Бизнес-план ООО турбаза «Элегия»

В рисунках 4.8., 4.9., 4.10. представлены балансовые отчеты трех рассматриваемых вариантов. Из них видно, что в реалистическом и оптимистическом варианте у предприятия убытки есть до двенадцатого квартала включительно, а в пессимистическом варианте убытки до пятнадцатого квартала включительно. В реалистическом варианте в последнем квартале, на который ведется расчет, активы равны 37 272 583, 64 р., в оптимистическом варианте активы больше и составляют 43 383 024, 49 р., а в пессимистическом варианте активы меньше по сравнению с реалистическим вариантом и равны 29 966 953, 8 р. Пассивы, так же как и активы, в реалистическом варианте больше чем в пессимистическом, но меньше чем в оптимистическом. В реалистическом варианте они равны 76 567 860, 29 р, в оптимистическом – 93 301 300, 15 р., в пессимистическом варианте пассивы равны 58 756 259, 84 р.

 

 

 

Рис. 4.5. Отчет о движении денежных средств в реалистическом варианте

 

 

Рис. 4.6. Отчет о движении денежных средств в оптимистическом варианте

 

 

Рис. 4.7. Отчет о движении денежных средств в пессимистическом варианте

 

 

Рис. 4.8. Балансовый отчет реалистического плана

Рис. 4.9. Балансовый отчет оптимистического варианта

Рис. 4.10. Балансовый отчет в пессимистическом варианте

 

Далее проанализируем основные экономические показатели по трем вариантам расчета.

ЧДД показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта.

ЧДД реалистического проекта равен 21 633 986, 67 р., т.е. можно сказать, что общая прибыль инвесторов на конец рассчитываемого периода будет составлять 21 633 986, 67 р.

ЧДД оптимистического варианта больше ЧДД реалистического и составляет 36 448 839, 58 р.

ЧДД пессимистического варианта меньше реалистического варианта и равен 2 254 917, 29 р.

По экономическому содержанию индекс доходности проекта показывает величину прироста активов на единицу инвестиций. Если индекс больше единицы, то инвестиционный проект имеет положительное значение чистой текущей стоимости доходов.

ИД в реалистическом варианте равен 221,9%, в оптимистическом варианте равен 303,33%, а в пессимистическом варианте равен 112,7%.

Внутренняя норма доходности (ВНД) – это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0.

ВНД годовая по реалистическому варианту равна 29,61%, по оптимистическому варианту равна 37,23%, а по пессимистическому варианту равна 16,79%.

Далее проанализируем чистый оборотный капитал по реалистическому варианту, он представлен на рисунке 4.11.

 

 

Рис. 4.11. Чистый оборотный капитал

 

На данном рисунке видна динамика изменения нормируемых оборотных активов, нормируемых краткосрочных пассивов, потребность в чистом оборотном капитале и чистого оборотного капитала.

На рисунке видно, что нормируемые оборотные активы совпадают с чистым оборотным капиталом. Эти активы, как видно из рисунка зависят от сезонности.

Нормируемые краткосрочные пассивы складываются из суммы счетов к оплате, расчетов с бюджетов, суммы полученных авансов и суммы расчета с персоналом. Сумма счетов к оплате равна нулю, т.е. мы не предоставляем кредитов поставщикам, авансы покупателям мы не даем, следовательно, они также равны нулю. Из этого следует, что нормируемые краткосрочные пассивы это сумма расчетов с бюджетом и расчетов с персоналом, т.е. зависят от размера налоговых взносов и заработной платы. Нормируемые краткосрочные пассивы относительно стабильны, нет резкого повышения и понижения.

Потребность в чистом оборотном капитале – это разница между нормируемыми оборотными активами и нормируемыми краткосрочными пассивами. Они стабильны.

Чистый оборотный капитал – это сумма потребности в чистом капитале и свободных денежных средствах. На рисунке видно, что в первом квартале ЧОК был большой и постепенно уменьшается, это происходит за счет строительства зданий и сооружений, затем его динамика четко прослеживается в сторону роста, это происходит после того, как предприятие начинает функционировать и приносить прибыль.

 

Рис. 4.12. Прибыль

 

Налогооблагаемая прибыль и чистая прибыль имеют четкую динамику, зависящую от коэффициента сезонности. Начиная с седьмого квартала, чистая прибыль становится больше нуля. Нераспределенная прибыль нарастающим итогом уменьшается до седьмого квартала, после этого происходит рост нераспределенной прибыли нарастающим итогом.

 

 

Рис. 4.13. Движение денежных средств

 

Приток, отток денежных средств и свободные денежные средства в первых кварталах зависит от периода ввода активов и их стоимости, после начала работы турбазы эти показатели зависят от результатов деятельности предприятия и от коэффициентов сезонности. Они увеличиваются летом, когда на турбазе наибольшее количество отдыхающих и уменьшаются зимой.

По графику свободных денежных средств нарастающим итогом можно сделать вывод о том, что инвестиций вкладываемых в данный проект хватит на все расходы.

 

 

Рис. 4.14. Коэффициенты финансовой оценки, %

 

Как видно из рисунка 4.14. коэффициент общей платежеспособности во всех кварталах почти одинаковый и равен приблизительно 100%.

Первые три квартала предприятие не функционирует, поэтому себестоимость к выручке от реализации равна нулю, в четвертом квартале себестоимость резко возрастает до 215%, что объясняется первым кварталом, в котором начинает работать турбаза. Далее себестоимость падает и приобретает стабильный характер, зависящий от коэффициентов сезонности.

Рентабельность активов и инвестированного капитала до пятого квартала меньше нуля, после же она растет и приобретает вид, зависящий от сезонности, т.е. летом увеличивается, а зимой наоборот уменьшается.

 

 

Рис. 4.15. Коэффициенты финансовой оценки, раз

 

Коэффициент общей ликвидности в первом квартале имеет значение 215 раз, затем уменьшается до шестого квартала, затем стабильно растет, что обусловлено коэффициентом популярности. И он говорит о возрастающей ликвидности проекта, с учетом сезонности.

Коэффициент оборачиваемости активов мы получаем путем деления выручки от реализации на итого активы. Первые три квартала оборачиваемость равна нулю, потому что предприятие еще не функционирует, после же становится больше нуля и ниже уже не опускается.

 

 

Рис. 4.16. Показатели эффективности проекта

 

Дисконтированные инвестиционные затраты нарастающим итогом имеют положительное значение и не имеют резких скачков, как видно из рисунка 4.16.

Чистый поток денежных средств за период становится больше нуля только в седьмом квартале, что говорит о том, что приток денежных средств до седьмого квартала был меньше оттока, а после седьмого квартала стал больше и после седьмого квартала чистый поток денежных средств за период имеет положительные значения.

Дисконтированный чистый поток денежных средств за период это чистый поток денежных средств за период с учетом ставки дисконтирования, т.е. дисконтированный чистый поток денежных средств становится больше нуля начиная с седьмого квартала.

Полные инвестиционные затраты зависят от постоянных инвестиционных затрат и прироста потребности в чистом оборотном капитале, поэтому их показатели в каждом квартале так не стабильны.

Чистый поток денежных средств нарастающим итогом -это сумма между разницей притока и оттока по каждому кварталу. До восемнадцатого квартала меньше нуля, после же он становится больше нуля и постепенно растет.

Дисконтированный чистый поток денежных средств нарастающим итогом становится больше нуля в двадцатом квартале, и это говорит о том, что срок окупаемости данного проекта наступит в двадцатом квартале.

Таким образом, если вложить в данный проект 33 000 000 р., то он окупится за двадцать кварталов, т.е. за пять лет.

 

 

 

Приложение 1

 

ДАННЫЕ О ПРОЕКТЕ

 

Табл. П.1.1 Расчет в программе Project Manager

Турбаза "Элегия". Постоянные цены
1. Макроэкономическое окружение	Ед. изм.	"СИ"	Квартал 1	Квартал 2	Квартал 3	Квартал 4	Квартал 5	Квартал 6	Квартал 7	Квартал 8	Квартал 25	Квартал 26	Квартал 27	Квартал 28
Предполагаемый ежемесячный темп инфляции	%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%	1,00%
Номинальная годовая ставка сравнения (дисконтирования)	%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%	15,00%
Период начисления %	дней	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0
Годовая ставка дохода по депозитам	%		0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Ставка рефинансирования ЦБ РФ	%	8,25	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%	8,25%
Годовой темп инфляции	%		12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%	12,68%
2. Налоговое окружение
Налог на добавленную стоимость (НДС)	%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%	18,00%
Налог на прибыль	%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%
Отчисления на социальные нужды (ЕСН)	%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%	34,20%
Налог с владельцев транспортных средств	%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Налог на имущество	%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%	2,20%
Дополнительный налог
– ставка	%		0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
– база налогообложения
3. Объем реализации продукции
Выручка от оптовой реализации			0,80	0,50	0,80	1,00	0,80	0,50	0,80	1,00	0,80	0,50	0,80	1,00
Тур №1			0,00	0,00	0,00	0,20	0,30	0,40	0,50	0,60	1,00	1,00	1,00	1,00
Объем реализации	шт.	60	0,00	0,00	0,00	12,00	0,00	0,00	0,00	36,00	0,00	0,00	0,00	60,00
Оптовая цена за единицу (без НДС)	руб.	16000	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00	16000,00
Выручка (без НДС)	руб.		0,00	0,00	0,00	192000	0,00	0,00	0,00	576000	0,00	0,00	0,00	960000
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	34560,00	0,00	0,00	0,00	103680	0,00	0,00	0,00	172800
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	226560	0,00	0,00	0,00	679680	0,00	0,00	0,00	1132800
Тур №2
Объем реализации	шт.	350	0,00	0,00	0,00	70,00	84,00	70,00	140,00	210,00	280,00	175,00	280,00	350,00
Оптовая цена за единицу (без НДС)	руб.	7000	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00	7000,00
Выручка (без НДС)	руб.		0,00	0,00	0,00	490000	588000	490000	980000	1470000	1960000	1225000	1960000	2450000
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	88200,00	105840	88200,00	176400	264600,0	352800,0	220500,0	352800,0	441000,0
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	578200,0	693840,0	578200,0	1156400	1734600	2312800	1445500	2312800	2891000
Тур №3
Объем реализации	шт.	900	0,00	0,00	0,00	180,00	216,00	180,00	360,00	540,00	720,00	450,00	720,00	900,00
Оптовая цена за единицу (без НДС)	руб.	3000	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00
Выручка (без НДС)	руб.		0,00	0,00	0,00	540000,0	648000,0	540000,0	1080000	1620000	2160000	1350000	2160000	2700000
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	97200,00	116640,0	97200,00	194400,0	291600,0	388800,0	243000,0	388800,0	486000,0
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	637200,0	764640,0	637200,0	1274400	1911600	2548800	1593000	2548800	3186000
Тур №3 праздник
Объем реализации	шт.	100	0,00	0,00	0,00	20,00	24,00	20,00	40,00	60,00	80,00	50,00	80,00	100,00
Оптовая цена за единицу (без НДС)	руб.	3500	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00	3500,00
Выручка (без НДС)	руб.		0,00	0,00	0,00	70000,00	84000,00	70000,00	140000,0	210000,0	280000,0	175000,0	280000,0	350000,0
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	12600,00	15120,00	12600,00	25200,00	37800,00	50400,00	31500,00	50400,00	63000,00
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	82600,00	99120,00	82600,00	165200,0	247800,0	330400,0	206500,0	330400,0	413000,0
Выручка от оптовой реализации всего (без НДС)	руб.		0,00	0,00	0,00	1292000	1320000	1100000	2200000	3876000	4400000	2750000	4400000	6460000
Выручка от розничной реализации
Услуга гида
Объем реализации	шт.	300	0,00	0,00	0,00	60,00	72,00	60,00	120,00	180,00	240,00	150,00	240,00	300,00
Цена за единицу (без НДС и налога с продаж)	руб.	2000	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00
Выручка (без НДС и налога с продаж)	руб.		0,00	0,00	0,00	120000,0	144000,0	120000,0	240000,0	360000,0	480000,0	300000,0	480000,0	600000,0
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	21600,00	25920,00	21600,00	43200,00	64800,00	86400,00	54000,00	86400,00	108000,0
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	141600,0	169920,0	141600,0	283200,0	424800,0	566400,0	354000,0	566400,0	708000,0
Налог с продаж	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баня
Объем реализации	шт.	500	0,00	0,00	0,00	100,00	120,00	100,00	200,00	300,00	400,00	250,00	400,00	500,00
Цена за единицу (без НДС и налога с продаж)	руб.	3000	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00	3000,00
Выручка (без НДС и налога с продаж)	руб.		0,00	0,00	0,00	300000,0	360000,0	300000,0	600000,0	900000,0	1200000	750000,0	1200000	1500000
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	54000,00	64800,00	54000,00	108000,0	162000,0	216000,0	135000,0	216000,0	270000,0
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	354000,0	424800,0	354000,0	708000,0	1062000	1416000	885000,0	1416000	1770000
Налог с продаж	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прокат скутера или снегохода			0,00	1,00	0,00	1,00	0,00	1,00	0,00	1,00	0,00	1,00	0,00	1,00
Объем реализации	шт.	600	0,00	0,00	0,00	120,00	0,00	240,00	0,00	360,00	0,00	600,00	0,00	600,00
Цена за единицу (без НДС и налога с продаж)	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Выручка (без НДС и налога с продаж)	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Налог с продаж	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Шашлыки
Объем реализации	кг	2000	0,00	0,00	0,00	400,00	480,00	400,00	800,00	1200,00	1600,00	1000,00	1600,00	2000,00
Цена за единицу (без НДС и налога с продаж)	руб.	350	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00	350,00
Выручка (без НДС и налога с продаж)	руб.		0,00	0,00	0,00	140000,0	168000,0	140000,0	280000,0	420000,0	560000,0	350000,0	560000,0	700000,0
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	25200,00	30240,00	25200,00	50400,00	75600,00	100800,0	63000,00	100800,0	126000,0
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	165200,0	198240,0	165200,0	330400,0	495600,0	660800,0	413000,0	660800,0	826000,0
Налог с продаж	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прокат лыж			0,40	1,00	0,40	0,00	0,40	1,00	0,40	0,00	0,40	1,00	0,40	0,00
Объем реализации	шт.	550	0,00	0,00	0,00	0,00	66,00	220,00	110,00	0,00	220,00	550,00	220,00	0,00
Цена за единицу (без НДС и налога с продаж)	руб.	200	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00	200,00
Выручка (без НДС и налога с продаж)	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	13200,00	44000,00	22000,00	0,00	44000,00	110000,0	44000,00	0,00
НДС к выручке	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	2376,00	7920,00	3960,00	0,00	7920,00	19800,00	7920,00	0,00
Выручка с учетом НДС	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	15576,00	51920,00	25960,00	0,00	51920,00	129800,0	51920,00	0,00
Налог с продаж	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Выручка от розничной реализации всего (без налогов)	руб.		0,00	0,00	0,00	560000,0	685200,0	604000,0	1142000	1680000	2284000	1510000	2284000	2800000
Выручка от реализации всего (без налогов)	руб.		0,00	0,00	0,00	1852000	2005200	1704000	3342000	5556000	6684000	4260000	6684000	9260000
НДС к выручке всего	руб.		0,00	0,00	0,00	333360,0	360936,0	306720,0	601560,0	1000080	1203120	766800,0	1203120,	1666800
Налог с продаж всего	руб.		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Выручка с учетом налога с продаж всего	руб.		0,00	0,00	0,00	2185360	2366136	2010720	3943560	6556080	7887120	5026800	7887120	10926800
4. Прямые материальные  затраты
Продукты питания
Расход	чел-дн		0,00	0,00	0,00	446,00	492,00	410,00	820,00	1338,00	1640,00	1025,00	1640,00	2230,00
Цена за единицу (без НДС)	руб.	250	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00	250,00
Затраты (без НДС)	руб.		0,00	0,00	0,00	111500,0	123000,0	102500,0	205000,0	334500,0	410000,0	256250,0	410000,0	557500,0
НДС к затратам	руб.		0,00	0,00	0,00	20070,00	22140,00	18450,00	36900,00	60210,00	73800,00	46125,00	73800,00	100350,0
Дрова		<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_0430_044f_0020_0442_0430_0431_043b_0438_0446_0