Отчет по практике в ОАО «РЖД»

 

Дебиторская задолженность составляет в 2012г. составляет 57583 тыс.р. в том числе краткосрочная дебиторская задолженность 50673 тыс.р. и долгосрочная 6910 тыс.р., в 2013г. 110304 тыс.р. в том числе краткосрочная 88243 тыс.р. и долгосрочная 22061тыс.р., в 2014г. 56584 тыс.р.  в том числе краткосрочная дебиторская задолженность 45267 тыс.р. и долгосрочная 11317 тыс.р.  Дебиторская задолженность в 2013г. по сравнению с 2012г. увеличилась на 91,56%, в 2014г. по сравнению с 2012г. повысилась всего на 1,73%. Из таблицы видно, что ОАО «Петуховский ЛМЗ» имеет просроченную дебиторскую задолженность за весь анализируемый период, также есть задолженность длительностью свыше трех месяцев. Таким образом, организация не получив вовремя денежные средства за свою продукцию сама может не рассчитаться в срок с кредиторами, что является отрицательным моментом.

На следующем этапе анализа в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации объединяются в следующие группы:

- абсолютно ликвидные активы (А1);

- быстрореализуемые активы (А2);

- медленнореализуемые активы (А3);

          - труднореализуемые активы (А4)

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

 

Таблица 14 - Группировка статей актива баланса по степени ликвидности

№ п/п	Группа активов	2012г.	уд.вес, %	2013г.	уд.вес, %	2014г.	уд.вес, %
	А	1	2	3	4	5	6
1	А1- абсолютно ликвидные активы	1882	0,60	4197	1,08	95	0,03
2	А2- быстрореализуемые активы	50673	16,10	88243	22,71	45267	13,63
3	А3- медленнореализуемые активы	99486	31,63	135151	34,77	122694	36,95
4	А4- труднореализуемые активы	162535	51,67	161032	41,44	164017	49,39
5	Итого	314576	100,0	388623	100,0	332073	100,0

 

Наибольший удельный вес в структуре группы активов занимают труднореализуемые активы, то есть внеоборотные активы за весь период анализа. Абсолютно ликвидные активы в 2012г. составляют 0,60%, в 2013г. 1,08%, в 2014г. 0,03% от общей части активов. Быстрореализуемые активы в 2012г. 16,10%, в 2013г. 22,71%, в 2014г. 13,63%. Медленно реализуемые активы составляют в 2012г. 31,63%, в 2013г. 34,77%, в 2014г. 36,95%. В результате анализа было выявлено, что активы, которые можно реализовать в короткий срок в случае необходимости мало, что является отрицательной тенденцией для организации.

В целях большей детализации и проведения качественной оценки структуры имущества проводится коэффициентный анализ активов организации. С этой целью рассчитывается ряд финансовых коэффициентов: коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, коэффициент инвестиционной активности, коэффициент постоянного актива, коэффициент имущества производственного назначения, коэффициент просроченной дебиторской задолженности.

 

Таблица 15 - Коэффициенты, характеризующие структуру активов организации

№ п/п	Коэффициент	Величина коэффициента
		2012г.	2013г.	2014г.
1	Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,938	1,420	1,041
2	Коэффициент инвестиционной активности	0	0	0
3	Коэффициент постоянного актива	0,808	0,831	0,952
4	Коэффициент имущества производственного назначения	0,814	0,706	0,827
5	Коэффициент просроченной дебиторской задолженности	0,051	0,130	0,147

 

Наиболее общую оценку активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Для финансово устойчивой организации коэффициент обеспеченности внеоборотных активов должен быть больше единицы, например как, в 2013и 2014гг. Коэффициент инвестиционной активности характеризует долю средств организации, направленную на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации, из данных видно, что ОАО «Петуховский ЛМЗ» не занимается инвестиционной деятельностью на протяжении анализируемого периода. Индекс постоянного актива - это отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам, которое показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, в 2012г. составляет 0,814, в 2013г. 0,706, в 2014г. 0,952. Коэффициент имущества производственного назначения - характеризует долю активов основной производственно-хозяйственной деятельности в общей стоимости активов организации. Свидетельствует о приоритетности вложения капитала в производственную сферу и сферу обращения, а также возможности маневрировать ресурсами и капиталом для обеспечения финансовой стабильности при изменении внешней рыночной среды. В 2014г. этот коэффициент стал больше по сравнению с 2012г. на 0,013, что является положительной характеристикой. Анализируя динамику коэффициента просроченной дебиторской задолженности за три года можно сказать, что этот коэффициент имеет тенденцию к увеличению, это означает, что возрастает доля просроченной дебиторской задолженности. Увеличение  просроченной дебиторской задолженности ухудшает оборачиваемость денежных средств и уменьшает платежеспособность фирмы.

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых дается в пассиве баланса предприятия.

 

Таблица 16 - Состав и динамика источников формирования имущества организации

№ п/п	Источники формирования имущества	2012г.	2013г.	Темп прироста за 2013г. к 2012г., %	2014г.	Темп прироста за 2014г. к 2013г., %
	А	1	2	3	4	5
1	Собственный капитал (всего)	209526	220390	5,19	184074	-16,48
1.1	Уставный капитал	285458	285458	0	285458	0
1.2	Добавочный капитал	11145	11145	0	11145	0
1.3	Резервный капитал	462	462	0	462	0
1.4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-87539	-76675	-12,41	-112991	47,36

 

Продолжение таблицы 16

	А	1	2	3	4	5
2	Заемный капитал (всего)	105436	169305	60,58	150725	-10,97
2.1.1	Долгосрочные займы и  кредиты	14924	19966	33,78	23765	19,03
2.1.2	Отложенные налоговые обязательства	14924	19966	33,78	23765	19,03
2.1.3	Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
2.2.1	Краткосрочные займы и  кредиты	90512	149339	64,99	126960	-14,99
2.2.2	Кредиторская задолженность	90094	147058	63,23	123901	-15,75
2.2.3	Доходы будущих периодов	49	34	-30,61	85	150
2.2.4	Резервы предстоящих расходов и платежей	369	2247	508,94	2974	32,35
2.2.5	Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0
3	Итого пассив	314962	389695	х	334799	х

 

Стоимость собственного капитала в 2013г. увеличилась на 5,19%, но в 2014г. по сравнению с 2013г. уменьшилась на 16,48%, это связано с ростом убытков. Стоимость уставного капитала, добавочного капитала и резервного остается неизменной на протяжении анализируемого периода. Заемный капитал в 2013г. увеличился на 60,58% или на 63869 тыс.р., в 2014г. по сравнению с 2013г. стал меньше на 10,97% или на 18580 тыс.р.

Исследование структуры пассива баланса позволяет выявить возможные причины финансовых проблем организации.

 

Таблица 17 - Динамика структуры  источников формирования имущества организации

№ п/п	Источники формирования имущества	Удельный вес, %
		2012г.	2013г.	Темп прироста за 2013г. к 2012г., %	2014г.	Темп прироста за 2014г. к 2013г., %
	А	1	2	3	4	5

 

Продолжение таблицы 17

	А	1	2	3	4	5
1	Собственный капитал (всего)	66,52	56,55	-14,99	54,98	-2,78
1.1	Уставный капитал	90,63	73,25	-19,18	85,26	16,40
1.2	Добавочный капитал	3,53	2,86	-18,98	3,33	16,43
1.3	Резервный капитал	0,15	0,12	-20,0	0,14	16,67
1.4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-27,79	-19,68	-29,18	-33,75	71,49
2	Заемный капитал (всего)	33,48	43,45	29,78	45,02	3,61
2.1.1	Долгосрочные займы и  кредиты	4,74	5,12	8,02	7,10	38,67
2.1.2	Отложенные налоговые обязательства	4,74	5,12	8,02	7,10	38,67
2.1.3	Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
2.2.1	Краткосрочные займы и  кредиты	28,74	38,33	33,37	37,92	-1,07
2.2.2	Кредиторская задолженность	28,60	37,74	31,96	37,01	-1,93
2.2.3	Доходы будущих периодов	0,02	0,01	-50,0	0,03	200
2.2.4	Резервы предстоящих расходов и платежей	0,12	0,58	382,33	0,88	51,72
2.2.5	Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0
3	Итого пассив	100	100	х	100	X

 

Основную долю в источниках, участвующих в формировании имущества организации занимает собственный капитал в 2012г. составляет 66,52%, в 2013г. 56,55%, в 2014г. 54,98%, доля собственного капитала 2013г. уменьшилась на 14,99%, в 2014г. по сравнению с 2013г. уменьшилась на 2,78% из-за непосредственного влияния полученных убытков. Доля заемного капитала в 2012г. составляет 33,48%, в 2013г. 43,45%, в 2014г. 45,02%, то есть постоянно возрастает, за счет увеличения доли кредиторской задолженности.

Источниками собственных средств организации являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал и резервные фонды, а также нераспределенная прибыль и доходы будущих периодов.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств организации и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

 

Таблица 18 - Показатели динамики собственного капитала организации

№ п/п	Элементы собственного капитала	Абсолютное изменение                          показателя (+, -), тыс.р.			Удельный вес влияния элемента на общее изменение собственного капитала, %
		2012г.	2013г.	2014г.	2012г.	2013г.	2014г.
	А	1	2	3	4	5	6
1	Уставный капитал	0	0	0	0	0	0
2	Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
3	Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3134	10864	-36316	100	100	100
5	Собственный капитал (всего)	3134	10864	-36316	100	100	100