Реструктуризация имущественного капитала предприятия

ВВЕДЕНИЕ 

       В настоящее время реструктуризация – одно из существенных направлений  деятельности практически любой  компании, нацеленной на успешный бизнес, а также эффективный рыночный инструмент повышения ее конкурентоспособности.

     Реструктуризация  подразумевает системный характер оптимизации функционирования компании. Она включает многоаспектный и взаимоувязанный комплекс мероприятий, процессов, методов, начиная с комплексной диагностики компании и до реорганизации как организационной структуры, так и бизнес-процессов на базе современных подходов к управлению, в том числе методологии управления качеством, реинжиниринга бизнес-процессов, информационных технологий и систем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. КОНЦЕПЦИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

 

1. ОСНОВНЫЕ  ПОНЯТИЯ

 

   Переход к рыночным отношениям, формирование товарных и финансовых рынков, а  также конкуренция предъявляют  новые жесткие требования к предприятиям. Одним из таких требований является реструктуризация, вследствие которой  происходят глубокие изменения структуры  и технологии производства, управления хозяйственными процессами и сбытом продукции, и, в конечном итоге, улучшаются финансово-экономические показатели. Процессы формирования, реорганизации  и реструктуризации организаций  образуют подсистему в более глобальной системе управления целенаправленной деятельностью, осуществляемой в рамках определенной организационной

иерархической структуры.

     Первичным в этой системе является деятельность; в общем случае – предпринимательская, производственная, научная, образовательная, общественная, благотворительная, политическая, социальная и т.д. Каждый вид деятельности характеризуется спектром возможных организационно-структурных и законодательно установленных (Гражданский кодекс

РФ) организационно-правовых форм. Организационную структуру осуществления деятельности будем называть в обобщенном виде организацией. Таким образом, под организацией понимаются юридически оформленные, иерархически структурированные совокупности профессионально ориентированных людей (персонал), объединенных для решения какой-либо задачи, выполнения определенной совместной целенаправленной деятельности.

Модель организации  представлена на рис. 1.

     Бизнес  – это инициативная, самостоятельная экономическая деятельность (предпринимательство), осуществляемая за счет собственных или заемных средств на свой риск и под свою имущественную ответственность, ставящая главными целями получение прибыли и развитие собственного дела, а также производство и продажу продукции, товаров, выполнение работ, оказание услуг.

     Употребление  термина "бизнес" вместо термина "деятельность" отражает специфику  инвестиционной деятельности, являющейся базисом управления проектами и  реструктуризации предприятий.

     Одним из важнейших аспектов управления как  в обобщенном смысле управления системами, так и в прикладном смысле управления экономикой, бизнесом, организациями  является управление изменениями, поскольку любая система предполагает функционирование и развитие и тем самым изменение, преобразование.

     

Рис. 1. Структура  организации 

     Экономические системы особенно подвержены изменчивости в условиях переходной экономики. Проблема изменения организаций и внутри организаций в переходный (в политическом, экономическом, социальном и иных планах) период актуальна сегодня для мирового сообщества. В условиях постоянно меняющейся бизнес-среды различные преобразования

организаций, предприятий, фирм, компаний являются достаточно частой практикой.

     Термин "организация" используется в нескольких значениях: деятельность, результат деятельности и область деятельности.

Организационные структуры называют предприятиями, организациями, компаниями, фирмами, при этом различия в этих образованиях достаточно условны. В Гражданском кодексе РФ употребляются термины "предприятие" и "организация". В Гражданском кодексе термин "организация" используется при определении понятия "юридическое лицо". Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом и личные неимущественные права, а также способна нести обязательства, быть истцом и ответчиком (ст. 48, п. 1). Таким образом, термин "организация" отражает организационные аспекты (связи, структуру, статус). Организационно-правовые формы юридических лиц приведены в табл.1.

     Термин "предприятие" отражает производственно-экономические  аспекты деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Табл. 1  Организационно-правовые формы  юридических лиц 

Коммерческие	Некоммерческие
1. ХОЗЯЙСТВЕННЫЕ ТОВАРИЩЕСТВА  И ОБЩЕСТВА 2. Товарищество: полное; на вере 3. Общество: с ограниченной ответственностью с дополнительной ответственностью 4. Акционерное  общество: открытое закрытое 5. Производственный  кооператив 6. Унитарное  предприятие	1. Фонд 2. Общественная  организация 3. Религиозная  организация 4. Потребительский  кооператив 5. Учреждение
Объединения юридических лиц: ассоциация, союз, финансово-промышленная группа
Оффшорная компания
Дочерняя, зависимая организация

 

     Предприятие – основная ячейка, в которой совершается рыночная трансформация экономики. В настоящее время происходит переход от предприятия, которое понимается как производственно-технический комплекс (основные и оборотные средства), к предприятию, базирующемуся на капитале (самовозрастающая стоимость). Капиталом является не

только стоимость, устанавливаемая и изменяемая рынком, но и новые отношения, складывающиеся между собственниками, управляющими и наемными работниками. На рис. 2 представлено предприятие как целостный организм в различных аспектах его функционирования.

     Предприятие – это:

• организационно-правовая структура (юридическое лицо, определенная организационная форма, функциональные и

иерархические связи подразделений);

• имущественный комплекс (определенные материальные единицы и отношения собственности);

• производственный комплекс (определенные виды деятельности, связи, партнеры, заказчики, конкуренты и др.);

Рис. 2. Предприятие  как целостный организм 

• структурированный финансовый объект (капитал, инвестиции и инвесторы, кредиторы и заемщики и др.);

• социально-организационный комплекс (кадровая структура, управление персоналом, кадровая и социальная политика, обучение и переподготовка персонала). Следовательно, реструктуризация организации, предприятия рассматривается в контексте аспектов функционирования предприятия как организационной, производственной, социальной, имущественной и финансовой структуры.

     Понятие "предприятие" изменялось в процессе развития рыночных механизмов экономики. В начале рыночных реформ под предприятием понимался самостоятельный хозяйственный субъект с правами юридического лица, который на основе использования своего имущества и средств производит и реализует продукцию, выполняет работы, оказывает услуги.

     Предприятие действовало на принципах хозяйственного расчета независимо от форм собственности  на средства производства и

другое имущество. В современных условиях предприятие выступает как объект хозяйствования, как имущественный комплекс, находящийся во владении, ведении или управлении юридического лица, зарегистрированного в установленном порядке.

     Предприятием  как объектом права считается  имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью. Предприятие в целом или его часть может быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав. Предприятие как хозяйствующий субъект является юридическим лицом. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету. В связи с участием в образовании имущества юридического лица его учредители (участники) могут иметь обязательственные права в отношении этого юридического лица либо вещные права на его имущество.

     Рассмотрим  процессы изменений в организациях в порядке их усложнения: реорганизация  → реформирование → реструктуризация. 

РЕОРГАНИЗАЦИЯ	Преобразование, переустройство организационной структуры  и управления предприятием при сохранении основных средств, производственного потенциала предприятия	Преобладают организационно- управленческие  аспекты
РЕФОРМИРОВАНИЕ	Изменение принципов  действия предприятия, способствующее улучшению управления, повышению эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижению издержек производства, улучшению финансово- экономических результатов деятельности	Преобладают производственно- экономические аспекты
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ	Комплексная оптимизация  системы функционирования предприятия  в соответствии с требованиями внешнего окружения и выработанной стратегией его  развития, способствующая принципиальному улучшению управления, повышению  эффективности и конкурентоспособности производства  и выпускаемой продукции на базе современных подходов к управлению, в  том числе методологии управления качеством, реинжиниринга бизнес-процессов, информационных технологий и систем.	Гармонично сочетаются  все аспекты деятельности предприятия

 

     Таким образом, приведенные выше термины  близки по смыслу и различаются превалированием  отдельных аспектов. Реструктуризация соотносится с предприятием как с бизнесом (хозяйственный объект), тогда как реформирование более традиционно связывается с предприятием как хозяйствующим субъектом. Реорганизация, в свою очередь, чаще всего

понимается в  более узком смысле слова –  как структурное преобразование предприятия или группы предприятий.

     Термин "реструктуризация" применяется  также в отношении задолженностей предприятий. В финансовом смысле он означает процедуры упорядоченного изменения условий погашения задолженностей предприятия, согласованные между кредитором и должником и проводящиеся по причине неспособности должника погашать свои долговые

обязательства в первоначально установленные  сроки. Реструктуризация предусматривает  изменения в условиях долгового контракта, в соответствии с которым кредитор делает должнику какую-либо уступку или предоставляет

преимущество (льготу), например, кредитор может согласиться  на увеличение сроков погашения, временно отсрочить некоторые очередные платежи или принять меньший платеж, чем положено. На государственном уровне применяются и такие способы, как инвестиционный налоговый кредит, выпуск долговых обязательств и прочее. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Законодательные процедуры реорганизации предприятий 
 

     Законодательство  достаточно подробно и четко регламентирует процессы и процедуры реорганизации  предприятий.

     Реорганизацией  называется перестройка, переустройство юридического лица (лиц), которая означает прекращение деятельности конкретного юридического лица (лиц) без ликвидации дел и имущества с последующей государственной регистрацией нового юридического лица. Целью реорганизации является получение эмерджентного (суммарного) эффекта от изменения структуры капитала, устранения дублирования функций, снижения издержек при увеличении объема производства и др. Однако не всякое преобразование предприятия можно считать реорганизацией. Например, изменение типа хозяйственного общества не является реорганизацией юридического лица (его организационно-правовая форма не изменяется), поэтому ряд процедур оформления реорганизации к таким преобразованиям не применяется.