а на конец отчетного периода  основную часть прибыли составляет  прибыль от продаж, доля которой  равна 107,2 %.

3. Выручка от продажи продукции увеличилась на 40702  тыс. руб. или на 40,1 %. В почти равной доли выросла и себестоимость продукции на 40013 тыс. руб. или на 44,39 %. При этом выросли и коммерческие расходы на 22 тыс. руб. или на 6,06 %. В итоге прибыль от продаж возросла всего на 666 тыс. руб. или на 6,04 %.

 Анализ прочих доходов и расходов показывает  снижение процентов к уплате на 360 тыс. руб. или на 29,34 %. Значительно снизился доход от прочей деятельности на 12463 тыс. руб. или на 86,06 %. И выросли прочие расходы на 284 тыс. руб. или на 17,19 %.

3. Таким образом, прибыль до налогообложения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом снизилась почти на половину за счет снижения доходов по прочим видам  деятельности. 

 

Произведен расчет и дана оценка уровня и динамики показателей рентабельности.
				Таблица № 5
Анализ рентабельности предприятия
Показатели	Способ расчета	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение  ±
А	1	2	3	4
1. Общая рентабельность	(Чистая прибыль (стр.190 ф.2) / Средняя  величина активов (№6 доп.инф.)) * 100%	34,13	12,81	-21,32
2. Рентабельность продукции	(Прибыль от продаж (стр.050) / Полная  себестоимость продаж (стр.020+030+040)) * 100%	-12,20	-8,97	3,23
3.Рентабельность продаж	(Прибыль от продаж / Выручка от  продаж (стр.010)) * 100%	10,87	8,23	-2,64
4. Рентабельность собственного капитала	(Чистая прибыль / Средняя величина  собственного капитала (№14 доп.инф.)) * 100%	95,55	32,48	-63,07
5. Рентабельность оборотных активов	(Прибыль от продаж  / Средняя  величина оборотных активов (№10 доп.инф.)) * 100%	17,44	18,55	1,10

 

 

Вывод:

1. По  данным таблицы № 5 видно, что  общая рентабельность предприятия уменьшилась на 21,32 %. На начало года величина прибыли в расчете на 100 руб. имущества равна 34,13 руб., а на конец года всего 12,81 руб. Это говорит о снижении эффективности производственно-хозяйственной деятельности данного предприятия.

2. Расчет  показателя рентабельности продукции  показывает увеличение с -12,2 % до -8,97 %. Но это свидетельствует  о том, что предприятию не  приносит прибыль каждый рубль произведенных затрат по выпуску и реализации продукции.

3. Уменьшение  показателя рентабельности продаж  с 10,87 % до 8,23 % говорит о снижении  степени прибыльности работы  предприятия на рынке, а также  о неправильности установления  цены на товар. И все это  ведет к снижению спроса на  продукцию предприятия.

4. Расчет  показателя рентабельности собственного капитала  показывает значительное уменьшение его величины на 63,07 %, что является отрицательным моментом. В начале года на 100 руб. собственного капитала предприятия прибыль составляла 95,55 руб., а на конец периода всего  
32,48 руб.

5. Показатель  рентабельности оборотных средств  показывает, что величина прибыли  в расчете на 100 руб. выручки  составляет 18,55 руб. в отчетном  году и  17,44 руб. в предыдущем году.

6. Таким  образом, большинство показателей рентабельности в данной организации свидетельствуют о неэффективности производства и низкой конкурентоспособности фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В процессе написания курсовой работы я расширила и закрепила полученные знания о дебиторской задолженности и всесторонне изучила экономический анализ данного оборотного актива организаций.

Для достижения данного результата, прежде всего, я изучила экономическую сущность дебиторской задолженности, определила цель и задачи анализа дебиторской задолженности, затем выявила причины возникновения дебиторской задолженности, исследовала факторы, влияющие на рост и снижение дебиторской задолженности, далее рассмотрела анализ состояния, состава, структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности и определила путей ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

В ходе изучения необходимого материала я убедилась в том, что рациональная организация и контроль за состоянием дебиторской задолженности в современных условиях рыночной экономики играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности организации. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации  величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого  увеличения или непогашения задолженности  и обязательств, направленное на улучшение  платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

 Для управления дебиторской задолженностью, необходимо активизировать работу в таких направлениях, как: формирование и удовлетворительное состояние аналитической работы для глубокого и всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности; ускорение платежей; совершенствование расчетов; формирование резерва по сомнительным долгам; применение факторинговых операций; жесткая и грамотная политика взыскания дебиторской задолженности; рассмотрение гибкой системы оплаты в договорах; проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами; автоматизация расчетов.

В ходе работы над практической частью были получены следующие результаты.

На основании проведенного анализа состава, структуры и динамики активов организации видно, что произошел небольшой прирост имущества в основном за счет оборотных активов. Неоправданно низки значения коэффициента инвестиционной активности. Все это может свидетельствовать о замедлении процесса роста производства в виду финансовых трудностей, о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента. Основная часть прироста оборотных активов приходится на запасы. Но сам объем запасов не увеличился, а возросла их стоимость. Резко сократился объем денежных средств на 97,02 %. Следовательно, организация не в состоянии отвечать по текущим обязательствам.

«Золотого правила экономики предприятия»  достичь не удалось, так как организация  имеет  недостаточный  рост прибыли. 

Анализ состава, структуры и  динамики пассивов показывает, что  финансирование  увеличилось на 17,01 %, что было обеспечено  приростом заемного капитала на  27,34% и собственного капитала на 2,92 %.  Структура источников средств предприятия характеризуется  преобладающей долей  краткосрочных обязательств  в виде привлеченных средств. Увеличение кредиторской задолженности при минимальном наличии денежных средств,  свидетельствуют о  низкой платежеспособности организации. А в структуре собственного капитала отмечается рост нераспределенной прибыли на 15,41 %. Однако,  к концу отчетного периода наблюдается абсолютно полное расходование  резервного капитала. И это свидетельствует о том, что на исполнение обязательств по выплате дивидендов в соответствии с законодательством у организации не хватило чистой прибыли,  и был израсходован созданный ранее резерв.

 Анализ собственного капитала в обороте организации показал, что величина собственного оборотного капитала увеличилась на 10,38 %.  На это  в наибольшей степени повлияло привлечение краткосрочных обязательств, величина которых выросла на 21,86 %, а также привлеченный долгосрочный кредит. Расчёт изменения доли собственного оборотного капитала в общем объеме оборотных активов показал, что она менее 10%, а значит собственных источников для покрытия оборотных средств у организации не достаточно. 

Из анализа финансовой устойчивости видно, что предприятие как на начало, так и на конец года находилось в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что значительная доля собственных источников направлялась на финансирование запасов, которые покрывают  39,48% их величины на конец года и, следовательно, заемными и привлеченными источниками финансировалось 60,51 %. Об этом говорит коэффициент финансовой независимости, который ниже нормативного, и что свидетельствует об отсутствии независимости предприятия от заемных средств. А согласно расчету коэффициента финансирования, соотношение между собственным и заемным капиталом составляет на конец периода 37 % на 63 %.  Для стабилизации финансовых вложений предприятия необходимо:  увеличить сумму собственных источников, направляемых на формирование оборотных активов, а также снизить остатки материальных ценностей путем реализации малоподвижных или неиспользованных элементов. 

Наблюдается дисбаланс соотношения: во внеоборотные активы вложено менее 2%, а остальное имущество представлено оборотными активами.  Коэффициент реальной стоимости имущества находится на грани нормативного показателя. Возможно, вложение части капитала в основные средства снизило бы величину незавершенного производства, тем самым ускорив процесс оборота, быстрее высвобождая активы. 

На предприятии соблюдаются минимальные условия финансовой устойчивости. В перспективе возможно улучшение финансового состояния предприятия, однако в данный момент оно является не платежеспособным, чему свидетельствует превышение нормативного значения общего показателя ликвидности баланса над фактическим значением. 

Анализ финансовых коэффициентов  ликвидности и платежеспособности  дал следующие результаты: коэффициент абсолютной ликвидности к концу года снизился почти до нуля, что говорит об отсутствии у предприятия возможности погасить краткосрочные обязательства в ближайшее время.  Коэффициент быстрой ликвидности  ниже нормы. Возможно, на предприятии плохо налажена работа с дебиторами. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия также ниже нормы. Из этого следует, что организация не в состоянии в ближайшие полгода восстановить платежеспособность.