Управление дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Градиент Урал»

 

Для окончательного восстановления финансовой устойчивости может быть предложена оптимизация структуры пассивов и увеличение оборачиваемости запасов и затрат, при необходимости их реализации.

Проведем оценку и расчеты коэффициентов  рыночной устойчивости предприятия. Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Они рассчитываются на определенную отчетную дату баланса и рассматриваются в динамике.

1. Коэффициент автономии (Ка) равняется отношению собственных оборотных средств к общей величине основных источников формирования запасов. Определяется по формуле:

Ка = Ис / В,

где Ис – источники собственных  средств, тыс.руб.;

В – итог баланса, тыс.руб.

Коэффициент автономии показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение Kа > 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия приводящей к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно. Произведем расчеты коэффициента автономии в 2010-2012 гг.

Ка 2010 г. = 2670/4510 = 0,59;

Ка 2011 г. = 3000 / 5410 = 0,55;

Ка 2012 г. = 3160 / 6830 = 0,46.

Расчеты показывают, что большая  часть имущества предприятия  формировалась за счет собственных  источников, т.к. их доля составляла: в 2010 г. 59%; в 2011 г. 55% в общем итоге баланса. За 2012 г. большая часть имущества формируется за счет заемных источников, поскольку доля собственных источников снизилась на 9% и составила 46% в общем итоге баланса. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия.

2) Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (Кз/с)  – это отношение величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Кз/с = Rp + K / Ис,

где Rp – заемные средства, тыс. руб.;

К – обязательства, тыс. руб.;

Ис – источники собственных  средств, тыс.руб.

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств приемлемо, когда Кз/с < 1.

Подставив значения, произведем соответствующие  расчеты:

Кз/с 2010 г. = (1010+830)/2670 = 0,68;

Кз/с 2011 г. = (970+1440)/3000 = 0,80;

Кз/с 2012 г. = (900+2770)/3160 = 1,16

Полученные результаты свидетельствуют о том, что в 2010 – 2011 гг. финансовое состояние предприятия стабильно, т. к. источники собственных средств имеют наибольший удельный вес (Кз/с < 1). К 2012 г. финансовое положение ухудшилось, нестабильно т.к. К з/с > 1.

3) Коэффициент соотношения мобильных  (оборотных) средств и иммобилизованных  средств (Ко/и) вычисляется делением  оборотных активов на иммобилизованные:

Ко/и = оборотные активы (Ез + Rа) / F,

где F – основные средства и вложения, тыс. руб.

Подставив значения в формулу, получим:

Ко/и 2010 г. = 2030/2480 = 0,82;

Ко/и 2011 г. = 2840 / 2570 = 1,11;

Ко/и 2012 г. = 3870 / 2960 = 1,31.

4) Коэффициент маневренности равняется  отношению собственных оборотных  средств организации к реальному  собственному капиталу. Определяется по формуле:

Kм = собственные оборотные средства (Ис - F) / Ис,

Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится  в мобильной форме, позволяющей  свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких- либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение K ~ 0,5.

Произведем расчет данного коэффициента в 2010-2012 гг.:

Км 2010 г. = (2670-2480)/2670 = 0,07;

Км 2011 г. = (3000-2570) / 3000 = 0,14;

Км 2012 г. = (3160-2960) / 3160 = 0,06.

5) Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (Косс).

Косс = (Капитал и резервы – ВА)/ОА.

Косс 2008 г. = (2670000 – 2480000)/2030000 = 0,09.

Косс 2009 г. = (3000000 – 2570000)/2840000 = 0,15.

Косс 2010 г. = (3160000 – 2960000)/3870000 = 0,05.

Нормативное значение данного коэффициента: Косс ≥ 0,1

По полученным коэффициентам финансовое состояние предприятия оценивается как неблагополучное или можно сказать рискованное, т.к. более 80% собственных средств предприятия вложено в недвижимое имущество (наименее ликвидные активы) и только 20% от общей стоимости вложено в оборотные средства (наиболее ликвидные активы). В связи с этим оборотные активы в основной массе формируются за счет заемных средств.

Показатели показали, что неустойчивое финансовое состояние нашего предприятия оценивается как ненормальное (недопустимое) и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния, т.к. величина заемных средств превышает суммарную стоимость производственных запасов. Также следует отметить, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Основной причиной сложившегося финансового  состояния предприятия в анализируемом  периоде явился недостаток собственных  оборотных средств, необходимых  для нормального финансирования запасов и затрат, требующихся  для ведения финансово - хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств предприятия напрямую связан с изменением реального собственного капитала, главным источником пополнения которого является прибыль, получаемая от осуществления финансово деятельности.

 

2.3 Оценка дебиторской задолженности  предприятия

 

 

По своей сути, дебиторская  задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или  услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии оплачивать счета поставщиков и станет банкротом. Поэтому управлению дебиторской задолженности и контролю за своевременностью расчетов придается большое значение.

Проанализируем состояние  дебиторской задолженности ООО  «Градиент Урал».

В 2011 году величина дебиторской задолженности на 10318,5 руб. больше дебиторской задолженности 2010 года. В 2012 году – на 32956 руб. меньше дебиторской задолженности 2011 года. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности  приходится на покупателей и заказчиков, который составляет от 96% до 98% за анализируемый  период. Наименьший удельный вес приходится на прочих дебиторов, составляет от 2,50% до 3,50% соответственно.

Показатели дебиторской  задолженности представлены в таблице 2.17.

Таблица 2.17 -Показатели дебиторской задолженности за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение	2012 год	Изменение
Выручка от реализации, руб.	5765380	7328490	1563110	7171730	-156760
Средняя величина дебиторской  задолженности, руб.	1273967	1284285,5	10318.5	1251329,5	-32956.0
Величина текущих активов, руб.	2030000	2840000	810000	3870000	1030000
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз.	4,53	5,71	1,18	5,74	0,03
Дебиторская задолженность  на конец года, руб.	1312915	1255656	-57259,0	1247003	-8653,0
Доля дебиторской задолженности  в текущих активах на конец  года, %	65,0	45,0	-20	33,0	-0,12
Просроченная дебиторская  задолженность на конец года, руб.	469370	375410	-93960	354720	-20690
Доля сомнительной дебиторской  задолженности, %	36,00	30,00	-0,06	29,00	-0,01

 

Из таблицы видно, что  количество оборотов дебиторской задолженности в 2010-2012 повышается. Просроченная дебиторская задолженность является только краткосрочной. На конец 2011 года просроченная краткосрочная дебиторская задолженность снижается. Это снижение составило 93960 руб. На конец 2012 года просроченная задолженность несколько уменьшилась. Это снижение составило 20690 руб. Доля сомнительной дебиторской задолженности за последние анализируемые периоды уменьшается, в конце периода составило 29% соответственно.

Cостояние расчетов с покупателями в 2011 и 2012 году по сравнению с 2010 г.г. улучшилось, резко возросла оборачиваемость дебиторской задолженности. В 2012 году наблюдается положительная динамика по погашению дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности составил 60 дней.

Для дальнейшего снижения показателя доли сомнительной дебиторской  задолженности необходимо решить вопрос о списании «мертвой» (безнадежной  к взысканию) задолженности, в результате чего ликвидность оборотных активов повысится.

Показатель качества определяет вероятность получения  задолженности в полной сумме, которая  зависит от срока образования  задолженности. Практика показывает, что  чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно  сгруппировать её по срокам возникновения:

1. Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;
2. Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.

Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила (225+345+239+116)/1247*100%=75%, в том числе:

до 3-х месяцев    225/1247*100% = 18%,

от 3-х до 6 месяцев   345/1247*100% = 28%,

а всего от 1 до 6 месяцев  (225+345)/1247*100% = 46%,

от 6 до 9 месяцев    239/1247*100% = 20%,

от 9 до 12 месяцев   116/1247*100% = 2%.

Удельный вес долгосрочная дебиторская задолженность в  общей её сумме составила (150+110+62)/1247*100%=26%, в том числе:

от 1 года до 1,5 лет   150/1247*100% = 12%,

от 1,5 до 2-х лет    110/1247*100% = 9%,

от 2-х до 2,5 лет    62/1247*100% = 5%.

Видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (5 от общей суммы задолженности), все же предприятию необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Несмотря на то, что  кредит, выданный потребителям, выраженный в виде дебиторской задолженности  часто является необходимым условием нормальной деятельности, обусловливающим  эффективность и конкурентоспособность предприятия, отрицательные результаты неэффективного управления дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств и расчетов по долгам.

Проанализируем состав дебиторской задолженности за 2012 г. табл. 2.18

Таблица 2.18 - Состав дебиторской  задолженности за 2012 г.

Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности  за 2010 г.
Состав дебиторской  задолженности	На начало периода		На конец периода		Изменение
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Счет к получению	780	63	744	60	-36
Векселя полученные		-	40	4	40
Прочая дебиторская  задолженность	390	31	463	36	73
Авансовые платежи	86	6		-	-86
ИТОГО:	1256.00	100,00	1247.00	100,00	-9,00

  Хотя и незначительно, но всё же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 40 тыс. руб., т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 4%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 86 тыс. руб. или 6% от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности по этой статье нет.

По результатам анализа  состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности  предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере  осуществления платежно-расчетных  отношений предприятия с его  дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.