Управление процентным риском в коммерческом банке

При страховании  может быть заключен договор со страховой  фирмой на предмет возмещения потерь страховщиком страхователю в связи  с изменением процентных ставок. Пока данный вид страхования не удобен ни для страховщика, ни для банка. Поэтому данный вид страхования в «Уралвнешторгбанке» отсутствует.

Превалирующими  в «Уралвнешторгбанке» как правило  являются внутрибанковские методы управления риском. Их можно разделить по отношению  к конкретному банковскому договору или операции. Они состоят во  внесении специальных оговорок в договора на предмет изменения процентных ставок, либо  заключаются новые договоры на предпочтительных условиях, которые снизили бы процентный риск или изменили структуру активов и пассивов в целом, определяя приоритетные направления деятельности..

Ко второй группе методов, относятся методы хеджирования с помощью различных финансовых инструментов: финансовых фьючерсов, опционов, своп контрактов и других. С помощью  этих инструментов выравнивается общая  структура активов и пассивов. Таблица 2.3

Методы снижения уровня процентного  риска.

Внешние	Внутрибанковские
Страхование	Оговорки в  договорах	изменение стратегии  по привлечению и размещению средств		хеджирование  с помощью финансовых инструментов
1) введение плавающих ставок; 2) возможность  досрочного отзыва кредитов.	1) расширение  или сужение кредитования; 2) изменение  депозитной политики по ставкам  и срокам; 3) определение  приоритетных направлений деятельности  и др.		1) процентные  Свопы; 2) финансовые  фьючерсы; 3) процентные опционы.

 

Однако хеджирование с помощью финансовых инструментов не достаточно развито в «Уралвнешторгбанке», поскольку слабо развит рынок  соответствующих финансовых инструментов. Однако в дальнейшем, должно произойти  кардинальное изменение данной ситуации, так как . с развитием рынка ценных бумаг хеджирование будет становиться одним из основных методов регулирования процентного риска.

2.7.2 Страхование банковского процентного  риска

На данный момент хеджирование различными финансовыми  инструментами  является наиболее распространенным методом на Западе.

Хеджирование  означает действие по уменьшению или  компенсации подверженности риску. Основная задача хеджирования - защита от неблагоприятных изменений процентных ставок.

Существует  два основных метода хеджирования процентного риска. Это структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты.

 Структурное  хеджирование представляет собой  снижение или устранение процентных  рисков с помощью приведения  в соответствие процентных доходов  активов банка с расходами по выплате процентов. Структурное хеджирование является самым простым и дешевым средством страхования процентных рисков путем благоразумных займов и кредитов на денежных рынках. Методы структурного хеджирования могут помочь снизить, но не устранить процентные риски.

Методы хеджирования с помощью казначейских рыночных инструментов включают продукты денежного  рынка (займы, фьючерсы, опционы и  др.) [13]

Одним из наиболее распространенных методов нейтрализации  процентных рисков является покупка  и продажа финансовых фьючерсных контрактов и опционов.

Фьючерс – контракт на покупку или продажу какого-либо финансового актива на срок по заранее  установленной цене. Купить фьючерс - означает заключить контракт на покупку  через некоторое время определенного  количества актива по согласованной заранее цене, продать фьючерс – значит заключить срочный контракт на продажу актива. 

Опцион –  право на покупку или продажу  финансового актива. За это право  уплачивается премия [2].

Стоит также  отметить, что хеджирование с помощью финансовых инструментов основывается на следующем принципе: то, что мы проигрываем на займах и вложениях, мы выигрываем на рынке финансовых инструментов. Это происходит за счет того, что осуществляется фиксация приемлемых процентных ставок, которые действуют на прибыль банка в противоположном направлении от имеющихся активов и пассивов. Очень важно, что в данном случае действие оказывается на прибыль банка. Методика ГЭП менеджмента также измеряет воздействие процентного риска на прибыль. Таким образом, банку можно порекомендовать использование хеджирования финансовыми инструментами при осуществлении управления процентным риском через ГЭП менеджмент, так как в этом случае используется один показатель – прибыль.

Как было сказано  выше, ГЭП менеджмент характеризует процентный риск  банка лишь для некоторой части активов и пассивов в некоторый промежуток времени. При анализе длительности оценивается весь портфель на долгосрочный период времени. При изменении стратегии управления активами и пассивами сложно их переструктурировать в короткие сроки и лишь по отдельным статьям. Например, резко увеличить величину краткосрочных пассивов. На большие промежутки времени управление объемами и сроками размещения и привлечения средств, наоборот, дает преимущества. Регулируются все активы и пассивы в целом, а не только финансовый результат по ним. В этом случае можно добиться снижения не только процентного риска, но и многих других. Исходя из этого, анализу длительности можно противопоставить метод стратегического управления привлеченными и размещенными средствами, который соответствует долгосрочному планированию деятельности банка.

Подводя итоги, можно сказать, что для каждой методики управления процентным риском, имеются наиболее подходящие инструменты  управления. При ГЭП менеджменте таким инструментом является хеджирование, а при анализе длительности – определение стратегических направлений заимствования и размещения ресурсов.

2.8 Выводы

В результате проведенных  исследований мы ознакомились с принципами и особенностями организации  деятельности по управлению рисками в КБ «Уралвнешторгбанк», и в частности по управлению процентным риском, а также с формами данного риска, которые имеют место в данном кредитном учреждении.

Активы и пассивы  коммерческого банка  «Уралвнешторгбанк» подвержены различным формам процентного риска. Поэтому очень важно осуществлять эффективное управление данным видом риска, применяя различные методы его снижения. Среди них:  страхование и внутрибанковское управление риском.

Установлено, что  непосредственный мониторинг и управление рисками в КБ «Уралвнешторгбанк» осуществляют два комитета: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами.

Основной методикой  оценки и управления процентным риском в данном банке является ГЭП-менеджемент. Суть метода заключается в том, что активы и пассивы банка, чувствительные к изменению уровня процентных ставок, группируются по временным промежуткам, по срокам погашения или переоценки.

Таким образом, ГЭП-анализ предполагает проведение работы по изучению

финансового состояния  банка в несколько этапов:

1. Выявление по балансу банка активов и пассивов, подверженных влиянию изменения уровня процентных ставок.
2. Определение размера разрыва ГЭП между активами и пассивами, чувствительными к изменениям уровня процентных ставок.
3. Оценка полученных данных(насколько велик разрыв-ГЭП, является ли он позитивным, негативным или нейтральным).
4. Выводы и принятие решений.

Минимизация риска  достигается путем осуществления  мероприятий, позволяющих устранить  дисбаланс чувствительности к изменениям процентной ставки, а также путем поддержания значение чистой процентной маржи на оптимальном уровне. 

Однако необходимо отметить, что вышеуказанные методы управления процентным риском далеко не полностью учитывают воздействие  динамики процентных ставок на рыночную стоимость банковского капитала, более того, эти методы не могут дать никакого количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок. Учитывая  эти сложности,  предлагается осуществлять оценку и управление процентным риском через показатель дюрации.

Дюрация- представляет собой взвешенный по текущей стоимости  срок погашения, учитывающий временной  график всех поступлений по активам (например, потоков ожидаемых банком выплат по его займам и ценным бумагам) и выплат по пассивам (например, потоков процентных платежей банка по процентным депозитам).

В процессе проведенного анализа установлено, что данные методики имеют как достоинства, так и недостатки, поэтому управление процентным риском в долгосрочном периоде предлагается осуществлять, опираясь на полученный показатель при анализе длительности, в текущей же деятельности, используя простоту и гибкость ГЭП менеджмента, можно активно проводить операции с различными финансовыми инструментами, а также иные операции, следуя за прогнозами процентных ставок.

Теперь произведем расчет эффективности  применения на практике предложенной методики управления процентным риском.

 

3 Практическое использование комплексной  методики управления процентным риском на примере ОАО «Уралвнешторгбанк»

3.1 Обзор финансовых результатов  КБ «Уралвнешторгбанк»

По итогам 2002 года активы банка выросли почти  в 2 раза (на 698 млн. руб.) и составили  на 1 января 2003  года 1409 млн. руб. В  течение 2002 года при проведении операций по размещению средств на депозиты в Центральном Банке РФ Уралвнешторгбанк активно привлекал средства кредитных организаций. К концу года сумма по статье “Средства кредитных организаций” увеличилась в 4,3 раза и составила 235,8 млн. руб. Их доля в пассивах увеличилась с 8% до 17%. В результате проведения операций по размещению средств на депозиты в Центральном Банке РФ произошло увеличение сумм по статье “Денежные средства и счета в ЦБ РФ” в 4,6 раза, объем средств достиг к концу года 475,1 млн. руб. Банк активизировал работу по инвестированию средств в реальный сектор экономики. Благодаря росту клиентской базы удалось значительно увеличить объемы активных операций. Сумма выданных кредитов, включая межбанковские кредиты и вложения в векселя, выросла на 88% и по состоянию на 1 января 2003 года составила 622,2 млн. руб. В результате проведения краткосрочных депозитных операций с иностранными банками суммы по статье “Средства в кредитных организациях” увеличилась в 2,4 раза и достигли 127,6 млн. руб. Объем вложений в государственные долговые обязательства снизился на 22% и составил 71,8 млн. руб. на 1 января 2003 г. С целью уменьшения рыночных рисков в условиях нестабильности фондовых рынков портфель ценных бумаг для перепродажи по итогам года был уменьшен в 3,1 раза до 16,7 млн. руб. Средства клиентов выросли на 73% и по состоянию на 1 января 2003 года достигли 727,3 млн. руб.

Банком был  значительно увеличен объем средств, привлеченных за счет выпуска долговых обязательств – к концу года сумма увеличилась до 303,6 млн. руб., что в 4 раза превышает уровень начала года. Собственные источники выросли за год на 21% до 112,5 млн. руб. Доходы Уралвнешторгбанка за 2002 год составили 504,9 млн. руб. Расходы в 2002 году составили 465,6 млн. руб. Работающие активы на 1 января 2003 года достигли 714 млн. руб. По итогам 2002 года рентабельность работающих активов составила 5,5%. Балансовая прибыль банка достигла 39,3 млн. руб.

Банк выполняет  основные требования Банка России.

 Сведения о выполнении основных требований, установленных нормативными актами Банка России, на 1 января 2003 года

Наименование  обязательных нормативов или резервов	Значение
Фактическое значение показателя достаточности собственных  средств (капитала) норматив Н1, в %	12,043
Фактическое значение соотношения величины привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения  к собственным средствам (капиталу) норматив Н11, в %	375,638
Величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам, рассчитанного в соответствии с  требованиями, установленными нормативными актами Банка России (75% от расчетного резерва), тыс. руб.	43783
Величина фактически сформированных резервов на возможные  потери по ссудам, тыс. руб.	44112
Расчетная величина резерва под обесценение ценных бумаг, рассчитанного в соответствии с требованиями, установленными нормативными актами Банка России, тыс. руб.	11921
Величина фактически сформированных резервов под обесценение  ценных бумаг, тыс. руб.	11921

 

3.2 Показатели деятельности банка  в текущих условиях

3.2.1. Расчет процентного риска с использованием методики  Гэп-менеджемент

На первом этапе  использования ГЭП-менеджемента необходимо собрать всю соответствующую  информацию. К ней относятся: прогноз  движения рыночных ставок на разные периоды  времени, перечисление сумм активов и пассивов по срокам ожидаемых платежей и способам формирования процентных ставок (плавающие и фиксированные), а также размеры этих ставок.

Причиной процентного  риска является изменчивость процентных ставок, поэтому те активы и пассивы, которые не подвергнуты процентному риску (на самом деле подвергнуты, но не в рамках данных методик) можно исключить из расчета.

Процентный риск является комплексным  риском, поэтому при его расчете  необходимо учитывать результаты анализа  частных рисков. Например, суммы кредитов, по которым платежи уже не ожидаются, не участвуют в расчетах. Суммы кредитов, платежи по которым просрочены, переносятся на более отдаленный срок. Также вносятся корректировки, если происходят задержки или другие осложнения в связи с выполнением каких-либо операций.

Итогом должен стать документ, в котором перечислены  все активы и пассивы по суммам, срокам и ставкам, а также движение рыночной процентной ставки.

Данный документ представлен в приложении 4. Рассчитаем дисбаланс (гэп) между активами и пассивами для каждого периода. Получим: