Рентабельность

 

 Самым качественным  и обобщающим показателем эффективности  предприятия считается рентабельность  производства. Этот показатель соизмеряет  размеры основных и оборотных  средств с величиной прибыли, полученной с их помощью. Эти средства и называются ее ценой, чем ниже такая цена, тем больший эффект от функционирования предприятия. Просчитать уровень рентабельности производства можно с помощью несложной формулы – разделить прибыль Пч на общую всех сумму затрат ОС и ОФ.

 

 Урп = Пч/(ОС+ОФ)

 Где Пч – сумма прибыли, ОС – сумма оборотных средств, а ОФ – сумма основных фондов.

 

 Из этой формулы  становится понятным, что является  фактором ее роста. Высокая прибыль  подкрепляется низкой стоимостью  основных средств и оборотных  фондов, и эффективностью их работы. В результате на максимальном  уровне рентабельность производства, а, соответственно, и экономическая  эффективность предприятия.

 

 Насколько прибыльная  и эффективная у предприятия  операционная деятельность, показывает  рентабельность продаж. Рассчитывается  уровень рентабельности продаж  по следующей формуле - соотношение  операционной прибыли фирмы Пч с выручкой от реализации продукции В

 Рч = Пч/В * 100 %

 Где РЧ ? рентабельность продаж чистая, а Пч – прибыль предприятия чистая.

 

 Уровень рентабельности - один из лучших механизмов  определения финансовой, инвестиционной  и операционной эффективности  производства. Он помогает выяснить  прибыль фирмы с каждого вложенного  в активы рубля. В ходе его  проведения, легко узнать ответы  на все вопросы об основной  деятельности фирмы, будь это  производство, или реализация товаров, или же услуг и работ.

 

 В современном мире  без выяснения этого важнейшего  коэффициента невозможно выявить  реальное финансовое состояние  любого предприятия и эффективность  использования его основных частей  производства. Поэтому нужно знать, как определять все экономические  показатели для того, чтобы составить  верное мнение о его работе.

 

Коэффициент рентабельности

 

 Рентабельность является  результирующим показателем эффективности  деятельности любой компании, в  общем виде коэффициенты рентабельности  рассчитываются по формуле:

 

R = Прибыль (чистая, балансовая) / Производственный показатель

 

 Основной и самый  распространенный показатель, оценивающий  прибыльность предприятия это  коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется  как отношение прибыли до налогообложения  к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием: КР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 ? 100%

 

 В процессе проведения  анализа рассчитывают различные  показатели рентабельности, которые  можно свести в несколько групп, а именно:

 

1. коэффициенты рентабельности  продаж;

2. коэффициенты рентабельности  затрат;

3. коэффициент рентабельности  капитала и его частей.

 

 Коэффициент рентабельности  продаж позволяет определить, сколько  прибыли компания имеет с каждого  рубля выручки от реализации  товаров, работ или услуг. Данный  показатель рассчитывают как  в целом, так и по отдельным  товарным позициям.

 

 КРП = прибыль (убыток) от  продаж / выручка (нетто) от продаж *100%

 

 КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

 

 Коэффициент рентабельности  прямых затрат характеризуют  эффективность затрат, т.е. какую  прибыль получает компания с  каждого рубля понесенных прямых  затрат.

 

 КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость * 100%

 

 КРЗ = стр. 029 / стр. 020 ф. №2 * 100%

 

 Показатели рентабельности  капитала или его частей позволяют  судить об эффективности вложений  в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета  коэффициента рентабельности капитала  и его частей имеет вид:

 

 КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

 или

 КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

 

 Выбор применяемой  формулы зависит от поставленных  целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента  рентабельности совокупного капитала  будет иметь вид:

 

 ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] * 100%

 

 Данная категория включает  в себя достаточно обширную  группу коэффициентов таких как:

 

1. Коэффициент рентабельности  чистых активов: КЧА = прибыль / сумма  чистых активов*100%.

2. Коэффициент рентабельности  текущих активов: КТА = прибыль / текущие  активы (или оборотные средства)*100%.

3. Коэффициент рентабельности  активов: КА = прибыль / среднегодовая  валюта баланса*100%.

4. Коэффициент рентабельности  собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал*100%.

5. Коэффициент рентабельности  производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных  фондов*100%.

 

 Для обоснованных выводов  по результатам расчета коэффициентов  рентабельности необходимо также  принимать во внимание следующее:

 

1. Временной аспект –  коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы  отдельного отчетного периода  и не учитывают перспективную  отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые  технологии их значения могут  ухудшаться. В таких случаях необходимо  оценивать показатели рентабельности  в динамике.

2. Несопоставимость расчетов  – числитель и знаменатель  рентабельности выражены в «неравноценных»  денежных единицах. Прибыль отражает  текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение  нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей  оценкой. Поэтому для принятия  решений необходимо учитывать  также индикаторы рыночной стоимости  компании.

3. Проблема риска –  высокая рентабельность быть  может достигнута ценой рискованных  действий, поэтому параллельно для  полноценного анализа эффективности  деятельности компании анализируют  структуру текущих затрат, коэффициенты  финансовой устойчивости, операционный  и финансовый рычаги.

 

Повышение рентабельности

 

 Показатель рентабельности  для любого вида производства  является обобщающим и показывающим  его экономическую эффективность. Ведь достаточный уровень рентабельности  говорит об уровне доходности  предприятия, его прибыльности. В  связи с этим, повышение рентабельности  предприятия является ключевым  направлением деятельности по  оптимизации расходов и повышению  доходов.

 

 Как рассчитывается  рентабельность? Расчет рентабельности  осуществляется путём сопоставления  объема валового дохода или  прибыли предприятия с понесенными  затратами на производство или  объемом используемых ресурсов. Проведя анализ среднего уровня  рентабельности можно установить, какая продукция и какие подразделения  предприятия дают необходимый  уровень доходности, а какие убыточны. Данная информация в условиях  конкурентной рыночной экономики  является очень важной, ведь финансовые  показатели напрямую зависят  от концентрации и специализации  производства.

 

 Повышение рентабельности  предприятия в ситуации повышения  конкуренции является первостепенной  задачей.

 

 Как известно, главным  источником свободных денежных  средств предприятия является выручка от реализации изготавливаемой продукции. В связи с этим, ключевым направлением деятельности субъекта является повышение рентабельности производства, путем снижения затрат и соблюдения режима экономии, а также эффективного применения ресурсов, которыми располагает предприятие.

 

 Ведь эти затраты  определяют уровень доходов и  структуру себестоимости. Объем  затрат на сырье занимает значительную  долю, в связи с чем, повышение  рентабельности предприятия и  снижение стоимости производимой  продукции заметно повлияет на  увеличение прибыли. Благодаря этому  есть возможность получить увеличение  прибыли, что скажется на показателе  безубыточной работы организации. Кроме уменьшения расходов на  производство товаров, повышение  рентабельности продаж также  существенно влияет на увеличение  количества реализуемой продукции. Для увеличения продаж, кроме  маркетинговых мероприятий, должна  производиться такая продукция, которая соответствует требованиям  потребителей, и будет пользоваться  стабильным спросом.

 

 На каждом предприятии  на постоянной основе должны  быть ответственные подразделения, которые осуществляют анализом  себестоимости произведенной продукции, а также осуществляться полномасштабная  программа ее снижения. Она должна  иметь комплексный характер, учитывать  все возможные факторы, которые  влияют на формирование затрат  производства и реализации.

 

 Позитивное влияние  на повышение рентабельности  предприятия оказывают мероприятия, направленные на оптимизацию  использованного рабочего времени.

 

 К ним относится:

 

- поддержание оптимального  числа рабочего персонала;

- снижение затрат на  подразделения, которые являются  сопутствующими и не участвуют  в производстве;

- постоянная работа над  повышением уровня квалификации  работников, посредством чего, будет  улучшаться производительность  труда, опережая среднюю заработную  плату;

- использование прогрессивных  систем оплаты, повышение заинтересованности  рабочих в улучшении производительности;

- автоматизация процессов  производства, которая снижает затраты  на фонд оплаты труда;

- повышение мотивации  труда.

 

 Также имеет существенное  значение сокращение размера  накладных затрат на эксплуатацию  и менеджмент производственного  процесса. Этому содействует рост  объемов производства продукции  за счет осуществления реконструкции, технического обновления предприятия, снижения размера административно-управленческого  аппарата и вспомогательных служб, а также за счет совершенствования  процесса управления производством.

 

Порог рентабельности

 

 Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая  точка, критический объем производства (реализации)) – это такой объем  продаж фирмы, при котором выручка  от продаж полностью покрывает  все расходы на производство  и реализацию продукции. Для определения  этой точки независимо от применяемой  методики необходимо прежде всего  разделить прогнозируемые затраты  на постоянные и переменные.

 

 Практическая польза  от предложенного разделения  затрат на постоянные и переменные (величиной смешанных затрат можно  пренебречь или пропорционально  отнести их к постоянным и  переменным затратам) заключается  в следующем:

 

 Во-первых, можно определить  точно условия прекращения производства  фирмой (если фирма не окупает  средних переменных затрат, то  она должна прекратить производить). Во-вторых, можно решить проблему  максимизации прибыли и рационализации  ее динамики при данных параметрах  фирмы за счет относительного  сокращения тех или иных затрат.

 

 В-третьих, такое деление  затрат позволяет определить  минимальный объем производства  и реализации продукции, при котором  достигается безубыточность бизнеса (порог рентабельности), и показать, насколько фактический объем производства превышает этот показатель (запас финансовой прочности фирмы).

 

 Порог рентабельности  определяется как выручка от  реализации, при которой предприятие  уже ни имеет убытков, но не  получает и прибыли, то есть  финансовых средств от реализации  после возмещения переменных  затрат хватает лишь на покрытие  постоянных затрат и прибыль  равна нулю.

 

 Точка безубыточности  в натуральном выражении по  производству и реализации конкретного  изделия (Тб) определяется отношением  всех постоянных затрат по  производству и реализации конкретного  изделия (Зпост) к разности между ценой (выручкой) (Ц) и переменными затратами на единицу изделия (Зуд. пер.):

 

 Точка безубыточности  в стоимостном выражении определяется  как произведение критического  объема производства в натуральном  выражении и цены единицы продукции. Расчет порога рентабельности  широко используется при планировании  прибыли и определении финансового  состояния предприятия. Два правила, полезных для предпринимателя:

 

1. Необходимо стремиться  к положению, когда выручка превышает  порог рентабельности, и производить  товаров в натуре больше их  порогового значения. При этом  будет происходить наращивание  прибыли фирмы.

2. Следует помнить, что  сила воздействия производственного  рычага тем больше, чем ближе  производство к порогу рентабельности, и наоборот. Это означает, что  существует некоторый предел  превышения порога рентабельности, за которым неизбежно должен  последовать скачок постоянных  затрат (новые средства труда, новые  помещения, увеличение издержек  на управление предприятием).

 

 Фирма должна обязательно  пройти порог рентабельности  и учитывать, что за периодом  увеличения массы прибыли неизбежно  наступит период, когда для продолжения  производства (наращивания выпуска  продукции) просто необходимо будет  резко увеличить постоянные затраты, следствием чего неизбежно станет  сокращение получаемой в краткосрочном  периоде прибыли.

 

 Принимая конкретное  решение об объеме производства  продукции, предпринимателю следует  считаться с этими выводами.

 

 Запас финансовой прочности  показывает, на сколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. Превышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы: Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Расчет этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.