Контроллинг как один из инструментов антикризисного управления

оказание услуг складского хозяйства;

осуществление торговли подакцизными товарами,  в том числе спиртными напитками и табачными изделиями;

реконструкция и эксплуатация зданий и сооружений различного назначения;

осуществление операций с недвижимостью, в том числе ипотека, приобретение и продажа жилых зданий, помещений, сооружений и земельных участков;

любые виды деятельности, не противоречащие законодательству Российской Федерации.

Приоритетным направлением деятельности для ОАО МЭЗ «Лискинский» является предоставление имущества в аренду. Предоставление услуг: Улучшение качества предоставления услуг по аренде основных фондов путем технологического усовершенствования и модернизации имущества, предоставляемого в аренду.

 

2.2 Анализ финансового  состояния ОАО «МЭЗ Лискинский»

 

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств. Проанализируем данные показатели на примере ОАО «МЭЗ Лискинский».

 

Таблица 4 - Анализ ликвидности и платежеспособности баланса ОАО «МЭЗ Лискинский» за 2010 г. (тыс. р.)

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
Наиболее ликвидные активы А1	199	41	Наиболее срочные пассивы П1	296302	5966	-296103	-5925
Быстрорелизуемые активы А2	477264	9884	Краткосрочные пассивы П2	12912	0	464352	9884
Медленно реализуемые активы А3	2801	2693	Долгосрочные пассивы П3	427284	251025	-424483	-248332
Труднореализуемые активы А4	453057	416345	Постоянные пассивы П4	196823	171972	256234	244373
БАЛАНС	933321	428963	БАЛАНС	933321	428963	Х	Х

 

Из данных, приведенных в таблице, следует, что наиболее ликвидные активы к концу года уменьшились, в том числе наиболее срочные обязательства также уменьшились в связи с этим наблюдается платежный недостаток (-5925 тыс. р). Быстрореализуемые активы на начало 2010 г. покрывают краткосрочные пассивы. Их профицит составляет 464352 тыс. р., к концу 2010 г. состояние предприятия  не ухудшилось: возможность покрыть краткосрочные пассивы за счет роста быстрореализуемых активов присутствует и платежный избыток составил 9884 тыс. р. Медленно реализуемые активы уменьшились к концу 2010 г. за счет уменьшения запасов (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), в том числе долгосрочные пассивы также уменьшились к концу 2010 г. за счет частичного погашения долгосрочного кредита, что оказывает положительное влияние на финансовое состояние ОАО «МЭЗ Лискинский». В то же время труднореализумые активы и постоянные пассивы к концу года уменьшились, разность между этими двумя показателями на конец года составила 244373 тыс.р. Значительное снижение валюты баланса обусловлено вхождением  ОАО «МЭЗ Лискинский» в ГК «Юг Руси» и тем самым закрытием цехов по производству майонеза и соевого масла.

 

Таблица 5 - Анализ ликвидности и платежеспособности баланса ОАО «МЭЗ Лискинский» за 2011 г. (тыс. р.)

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
Наиболее ликвидные активы А1	41	6	Наиболее срочные пассивы П1	5966	6038	-5925	-6032
Быстрорелизуемые активы А2	9884	21436	Краткосрочные пассивы П2	0	0	9884	21436
Медленно реализуемые активы А3	2693	1572	Долгосрочные пассивы П3	251025	250321	-248332	-248749
Труднореализуемые активы А4	416345	409659	Постоянные пассивы П4	171972	176314	244373	233345
БАЛАНС	428963	432673	БАЛАНС	428963	432673	Х	Х

 

Оценивая платежеспособность и ликвидность ОАО «МЭЗ Лискинский» за 2011 г. выявили, что быстрореализуемые активы имеют тенденцию к увеличению к концу года, в том числе срочные обязательства – увеличились, но платежный недостаток  составил -6032 тыс. р., быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочные пассивы. Труднореализуемые активы к концу года уменьшились, однако, не значительно. Постоянные пассивы к концу 2011 г. увеличились наблюдается платежный излишек, разность А4-П4 составил 233345 тыс. р.

Таблица - 6. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса ОАО «МЭЗ Лискинский» за 2012 г. (тыс. р.)

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
Наиболее ликвидные активы А1	6	251	Наиболее срочные пассивы П1	6038	3299	-6032	-3048
Быстрорелизуемые активы А2	21436	6855	Краткосрочные пассивы П2	0	0	21436	6855
Медленно реализуемые активы А3	1572	1150	Долгосрочные пассивы П3	250321	233420	-248749	-232270
Труднореализуемые активы А4	409659	406574	Постоянные пассивы П4	176314	178111	233345	228463
БАЛАНС	432673	414830	БАЛАНС	432673	414830	Х	Х

 

Проанализировав данные, представленные в таблице 6, видим следующее, наиболее ликвидные активы к концу года увеличились, наиболее срочные обязательства уменьшились, однако наблюдается платежный недостаток (-3048 тыс. р.). Быстрореализуемые активы на начало 2012 г.  покрывают краткосрочные пассивы. Их профицит составляет 21436 тыс. р., к концу 2012 г. не изменилась только профицит уменьшился до 6855 тыс.р. Медленно реализуемые активы уменьшились к концу 2012 г. за счет уменьшения запасов (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), в том числе долгосрочные пассивы уменьшились к концу 2012 г. за счет покрытия долгосрочного кредита, что оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние ОАО «МЭЗ Лискинский». Результаты анализа выявили следующую динамику:

На начало 2010 г. А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

На конец 2010 г. А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

На конец 2011 г. А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

На конец 2012 г. А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

Таким образом, в перспективе платежная способность предприятия ухудшается. Ликвидность баланса отличается от абсолютной, что является отрицательным моментом в работе предприятия.

 

Таблица 7 - Анализ показателей текущей и перспективной ликвидности ОАО «МЭЗ Лискинский» за 2010 - 2012 гг.

Коэффициент	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Текущая ликвидность	168249	3959	3959	15404	15404	3807
Перспективная	-424483	-248332	-248332	-248749	-248749	-248749
СОС	-358962	-244373	-244373	-233345	-233345	-228463

 

Показатель текущей ликвидности свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени. На начало и конец 2010 г. он свидетельствует о платежеспособности (168249 тыс. р., 3959 тыс. р.). В конце 2011 г. платежеспособность составила (15404 тыс. р.), на конец 2012 г. она составила 3807 тыс. р., что благотворно влияет на состояние организации. Перспективная ликвидность свидетельствует об ориентировочной платежеспособности предприятия в начале 2010 г. (-424483 тыс. руб.), а в конце 2010 г. неплатежеспособности (-248332 тыс. р.), однако на конец 2011 и 2012 гг. неплатежеспособность находится на одном уровне.

Чтобы повысить уровень аналитических выводов рассмотрим каким образом соотносятся показатели деятельности субъекта в статистике и динамике в границах трех классов.

 

 

 

 

 

Таблица – 8. Показатели доходности деятельности ОАО «МЭЗ Лискинский»

Показатель	2010	2011	2012
Рентабельность продукции	118,51	122,38	128,82
Рентабельность продаж	54,23	55,03	56,30
Рентабельность организации	0,20	0,99	0,43
Рентабельность собственного капитала (Rск), %	0,47	2,47	1,01
Маржинальная прибыль	53042	49850	41734
Коэффициент маржинальности	0,87	0,88	0,87

 

Оценивая показатели рентабельности продукции, можно отметить тот факт, что на протяжении исследуемого периода она постоянно растет, что является благоприятным моментом в деятельности предприятия. Стоит выделить такой показатель как рентабельность организации в 2011 г. он составил 0,99 %, что на 0,7 % больше, чем в 2010 г., а вот в 2012 г. этот показатель упал на 0,56 %. Такая же тенденция наблюдается и по рентабельности собственного капитала. Оценивая маржинальную прибыль, можно сказать, что она на протяжении всего периода уменьшается и в 2012 г. составила 41734 тыс. р., что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Однако коэффициент маржинальности находится на одном уровне.

Не менее важными являются показатели эффективности использования факторов производства, которые представлены в таблице 9.

Таблица - 9. Показатели эффективности использования факторов производства

Показатель	Год
	2010	2011	2012
Фондоотдача производства (ФО), р.	0,22	0,20	0,18
Затраты на 1 р. реализованной продукции, (Зр), к.	0,46	0,45	0,44
Коэф оборачиваемости капитала	0,14	0,13	0,11
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4,84	2,46	5,81
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	22,70	36,03	41,73
Средний срок оборота материальных средств	16,077	10,13	8,75