Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

 Для данного предприятия характерна нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Важные коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице 6.

 

Таблица 6 - Расчет показателей финансовой устойчивости на конец года

Показатель	Норматив	2009	2010	2011
1 Собственный капитал, тыс. руб.	Х	54075	57803	63003
2 Активы, тыс. руб.	Х	62438	79843	91419
3 Коэффициент автономии  (стр.1/стр.2)	0,5-0,7	0,87	0,72	0,69
4 Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	Х	2081	2402	3090
5 Долгосрочный капитал  (стр.1+стр.4)	Х	56156	60205	66093
6 Коэффициент финансовой  устойчивости (стр.5/стр.2)	0,7	0,90	0,75	0,72
7 Собственные оборотные средства, тыс. руб.	Х	15783	14433	14826

 

Коэффициент автономии  показывает, что на конец 2011 года 69 % активов сформировано за счет собственного капитала. Значение показателя  входит в рекомендуемый диапазон, это говорит о том, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных источников.

В конце 2011 года 72 % активов сформировано за счет долгосрочных источников финансирования, следовательно, предприятие можно считать финансово устойчивым.

За анализируемый период предприятие стало более независимо от внешних источников финансирования. Структура бухгалтерского баланса является удовлетворительной.

Ключевым фактором прочности  финансового положения организации  является способность своевременно платить по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия можно  оценить на основе анализа ликвидности баланса, представленного в таблице 7.

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Котласгазсервис» на конец года

В тысячах рублей

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011	Платежный излишек (+) или  дефицит (-)
								2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	6862	5625	8054	П1	6282	19638	25326	+580	-14013	-17272
А2	7735	16409	13641	П2	-	-	-	+7735	+16409	+13641
А3	7468	12037	18457	П3	2081	2402	3090	+5387	+9635	+15367
Итого текущие активы	22065	34071	40152	Итого обязательства	8363	22040	28416	х	х	х
А4	40373	45772	51267	П4	54075	57803	63003	-13702	-12031	-11736
Всего	62438	79843	91419	Всего	62438	79843	91419	х	х	х

 

В 2009 году баланс предприятия  являлся абсолютно ликвидным. Но, начиная с 2010 года, ситуация начала ухудшаться. Это проявилось в том, что предприятие стало испытывать дефицит наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств в размере 14 013 тыс. руб. на 2010 год и 17 272 тыс. руб. на 2011 год.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 8).

 

Таблица 8 - Расчет показателей  ликвидности баланса на конец года

Показатель	Норматив	2009	2010	2011
1	2	3	4	5
1 Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	Х	6862	5625	8054
2 Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Х	7735	16409	13641
3 Оборотные активы, тыс. руб.	Х	22065	34071	40152
4 Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	Х	6282	19638	25326
5 Коэффициент абсолютной  ликвидности (стр. 1/стр.4)	0,2-0,3	1,09	0,29	0,32
6 Коэффициент промежуточной ликвидности (стр.1+стр.2)/стр.4)	1 и более	2,32	1,12	0,86
7 Коэффициент текущей  ликвидности (стр.3/стр.4)	1-2	3,51	1,74	1,59

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на конец  отчетного периода предприятие  способно оплатить все краткосрочные долги на дату составления баланса, значение показателя намного выше границы рекомендуемого диапазона, следовательно, предприятие платежеспособно.

На конец 2011 года за счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений предприятие может погасить все текущие обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Предприятие практически платежеспособно, т.к. коэффициент срочной ликвидности незначительно ниже теоретически достаточного значения.

 Коэффициент текущей  ликвидности показывает, что   у предприятия на 1 руб. текущих  обязательств, приходится 1 р. 59 к. текущих активов. Значение коэффициента входит в рекомендуемый диапазон значений. Предприятие платежеспособно.

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ИНДИКАТОРОВ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

3.1 Деловая активность

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации,  
а в финансовом аспекте, прежде всего, в скорости оборота ее средств. Поэтому для оценки активности на рынке можно использовать показатели оборачиваемости, характеризующие эффективность использования средств предприятия. Расчет показателей оборачиваемости представлен в таблице 9.

 

Таблица 9 - Показатели деловой активности ОАО «Котласгазсервис»

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1.Выручка, тыс. руб.	140353	181138	+40785
2.Себестоимость продаж, тыс. руб.	(137956)	(179916)	+41960
3.*Активы, тыс. руб.	71141	85631	+14490
4.*Оборотные  активы. тыс. руб.	28068	37112	+9044
5.*Запасы, тыс. руб.	9753	14626	+4873
6.*Дебиторская  задолженность, тыс. руб.	12072	15025	+2953
7.*Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	12960	22482	+9522
8.Коэффициент  оборачиваемости активов, руб./руб. (стр.1/стр.3)	1,97	2,12	+0,15
9.Период оборота  текущих активов, дней (360*стр.4/стр.1)	72	74	+2
10.Период оборота  запасов, дней (360*стр.5/стр.2)	25	29	+4
11.Период оборота  дебиторской задолженности, дней (360*стр.6/стр.1)	31	30	-1
12.Период оборота  кредиторской задолженности, дней (360*стр.7/стр.2)	34	45	+11

 

В отчетном году на каждый рубль, вложенный в активы, предприятие получило 2 руб. 12 коп. выручки, что на 15 коп. больше прошлого года, следовательно, активы стали использоваться более интенсивно. 

В отчетном году средства, вложенные в текущие  активы, прошли полный цикл и приняли денежную форму за 74  дня, что на 2 дня больше, чем в предыдущем году. Это свидетельствует о понижении интенсивности использования текущих активов.

В 2011 период оборота  запасов длился 29 дней, по сравнению с прошлым годом период оборота увеличился  на 4 дня, следовательно, произошло понижение эффективности управления запасами.

В отчетном году среднее число дней между покупкой товаров и их оплатой составило 30 дней. Это на 1 день меньше, чем в предыдущем году. То есть повысилась скорость оплаты от дебиторов.

Период оборота  кредиторской задолженности в отчетном году составил 45 дней, что на 11 дней больше по сравнению с прошлым годом, то есть на 11 дней увеличился период между покупкой продукции и ее оплатой, что говорит об понижении платежеспособности.

В отчетном году период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота дебиторской задолженности. Это говорит о правильной финансовой политике предприятия.

 

 

3.2 Анализ финансовых  результатов

 

Анализ финансовых результатов  необходимо начать с анализа доходов  и расходов организации. Видов доходов и расходов, равно как и способов их агрегирования, достаточно много. Однако так как выручка доминирует в составе общих поступлений, то необходимо рассмотреть доходы и расходы по обычным видам деятельности, а также изучить их динамику изменений (таблица 10).

 

Таблица 10 - Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Показатель	Отчетный год		Предыдущий год, тыс. руб.	Темп динамики,%
	тыс. руб.	% к  выручке
Выручка	181138	100,0	140353	В 1,3 раза
Себестоимость продаж	179916	99,3	137956	В 1,3 раза
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	1222	0,7	2397	51