Антикризисное управление на примере СПК "Юбилейный"

Содержание

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Антикризисное управление – такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.

Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.

Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае или не будет достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно).

Целью работы является исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью предупреждения его банкротства.

Задачи работы:

- провести расчет финансовых  показателей деятельности предприятия;

- провести расчеты потенциального  банкротства с помощью моделей  зарубежных экономистов;

- провести SWOT-анализ;

- разработать мероприятия по финансовому оздоровлению.

Объект исследования: СПК «Юбилейный».

Предмет исследования: финансово-хозяйственная деятельность СПК «Юбилейный».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Расчет финансовых показателей деятельности предприятия

1.1. Анализ состава, структуры имущества и источников их формирования

 

Методика группировки активов предприятия по степени ликвидности приведена в таблице 1.

Таблица 1

Методика группировки активов предприятия по степени ликвидности

Группы ликвидности активов	Содержание	Формула расчета
А1. Наиболее ликвидные активы	к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).	А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
А2. Быстро реализуемые активы	дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.	А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
A3. Медленно реализуемые активы	статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную  стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.	A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская  задолженность + НДС + Прочие оборотные  активы
А4. Трудно реализуемые активы	статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.	А4 = Внеоборотные активы

 

В таблице 2, в соответствии с приведенной выше методикой, проведена  группировка активов СПК «Юбилейный» по степени ликвидности

 

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности

Группы ликвидности активов	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение, +,-	Темп роста, %
	Начало года	Конец года
А1. Наиболее ликвидные активы	12677	726	-11951	5,7
А2. Быстро реализуемые активы	14668	7286	-7382	49,7
A3. Медленно реализуемые активы	55713	67627	11914	121,4
А4. Трудно реализуемые активы	58529	64875	6346	110,8

 

По результатам анализа таблицы 2 можно сделать вывод о том, что за анализируемый период наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы предприятия значительно снизились, в отношении остальных видов активов наблюдался рост. Данные изменения в структуре активов следует оценивать отрицательно.

Таблица 3

Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты.

Группы пассивов по степени срочности их оплаты	Содержание	Формула расчета
П1. Наиболее срочные обязательства	к ним относится кредиторская задолженность.	П1 = Кредиторская задолженность
П2. Краткосрочные пассивы	это краткосрочные заемные  средства, задолженность участникам  по выплате доходов, прочие краткосрочные  пассивы.	П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
ПЗ. Долгосрочные пассивы	это статьи баланса, относящиеся  к разделам IV и V, т.е. долгосрочные  кредиты и заемные средства, а  также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.	ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
П4. Постоянные пассивы или устойчивые	это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».	П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

 

В таблице 4 приведена группировка пассивов СПК «Юбилейный» по степени срочности их оплаты.

Таблица 4

Группировка пассивов по степени срочности их оплаты

Группы пассивов по степени срочности их оплаты	Значение показателя, тыс. руб.		Темп роста, %	Изменение, +,-
	Начало года	Конец года
П1. Наиболее срочные обязательства	9073	4885	-4188	53,8
П2. Краткосрочные пассивы	5200	0	-5200	х
ПЗ. Долгосрочные пассивы	2056	360	-1696	17,5
П4. Постоянные пассивы или устойчивые	125258	135269	10011	108,0

 

Анализ таблицы 4 позволяет сделать вывод о том, что наиболее срочные обязательства предприятия снижаются, а устойчивые пассивы растут. Данный факт оценивается положительно, так как финансовое состояние предприятия становится более устойчивым.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 5

Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву

Начало года	Конец года
А1 >  П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1

П1 А2 П2      А3 П3     А4 П4

Данное соотношение мы не наблюдаем лишь на начало года, а на конец года наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Следовательно, баланс предприятия на конец года не является абсолютно ликвидным.

В таблице 6 проанализируем аналитический баланс для оценки динамики состава и структуры активов, собственного капитала и обязательств за исследуемый период и сделаем выводы.

 

 

 

                                                                                                          Таблица 6

Аналитический баланс для оценки динамики состава и структуры активов, собственного капитала и обязательств

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес,%
	Начало года	Конец года	Изме- ение (+,-)	Начало года	Конец года	Изме- ение (+,-)
АКТИВ	1	2	3	4	5	6
1.Внеоборотные активы	58529	64875	6346	41,3	46,2	4,9
2.Оборотные активы	83058	75639	-7419	58,7	53,8	-4,9
баланс	141587	140514	-1073	100	100	х
ПАССИВ	1	2	3	4	5	6
3. Капитал и резервы, всего	125258	135269	10011	88,5	96,2	7,7
4. Долгосрочные пассивы	2056	360	-1696	1,4	0,3	-1,1
5. Краткосрочные пассивы, всего	14273	4885	-9388	10,1	3,5	-6,6
баланс	141587	140514	-1073	100	100	х

 

За исследуемый период СПК «Юбилейный» снизил свои активы с 141587 тыс. руб. до 140514 тыс. руб., что следует оценивать отрицательно, так как это свидетельствует о сокращении деятельности предприятия.

При этом в общей стоимости имущества сократился удельный вес оборотных активов с 58,7%  до 53,8 %, а удельный вес внеоборотных активов соответственно вырос, что следует оценивать отрицательно.

Анализ, проведенный в таблице 6, также позволяет сделать следующие выводы:

- в составе источников  формирования имущества наибольший  удельный вес занимает как  на начало, так и на конец  периода собственный капитал. Причем  на конец года его удельный  вес в составе источников формирования имущества повысился на 7,7% и составил 96,2%;

-  долгосрочные пассивы на конец года значительно снизились: с 2056 тыс. руб. до 360 тыс. руб. и составляют в источниках формирования имущества лишь 0,3%;

- краткосрочные пассивы  за отчетный период снизились на 88 тыс. руб. (с 14273 тыс. руб. до 4885 тыс. руб.), что привело к снижению их доли в структуре источников формирования имущества с 10,1% до 3,5%.

 

1.2. Оценка платежеспособности  и финансовой устойчивости

 

Методика анализа финансовых коэффициентов платежеспособности представлена в таблице 7.

Таблица 7

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателей	Способ расчета	Нормальное ограничение
1. общий показатель платежеспособности	L1=	L1 1
2. коэффициент абсолютной ликвидности	L2 =	L2 0,1÷0,7 (зависит от отраслевой принадлежности предприятия)
3. коэффициент  «критической оценки»	L3 =	Допустимое  0,7 ÷0,8; желательно L3 1
4. коэффициент текущей  ликвидности	L4 =	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 2 ÷3,5
5. коэффициент  маневренности  функционирующего капитала	L5 =	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
6. доля оборотных средств  в активах	L6 =	L6 0,5
7. коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	L7 =	L7 0,1 (чем больше, тем лучше)