Отчет по практике в ОАО «Гжельский завод Электроизолятор»

- Директор по экономике  и финансам:  Составление бюджета движения денежных средств и контроль за выполнением; казначейство, планирование производственной программы, составление краткосрочных и долгосрочных комплексных планов, бизнес-планирование, планирование и контроль финансово-экономических показателей, дебиторская, кредиторская задолженность, зарплата основных рабочих, контроль над выполнением плановых заданий подразделениями, учёт по всем производственным и технико-экономическим показателям, руководство экономической службой.

- Коммерческий директор: руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально – технического обеспечения, сбыта продукции (продажи товаров, оказания услуг), разработка и составление перспективных и текущих планов материально-технического обеспечения и сбыта продукции (продажи товаров, оказания услуг), финансовых планов, руководство материально-техническим снабжением предприятия, деятельностью по хранению, транспортировке и сбыту продукции (продаже товаров, оказанию услуг), координация разработки нормативов и стандартов материально-технического обеспечения (запасов материально-технических ресурсов), стандартов качества продукции (товаров, услуг) (и т.д.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Гжельский завод  Электроизолятор»

1.Структура и  динамика бухгалтерского баланса  ОАО «Гжельского завода Электроизолятор»

Общее финансовое положение  предприятия можно определить: областью абсолютной финансовой устойчивости, нормальной финансовой устойчивости, областью неустойчивого финансового  состояния, критического финансового  состояния и областью кризисного финансового состояния. Каждой из этих областей соответствует определенное состояние финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия  проводят по аналитическому балансу, который  составлен на основании бухгалтерского баланса. В таблице 1 приведен аналитический баланс ОАО «Гжельский завод Электроизолятор».

 

Таблица 1

	Остатки по балансу, тыс. руб.				Изменение (+, —), тыс. руб.		Темп роста (снижения),%		Структура активов и пассивов,%
А	1	2	3		4	5	6	7	8	9	10
АКТИВ	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.		2012-2011	2012-2010	2012/2011	2012/2010	2012	2011	2010
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	26	31	35		-5	-9	83,87	74,29	0,0023	0,0027	0,0049
Результаты исследований и разработок	0	0	0		0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	509 183	403 383	406 443		105800	102740	126,23	125,28	45,8096	35,1592	57,1153
Доходные вложения в материальные ценности	19 767	0	0		19767	19767	0	0	1,7784	0	0
Финансовые вложения	14 830	231 490	0		-216660	14830	6,41	0	1,3342	20,1769	0
Отложенные налоговые  активы	12	0	0		12	12	0	0	0,0011	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0		0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	543 818	634 904	406 478		-91086	137340	216,51	199,57	48,9256	55,3388	57,1202
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	286 294	278 740	185 972		7554	100322	102,71	153,94	25,7570	24,2952	26,1337
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	7 432	8 808	7 856		-1376	-424	84,38	94,6	0,6686	0,7677	1,1040
Дебиторская задолженность	270 653	224 561	111 058		46092	159595	120,53	243,7	24,3498	19,5729	15,6064
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	0	0		0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	3 323	291	255		3032	3068	1141,92	1303,14	0,2990	0,0254	0,0358
Прочие оборотные активы	0	0	0		0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	567 702	512 400	305 141		55302	262561	1449,54	1795,38	51,0744	44,6612	42,8798
БАЛАНС (актив)	1 111 520	1 147 304	711 619		-35784	399901	1666,05	1994,95	100	100	100
	Остатки по балансу, тыс. руб.				Изменение (+, —), тыс. руб.		Темп роста (снижения),%		Структура активов и пассивов,%
П	1	2		3	4	5	6	7	8	9	10
ПАССИВ	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2011 г.		На 31.12.2010 г.	2012-2011	2012-2010	2012/2011	2012/2010	2012	2011	2010
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1 125	1 125		1 125	0	0	100	100	0,1012	0,0981	0,1581
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал (без  переоценки)	61 249	61 249		61 249	0	0	100	100	5,5104	5,3385	8,6070
Резервный капитал	563	563		563	0	0	100	100	0,0507	0,0491	0,0791
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	326 148	204 909		161 747	121239	164401	159,17	201,64	29,3425	17,8600	22,7294
ИТОГО по разделу III	389 085	267 846		224 684	121239	164401	459,17	501,64	35,0048	23,3457	31,5736
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	168 953	267 640		0	-98687	168953	63,13	0	15,2001	23,3277	0
Отложенные налоговые  обязательства	0	1 456		5 715	-1456	-5715	0	0	0	0,1269	0,8031
Оценочные обязательства	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие обязательства	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	168 953	269 096		5 715	-100143	163238	63,13	0	15,2001	23,4546	0,8031
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	553 482	610 362		481 220	-56880	72262	90,68	115,02	49,7951	53,1997	67,6233
Доходы будущих периодов	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
Оценочные обязательства	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие обязательства	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу V	553 482	610 362		481 220	-56880	72262	90,68	115,02	49,7951	53,1997	67,6233
БАЛАНС (пассив)	1 111 520	1 147 304		711 619	-35784	399901	612,98	616,66	100	100	100

Структура активов организации  по состоянию на 31.12.2012 характеризуется  примерно равным соотношением внеоборотных средств и текущих активов (48,9% и 51,1% соответственно). Активы организации за рассматриваемый период изменились несущественно (на 3,1%). Несмотря на снижение активов, собственный капитал увеличился на 45,3%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.

Наглядно соотношение  основных групп активов организации  представлено на диаграмме (рис 1):

Снижение активов организации  связано, в основном, со снижением  показателя по строке «долгосрочные финансовые вложения» на 216 660 тыс. руб. (или 99,4% вклада в снижение активов).

Одновременно, в пассиве  баланса наибольшее снижение наблюдается  по строкам:

• долгосрочные заемные средства – 98 687 тыс. руб. (62,8%)
• кредиторская задолженность – 56 880 тыс. руб. (36,2%)

Что свидетельствует о повышении уровня платежеспособности и увеличению оборачиваемости активов, в связи с чем кредиты долгосрочные заемные средства потеряли свою привлекательность.

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «основные средства» в активе и «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в пассиве (+105 800 тыс. руб. и +121 239 тыс. руб. соответственно).

Значение собственного капитала на 31.12.2012 составило 389 085,0 тыс. руб. За последний год наблюдался сильный рост собственного капитала, на 121 239,0 тыс. руб., или на 45,3%.

Таким образом, анализ структуры баланса показал, что финансовое положение предприятия ОАО «Гжельский завод Электроизолятор» стабилизируется и имеет положительную динамику имущественного положения.

 

2. Анализ финансовой  устойчивости организации и её тип

 

Для оценки финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гжельский завод Электроизолятор» необходимо проанализировать его основные показатели:

1. Коэффициент автономии  рассчитывается как отношение  собственного капитала к общей  сумме капитала.

К_{ав 2011}= СК / ∑ К=267 846/ 1 147 304 = 0,23

К_{ав 2012}= 389 085 / 1 111 520 = 0,35

2. Коэффициент финансового  левериджа рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному.

К_{фл 2011}= ЗК / СК = 879 458 / 267 846 = 3,28

К_{фл 2012}= 722 435 / 389 085 =1,86

3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  рассчитывается  как отношение  собственных оборотных средств  к оборотным активам.

К_{осос 2011}= СОС / ОА = -367 058 / 512 400= - 0,72

К_{осос 2012}= - 154 733 /567 702 = - 0,27

4. Индекс постоянного  актива рассчитывается как отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

И_{па 2011}= ВА/ СК = 634 904 / 267 846= 2,37

И_{па 2012}= 543 818 / 389 085 = 1,4

5. Коэффициент покрытия  инвестиций рассчитывается  как отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

К_{пи 2011}= (СК+ДО)/ ∑К = 536 944 / 1 147 304 = 0,47

К_{пи 2012}=  558 038 / 1 111 520 = 0,5

6. Коэффициент маневренности  собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.

К_{мск 2011}= СОС /ИСС = - 367 058 /267 846= - 1,37

К_{мск 2012}= - 154 733 / 389 085= - 0,4

7. Коэффициент мобильности  имущества рассчитывается как отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.

К_{ми 2011}= ОС / Сим = 512 400 / 1 147 304 = 0,45

К_{ми 2012}= 567 702 / 1 111 520 = 0,51

8. Коэффициент мобильности  оборотных средств рассчитывается как отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных ср-в, финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

К_{мос  2011}= (ДС + ФВ) / ОА = 291 / 512 400= 0,001

К_{мос  2012}= 3323 / 567 702 = 0,01

9. Коэффициент обеспеченности  запасов рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов

К_{оз 2011}= - 367 058 / 278 740 = - 1,32

К_{оз 2012}= - 154 733 / 286 294 = - 0,54

10. Коэффициент краткосрочной  задолженности рассчитывается как отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

К_{кз 2011}= КЗ / ∑ З = 610 362 / 879 458 = 0,69

 К_{кз 2012}= 553 482 / 722 435 = 0,77

Полученные данные сведем в следующую таблицу

 

 Таблица 2

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3-гр.2)	Нормативные значения
	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,23	0,35	+0,12	0,4 и более
2. Коэффициент финансового левериджа	3,28	1,86	-1,42	1,5 и менее
3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	-0,72	-0,27	+0,45	Не менее 0,1
4. Индекс постоянного  актива	2,37	1,4	-0,97	не более 1,25
5. Коэффициент покрытия  инвестиций	0,47	0,5	+0,03	не менее 0,65
6. Коэффициент маневренности  собственного капитала	-1,37	-0,4	+0,97	0,05 и более
7. Коэффициент мобильности  имущества	0,45	0,51	+0,06	Характеризует отраслевую специфику
8. Коэффициент мобильности  оборотных средств	<0,01	0,001	+0,009
9. Коэффициент обеспеченности  запасов	-1,32	-0,54	+0,78	0,5 и более
10. Коэффициент краткосрочной  задолженности	0,69	0,77	+0,08

 

Коэффициент автономии организации  на 31.12.2012 составил 0,35. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала  организация в значительной степени зависит от кредиторов. За год наблюдался сильный рост коэффициента автономии, на 0,12.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода  составило -0,27. За рассматриваемый период наблюдался очень сильный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 0,45. Коэффициент  на последний день анализируемого периода  имеет критическое значение.

За последний год наблюдался явный рост коэффициента покрытия инвестиций до 0,5 (на 0,03). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 ниже нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2012 равнялся -0,54. В течение анализируемого периода (2012 год) коэффициент обеспеченности материальных запасов вырос на 0,78. На 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является крайне негативным.

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что на 31 декабря 2012 г. доля долгосрочной задолженности составляет одну четвертую, а краткосрочной задолженности, соответственно, три четвертых.

Для оценки финн устойчивости также можно рассчитать показатели излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

1.  СОС₁ (рассчитывается без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

 

СОС_1(2011)= Капитал и резервы – Внеоборотные активы= 267 846 – 634 904=  - 367 058

СОС_1(2012)= 398 085 – 543 818 = - 154 733

 

2. СОС₂ (рассчитывается с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу)

 

СОС_2(2011)= СОС_1(2011) + ДП = - 367 058 + 269 096 = - 97 962

СОС_2(2012)= СОС_1(2012) + ДП = -  154 733+168 953 = 14 220

 

3. СОС₃ (рассчитывается с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

 

СОС_3(2011)= СОС_1(2011) + ДП + КЗ = - 367 058 + 269 096+0 = - 97 962

СОС_3(2012)= СОС_1(2012) + ДП+КЗ = - 154 733 + 168 953 +0=  14 220

 

Полученные данные сведем в таблицу.

Таблица 3

Показатель собственных  оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2011)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)	на 31.12.2011	на 31.12.2012
1	2	3	4	5
СОС1	-367 058	-154 733	-645 798	-441 027
СОС2	-97 962	14 220	-376 702	-272 074
СОС3	-97 962	14 220	-376 702	-272 074

 

*Излишек (недостаток) СОС  рассчитывается как разница между  собственными оборотными средствами  и величиной запасов и затрат.

Поскольку по состоянию на 31.12.2012 наблюдается недостаток собственных  оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение  организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Для нормальной жизнедеятельности  предприятие должно обязательно  иметь собственные оборотные  средства. Возможны четыре типа финансовой устойчивости в соответствии с обеспеченностью  запасов следующими вариантами финансирования:

1. Абсолютная устойчивость финансового  состояния фирмы показывает, что  все запасы полностью покрываются  собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается крайне  редко, и она вряд ли может  рассматриваться как идеальная,  так как означает, что администрация  не умеет, не желает или не  имеет возможности использовать  внешние источники средств для основной деятельности.

СОС₁ > 0, СОС₂ > 0, СОС₃ > 0, тогда S {1; 1; 1}.

2. Нормальная устойчивость финансового  состояния (гарантирует платёжеспособность  предприятия, такое соотношение  соответствует положению, когда  успешно функционирующее предприятие  использует для покрытия запасов  и затрат различные источники  средств – собственные и привлечённые), при условии

СОС₁ < 0, СОС₂ > 0, СОС₃ > 0, тогда S {0; 1; 1}.

3. Неустойчивое финансовое состояние  (характеризуемое нарушением платёжеспособности  предприятия, когда восстановление  равновесия возможно за счёт  пополнения источников собственных  средств и ускорения оборачиваемости  запасов, данное соотношение соответствует  положению, когда предприятие  для покрытия части своих запасов  вынуждено привлекать дополнительные  источники покрытия, не являющиеся  обоснованными), при условии

СОС₁ < 0, СОС₂ <0, СОС₃ > 0, тогда S {0; 0; 1}.

4. Кризисное финансовое состояние  (при котором предприятие является  неплатёжеспособным и находится  на грани банкротства), ибо основной  элемент оборотного капитала  – запасы не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом, при условии