Отчёт по практике в ООО СК "Согласие"

,

где ПрН – прибыль до налогообложения (ф.2 стр.250);

Д – доходы (ф.2 стр.081 + ф.2 стр.180 + ф.2 стр.210).

Показатель определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной  деятельности (отношение прибыли  страховой компании от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов страховой компании по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде). Коэффициент показывает эффективность продвижения страховой организации на рынке по всем направлениям ее деятельности. Показатель отражает насколько эффективно и прибыльно страховая организация ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля прибыли до налогообложения ее доходов.

Оптимальный диапазон значений показателя – 0,01 ≤ К ≤ 0,15.

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала. Рассчитывается по формуле:

,

где ПрН – прибыль до налогообложения (ф.2 стр.250);

СКср – средняя  величина собственного капитала за период (ф.1 стр.490).

Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе  собственного капитала и характеризует  эффективность использования капитала страховой компанией.

Оптимальный диапазон значений показателя – 0,01 ≤ К ≤ 0,15.

3. Коэффициент рентабельности инвестиционного портфеля. Рассчитывается по формуле:

,

где ДИ – доходы по инвестициям (ф.2 стр.180);

Иср – средняя величина инвестиций за период (ф.1 стр.120).

Показатель отражает, насколько эффективно страховая  организация осуществляет инвестиционную деятельность.

Оптимальное значение показателя – более 0.

4. Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов. Рассчитывается по формуле:

,

где И – инвестиции (ф.1 стр.120);

ДС – денежные средства (ф.1 стр.260);

СР – страховые резервы (ф.1 стр.590);

ПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах (ф.1 стр.166 + ф.1 стр.167).

Показатель определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства  страховой компании, в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах страховой компании и в кассе. Сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе должны соответствовать или превышать размер страховых резервов. Значение показателя ниже нормы может свидетельствовать о размещении компанией средств в неликвидных активах, либо в активах с высокой или повышенной степенью риска (дебиторская задолженность, нематериальные активы, оборудование и материалы).

Оптимальное значение показателя – более 0,85.

5. Доля высоколиквидных инвестиций. Рассчитывается по формуле:

,

где ГЦБ – государственные и муниципальные ценные бумаги (ф.1 стр.141);

БВ – банковские вклады (ф.1 стр.142);

И – инвестиции (ф.1 стр.120).

Оптимальное значение показателя – более 0,2.

6. Доля акций других организаций. Рассчитывается по формуле:

,

где Адр – акции других организаций (ф.1 стр.134);

И – инвестиции (ф.1 стр.120).

Оптимальное значение показателя – менее 0,4.

7. Коэффициент участия перестраховщика в страховых операциях. Рассчитывается по формуле:

,

где СПП – страховые премии, переданные перестраховщикам (ф.2 стр.082);

СП – страховые премии (ф.2 стр.081).

Этот коэффициент отражает долю перестрахования в страховых  операциях компании. Независимо от передачи рисков при перестраховании первичный страховщик полностью несет ответственность перед страхователями. Если перестраховщик не расплатится по страховому случаю в соответствии с договором перестрахования, то покрывать убытки будет страховщик.

Оптимальное значение показателя – менее 0,5.

8. Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни). Рассчитывается по формуле:

,

где ПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах (ф.1 стр.166 + ф.1 стр.167);

СР – страховые резервы (ф.1 стр.590).

Показатель определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков, сложившуюся на отчетную дату. Данный показатель не должен быть слишком низким, т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге – к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель свидетельствует о чрезмерной зависимости страховой компании от перестраховщиков, что также является негативным фактором.

Однако, для страховых компаний, специализирующихся на страховании крупных рисков (промышленные риски, авиастрахование) характерна высокая доля перестраховщиков в страховых резервах.

Оптимальный диапазон значений показателя – 0,1 ≤ К ≤ 0,6.

Показатели  деловой активности:

1. Изменение активов за отчетный период. Рассчитывается по формуле:

,

где Ак – активы на конец анализируемого периода (ф.1 стр.300);

Ан – активы на начало анализируемого периода (ф.1 стр.300).

Показатель определяет общую динамику развития бизнеса страховой компании.

Оптимальный диапазон значений показателя – 0,05 ≤ К ≤ 0,3.

2. Изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период. Рассчитывается по формуле:

,

где СРк – страховые резервы на конец анализируемого периода (ф.1 стр.590);

СРн – страховые резервы на начало анализируемого периода (ф.1 стр.590).

Показатель определяет общую динамику ответственности  страховой компании по договорам  страхования в анализируемом  периоде.

Оптимальный диапазон значений показателя – 0,05 ≤ К ≤ 0,3.

3. Коэффициент общей оборачиваемости. Рассчитывается по формуле:

,

где Д – доходы (ф.2 стр.081 + ф.2 стр.180 + ф.2 стр.210);

СП – страховые премии (ф.2 стр.081).

4. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов. Рассчитывается по формуле:

,

где Д – доходы (ф.2 стр.081 + ф.2 стр.180 + ф.2 стр.210);

СОбСср – средняя  величина собственных оборотных  средств (ф.1 стр.300 – ф.1 стр.110 – ф.1 стр.210 – ф.1 стр.220 – ф.1 стр.640 – ф.1 стр.650 – ф.1 стр.660).

Показатель характеризует  эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов.

5. Коэффициент оборачиваемости активов. Рассчитывается по формуле:

,

где СП – страховые премии (ф.2 стр.081);

А – активы (ф.1 стр.300).

Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая активность.

6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Рассчитывается по формуле:

,

где СП – страховые премии (ф.2 стр.081);

СК – собственный капитал (ф.1 стр.490).

Чем выше оборачиваемость  страховой компании, тем более  эффективной является ее деятельность.

Для удобства анализа  все произведенные расчеты объединим  в таблицу.

Таблица 5. Анализ финансовых показателей страховой компании

Показатель	Нормативное значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4	5 (4-3)
К1 – коэффициент автономии	0,13 ≤ К ≤ 0,4	0,30	0,28	-0,02
К2 – уровень долговой нагрузки на страховую компанию	≤ 0,25	0,09	0,12	0,03
К3 – коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	0,28	0,43	0,15
К4 – коэффициент надежности	≥ 0,3	0,49	0,47	-0,02
К5 – коэффициент финансового потенциала	≥ 1	1,26	0,94	-0,32
К6 – коэффициент достаточности фактического размера маржи платежеспособности	1 ≤ К ≤ 2	2,12	1,64	-0,48
К7 – коэффициент убыточности	0,05 ≤ К ≤ 0,4	0,61	0,44	-0,17
К8 – коэффициент расходов	0,05 ≤ К ≤ 0,3	0,44	0,40	-0,04
К9 – комбинированный коэффициент убыточности	≤ 1	1,05	0,84	-0,21
К10 – коэффициент текущей ликвидности	≥ 1,5	19,55	16,30	-3,25
К11 – коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,7	5,16	1,79	-3,37
К12 – коэффициент срочной ликвидности	≥ 0,2	3,44	0,95	-2,49
К13 – доля наиболее ликвидных активов в общем объеме активов	≥ 0,2	0,44	0,36	-0,08
К14 – коэффициент текущей платежеспособности	≥ 1	0,81	1,01	0,20
К15 – коэффициент дебиторской задолженности	≤ 0,4	0,85	1,22	0,37
К16 – коэффициент кредиторской задолженности	≤ 0,4	0,27	0,41	0,14
К17 – коэффициент обеспеченности текущей деятельности	≥ 0,5	0,95	0,94	-0,01
К18 – коэффициент маневренности собственного капитала	≥ 0,5	2,75	2,96	0,21
К19 – коэффициент маневренности собственных оборотных средств	≥ 0,2	0,18	0,06	-0,12
К20 – коэффициент рентабельности страховой и финансово-хозяйственной деятельности	0,01 ≤ К ≤ 0,15	0,002	0,019	0,017
К21 – коэффициент рентабельности собственного капитала	0,01 ≤ К ≤ 0,15	0,009	0,091	0,082
К22 – коэффициент рентабельности инвестиционного портфеля	≥ 0	0,16	0,06	-0,10
К23 – уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов	≥ 0,85	0,97	0,86	-0,11
К24 – доля высоколиквидных инвестиций	≥ 0,2	0,74	0,85	0,11
К25 – доля акций других организаций	≤ 0,4	0,01	0,01	0
К26 – коэффициент участия перестраховщика в страховых операциях	≤ 0,7	0,18	0,18	0
К27 – доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)	0,1 ≤ К ≤ 0,6	0,20	0,25	0,05
К28 – изменение активов за отчетный период	0,05 ≤ К ≤ 0,3	0,06	0,30	0,24
К29 – изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период	0,05 ≤ К ≤ 0,3	-0,03	0,26	0,29
К30 – коэффициент общей оборачиваемости	–	1,19	1,09	-0,10
К31 – коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов	–	1,24	1,67	0,43
К32 – коэффициент оборачиваемости активов	–	0,88	1,13	0,25
К33 – коэффициент оборачиваемости собственного капитала	–	2,93	4,01	1,08

Коэффициент автономии, характеризует, что доля собственного капитала Компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность составляет 0,3 и 0,28 на начало и на конец периода. Соответственно, обеспеченность Компании собственным капиталом на 28% в 2010 году. Высокий уровень значения коэффициента свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств. Отрицательная динамика свидетельствует об увеличении финансовой зависимости.

Уровень долговой нагрузки на страховую компанию составляет 0,09 и 0,12 на начало и на конец периода, значения показателя находятся в пределах нормы (менее 0,25).

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств составляет 0,28 и 0,43 на начало и на конец периода, увеличение данного показателя связано с ростом займов.

Коэффициент надежности составляет 0,49 и 0,47 на начало и на конец периода. Отрицательная динамика свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций.

Коэффициент финансового  потенциала по результатам проведенных расчетов составляет 1,26 и 0,94 на начало и на конец периода. Показатель имеет отрицательную динамику и на конец 2010 г. его значение ниже установленного норматива (более 1).

Коэффициент достаточности  фактического размера маржи платежеспособности составляет 2,12 и 1,64 на начало и на конец периода, имеет отрицательную динамику, но показатель существенно превышает нормативное значение, это говорит о том, что у Компании есть большой запас прочности по принятию на себя рисков в страхование и может означать наличие у Компании планов по бурному развитию стразового бизнеса в будущем (компания «запаслась» большим собственным капиталом, для того, чтобы принимать большие риски).

Коэффициент убыточности  составляет 0,61 и 0,44 на начало и на конец  периода. Большое значение показателя в 2009 году, говорит о несбалансированном страховом портфеле. В 2010 году показатель стал ближе к оптимальному значению (0,05 ≤ К ≤ 0,4).

Коэффициент расходов составляет 0,44 и 0,4 на начало и на конец периода. Показатель намного превышает норму (0,05 ≤ К ≤ 0,3), что свидетельствует о низкой рентабельности, низкой экономической эффективности вложений и низком запасе прочности Компании. Понижение показателя в 2010 году является положительной тенденцией.

Комбинированный коэффициент  убыточности в 2009 году составил 1,05, что превышает норму (менее 1), снижение показателя в 2010 году до 0,84 считается положительной тенденцией для Компании.

Коэффициент текущей  ликвидности (общего покрытия) составляет 19,55 на начало отчетного периода и имеет отрицательную динамику, на конец отчетного периода составляет 16,30, но следует отметить, что значение показателя гораздо выше нормы (более 1,5).

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что компания может погасить в ближайшее время 516% краткосрочной задолженности на начало периода, и 179% на конец анализируемого периода. Наблюдается отрицательная динамика показателя.

Коэффициент срочной  ликвидности на начало периода составил 3,44, на конец 0,95. Наблюдается отрицательная динамика, значение показателя гораздо выше нормы (более 0,2).

Доля наиболее ликвидных  активов в общем объеме активов  на 2009 год и на 2010 год составляет 0,44 и 0,36, что свидетельствует о высоком запасе прочности Компании по ликвидности, но наблюдается отрицательная динамика показателя.

Коэффициент текущей  платежеспособности на 2009 год составляет 0,81, значения показателя ниже нормы (более 1) возможны при нестабильной работе Компании. В 2010 году показатель увеличился до 1,01, что является положительной тенденцией.

Общая оборачиваемость капитала стабильна, скорость оборота 1,09 оборота за год.

Оборачиваемость инвестируемых активов 0,88 и 1,3, наметившаяся положительная динамика оказывает положительное влияние на деятельность страховой организации в целом.

Высоко оценить надежность «СК «Согласие» позволяют такие факторы, как высокие показатели текущей ликвидности, низкие значения коэффициента убыточности-нетто. Можно позитивно оценить стабильный, высоколиквидный, надежный и диверсифицированный инвестиционный портфель, а также отсутствие у компании займов и кредитов. В числе прочих факторов, положительно влияющих на уровень надежности страховой компании СК «Согласие», можно выделить высокие размерные показатели деятельности, развитую организационную структуру и высокий уровень транспарентности. Диверсифицированная, эффективная, низкоубыточная филиальная сеть и высокий размер клиентской базы также позитивно влияют на финансовое состояние компании. В 2011году у СК «Согласие» в плане сохранить текущие темпы роста – не менее 50% к уровню 2010г.

Заключение

В настоящее время  страховой рынок России регулируется законодательством в области  административного, финансового, гражданского права, структура которого на сегодняшний  день объективно требует целого ряда усовершенствований, без которых качественное и, в некоторой степени, количественное развитие отечественного страхового бизнеса видится едва возможным.

Крайне важным событием на страховом рынке России явилась  реформа нормативов финансовых показателей  российских страховых компаний, предусматривающая изменение правил размещения страховых резервов, а также требований к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщиков. Однако, вероятно, со временем и эти правила будут претерпевать определенные изменения.