Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

Z 2010 = 0,717*0,21+0,847*0,18+3,107*0,03+0,420*0,0006+0,998*1,97 = 2,36

Z 2011 = 0,717*0,17+0,847*0,2+3,107*0,01+0,420*0,0003+0,998*2,12 = 2,44

 

Таблица 26 - Степень угрозы банкротства в зависимости от значения Z-счета

Z-счет	Степень угрозы банкротства
Менее 1,23	Высокая
1,23 - 2,9	Зона неведения
Более 2,9	Низкая

Как в отчетном, так  и в предыдущем периоде значение показателя Z входит в диапазон 1,23 – 2,9, что говорит о том, что предприятие находится в зоне неведения, и предприятию в ближайшее время не грозит банкротство.

 

 

4.9 Система показателей ранжирования предприятий по финансово-экономическому состоянию

 

В данной системе определен  список показателей и различные  интервалы их значений. У каждого  из интервалов есть своя цена. Показатели ОАО «Котласгазсервис» будут отнесены к определенному интервалу, после чего будет определена сумма этих цен и в соответствии с суммой – финансово-экономическое состояние (таблица 27).

 

Таблица 27 – Расчет показателей для данной модели

Показатель	2010	2011
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	3815	6130
2.Собственный  капитал, тыс. руб.	55939	60403
3.Активы, тыс. руб.	71141	85631
4.Внеоборотные активы, тыс. руб.	43073	48520
5.Собственные оборотные  средства, тыс. руб.	15108	14630
6.Кредиторская задолженность, тыс. руб.	12960	22482
7. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	137956	179916
8.Рентабельность собственного  капитала (стр.1/стр.2*100%)	6,82	10,15
9.Уровень собственного  капитала(стр.2/стр.3*100), %	78,63	70,54
10.Коэффициент покрытия  внеоборотных активов собственным капиталом (стр.2/стр.4)	1,30	1,25
11.Длительность оборота  кредиторской задолженности(360*стр.6/стр.7), дней	34	45
12.Длительность оборота  чистого производственного оборотного капитала(360*стр.5/стр.2), дней	97	87

 

Таблица 28 – Группировка  предприятий.

Показатель	Значения интервала
1	2	3	4	5
Рентабельность собственного капитала	> 1/3 ставки ЦБ	1/3 ¸ 1/4 ставки ЦБ	>1/4 ставки ЦБ	< 0
Уровень собственного капитала, %	> 70	60¸ 69	50¸ 59	< 50
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1,1	>1,0	1,0¸ 0,8	< 0,8
Длительность оборота  кредиторской задолженности, дней	< 60	61¸ 90	91¸ 180	> 180
Длительность оборота  чистого производственного оборотного капитала, дней	1¸ 30	> 30; 0¸ (-10)	(-11)¸   (-30)	< (-30)
Цена интервала	5	3	1	0

 

Фирма ОАО «Котласгазсервис» относится к категории группы C. Сумма цен интервалов равна 25. Предприятие финансово устойчиво, оно имеет высокую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Его платежеспособность не вызывает сомнений. ОАО «Котласгазсервис» имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

 

 

4.10 Методика Д. Дюрана

 

Методика Д.Дюрана представляет собой интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Все необходимые показатели системы представлены в таблице 29.

 

Таблица 29 –  Расчет показателей для методики Д. Дюрана

Показатель	2010	2011
1. Чистая прибыль,  тыс. руб.	3815	6130
2.Собственный  капитал, тыс. руб.	55939	60403
3.Активы, тыс. руб.	71141	85631
4. Оборотные активы, тыс. руб.	28068	37112
5.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	12960	22482
8.Рентабельность собственного  капитала (стр.1/стр.2*100%)	6,82	10,15
Коэффициент текущей  ликвидности (стр.4/стр.5)	2,17	1,65
9.Коэффициент финансовой  независимости (автономии) (стр.2/стр.3*100), %	78,63	70,54

 

Таблица 30 - Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность  собственного  капитала, %	30% и выше   - 50 баллов	от 29,9 до 20% -   от 49,9 до 35 баллов	от 19,9 до 10% -  от 34,9 до 20 баллов	от 9,9 до 1% -  от 19,9 до 5 баллов	менее 1%   0 баллов
Коэффициент  текущей  ликвидности	2,0 и выше   - 30 баллов	от 1,99 до 1,7 -   от 29,9 до 20 баллов	от 1,69 до 1,4 -   от 19,9 до 10 баллов	от 1,39 до 1,1 -   от 9,9 до 1 балла	1 и ниже   0 баллов
Коэффициент автономии	0,7 и выше   - 20 баллов	от 0,69 до 0,45 -  от 19,9 до 10 баллов	от 0,44 до 0,3 -   от 9,9 до 5 баллов	от 0,29 до 0,2 -  от 5 до 1 балла	менее 0,2   0 баллов
Границы Классов	100 баллов	от 99 до 65 баллов	от 64 до 35 баллов	от 34 до 6 баллов	0 баллов

 

ОАО «Котласгазсервис» относится ко второму классу, следовательно, предприятие демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведённого анализа по предприятию можно сделать следующие выводы. Прибыль от продаж в отчётном периоде составила 1 222 тыс. руб. По сравнению с предыдущим годом она уменьшилась на 1 175 тыс. руб. В основном на снижении  прибыли оказало влияние рост себестоимости продукции. Для снижения себестоимости руководству необходимо уменьшить затраты на изготовление газообразного топлива.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности  показывает, что предприятие платежеспособно.

Следует также отметить невысокое значение коэффициента срочной ликвидности, что указывает на низкую кредитоспособность.

В целом финансовое состояние  анализируемого предприятия является удовлетворительным, но недостаточно стабильным.

Предприятию необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность более быстрого обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму.

Руководству необходимо принять меры по улучшению платежеспособности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Бровина Т. М. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Методические указания  по выполнению курсовой работы. 2-е изд., перераб. и доп./ Т.М. Бровина, М.Л. Репова. – Архангельск: Изд-во АГТУ, 2005. – 52 с.

2. СТО 01.04 – 2005. Работы студентов. Общие требования и правила оформления

3. Репова, М.Л. Экономический анализ [Текст]: метод. указания к выполнению контр. работы / сост.: М.Л. Репова, Т.М. Бровина. – Архангельск: Изд-во ФГАОУ ВПО «Северный (Арктический) федеральный университет имени М.В. Ломоносова», 2011. – 40 с.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.2010 № 142н) [Электронный ресурс]: справ. правовая система Консультант Плюс.

5. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / [Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2009. – 451 с.

6. Бухгалтерский учет, налогообложение, аудит в Российской Федерации [Электронный ресурс] / статьи, законодательство, новости – Режим доступа: www.audit.ru, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. Рус.