Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

В отчетном году выручка от продажи составила 181 138 тыс. руб. По сравнению с предыдущим годом она увеличилась в 1,3 раза. В отчетном году наблюдается прибыль от продаж в размере 1 222 тыс. руб., в то время, когда в предыдущем году прибыль составила 2 397 тыс. руб. В отчетном году эффективность деятельности предприятия снизилась.

Расчет размеров изменения выручки по факторам представлен в таблице 11.

 

Таблица 11 -  Расчет влияния факторов на выручку

Показатель	Условное обозначение	Значение показателя
1.Выручка за отчетный  год в действующих ценах, тыс. руб.	В1	181138
2.Индекс цен на продукцию предприятия	Иц*	1,2
3.Выручка за отчетный  год в ценах предыдущего года, тыс. руб. (стр.1/стр.2)	Вр	150948
4.Выручка за предыдущий год, тыс. руб.	В0	140353
5.Изменение выручки, тыс. руб. – всего,  (стр.1-стр.4) в том числе за счет	В1-В0	40785
изменения объема продаж (стр.3-стр.4)	Вр-В0	+10595
роста цен (стр.1-стр.3)	В1-Вр	+30190

 

По сравнению  с прошлым годом выручка увеличилась на 40 785 тыс. руб. или в 1,3 раза, что объясняется увеличением цен.

Значит, из-за увеличения объема продукции в 1,3 раза, выручка выросла на 10 595 тыс. руб.

Следовательно, 74 % (30 190 / 40 785 * 100%) прироста выручки связано с повышением цен, а 26 % (10 595 / 40 785 * 100%) с увеличением объема продаж.

Фактически полученная в отчетном периоде прибыль от продаж как правило отличается от прибыли за аналогичный период прошлого года из-за воздействия ряда факторов. Поэтому важно не только определить изменение прибыли от продаж, но и установить размер влияния каждого фактора (таблица 12).

Таблица 12 - Влияние факторов на изменение прибыли от продаж

Фактор	Расчет		Размер  влияния, тыс. руб.
	методика	по фактическим  данным
Объем продаж		+10595 (2397/140353)	+181
Продажные цены		+ 30190(2397/140353)	+516
Себестоимость продаж		-181138 (179916/181138-137956/140353)	-1872
Коммерческие расходы		-	-
Управленческие расходы		-	-
Всего		1222-2397	-1175

 

Прибыль предприятия  в отчетном году составила 1 222 тыс. руб., что меньше уровня предыдущего года на 1 175 тыс. руб. Увеличение себестоимости продаж привело к уменьшению прибыли на 1 872 тыс. руб.

 

 

 

3.3 Эффективность деятельности

 

Показатели эффективности  отражают как финансовое положение  предприятия, так и эффективность  управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом. Устойчивая в финансовом отношении организация характеризуется стабильными или растущими показателями эффективности.

Расчет основных показателей  эффективности работы ОАО «Котласгазсервис» представлен в таблице 13.

 

Таблица 13 - Показатели эффективности работы предприятия

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1.Выручка, тыс. руб.	140353	181138	+40785
2.Прибыль (убыток) от продажи, тыс. руб.	2397	1222	-1175
3 Чистая прибыль, тыс. руб.	3815	6130	+2315
4.Активы, тыс. руб.	71141	85631	+14490
5.Собственный капитал, тыс. руб.	55939	60403	+4464
6.Рентабельность (убыточность) продаж, % (стр.2/стр.1•100)	2	0,7	-1,3
7 Чистая рентабельность  продаж, % (стр.3/стр.1•100)	3	3	-
8.Рентабельность активов, % (стр.3/стр.4•100)	5	7	+2
9.Рентабельность собственного капитала, % (стр.3/ стр.5•100)	7	10	+3

 

В отчетном году в каждом рубле выручки от продаж было получено 0,7 коп. прибыли. В прошлом году на рубль выручки было получено 2 коп.  Это уменьшение отрицательно сказывается на эффективности предприятия.

В отчетном году на каждый рубль выручки от продаж приходится 3 коп. чистой прибыли. За анализируемый период не произошло изменения.

В отчетном году на каждые 100 руб. активов предприятие получило 7 руб. чистой прибыли, что на 2 руб. больше, чем в предыдущем году. Это говорит о повышении эффективности использования имущества предприятия.

В 2011 году на каждые 100 руб. собственных средств, предприятие  получило 10 руб. чистой прибыли, что на 3 руб. больше, чем в прошлом году. Это свидетельствует о повышении эффективности использования собственных средств.

В отчетном году предприятие  стало более эффективно использовать имущество, собственные средства.

Расчет размеров влияния  факторов на изменение уровня рентабельности продаж выполнен в таблице 14, используя прием пропорционального деления.

 

Таблица 14 - Факторный анализ рентабельности активов

Показатель	Влияющие факторы		Рентабельность активов, %	Изменение рентабельности  активов, пунктов
	Чистая  рентабельность продаж, %	Коэффициент оборачиваемости активов
Предыдущий год   Отчетный год	3   3	1,97   2,12	5,9   6,4	+0,5
Подстановка
Чистая рентабельность продаж, %	3	1,97	5,9	-0,5
Коэффициент оборачиваемости активов	3	2,12	6,4	+0,5

 

В 2011 году на 100 руб. активов приходится 3 руб. чистой прибыли. По сравнению с предыдущим годом этот показатель не изменился. В прошлом году на 1 рубль выручки приходится 3 коп. чистой прибыли, как и в отчетном году.

В таблице 15 представлен расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности активов методом цепных подстановок

 

 

 

 

 

Таблица 15 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	Влияющие факторы				Рентабельность собственного капитала, %	Изменение рентабельности  собственного капитала, пунктов
	Чистая рентабельность продаж,  %	Коэффициент оборачиваемости активов	Коэффициент рычага
Предыдущий год Отчетный год	3 3	1,97 2,12	0,27 0,42		1,6 2,67	+1,07
	Подстановка
Чистая рентабельность продаж	3	1,97		0,27	1,6	-
Коэффициент оборачиваемости активов	3	2,12		0,27	1,72	+0,12
Коэффициент рычага	3	2,12		0,42	2,67	+0,95

 

В 2011 году на 100 руб. собственного капитала приходится 2 руб. 67 коп. чистой прибыли. По сравнению с предыдущим годом показатель увеличился на 1 руб. 7 коп. Это объясняется снижением чистой рентабельности продаж. Если в прошлом году на 1 рубль выручки приходилось 3 коп. чистой прибыли, в отчетном году тоже 3 коп.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ОАО «КОТЛАСГАЗСЕРВИС» И ЭФФЕКТИВНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

1.  Метод балльных оценок.

 

Для этого необходимо выбрать наиболее важные и значимые, с точки зрения аналитика, показатели и выполнить комплексную одноранговую оценку деятельности предприятия, используя балльный метод.

 

Таблица 16 – Оценка экономического потенциала предприятия методом  больных оценок

Показатель	Нормативное значение	2010	2011	Балл
Коэффициент промежуточной  ликвидности	1 и более	1,12	0,86	4
Коэффициент текущей  ликвидности	1-2	1,74	1,59	5
Коэффициент автономии	0,5-0,7	0,72	0,69	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,29	0,32	4
Коэффициент финансовой устойчивости	0,7	0,75	0,72	3
Средний бал	х	х	х	4

 

В течение двух лет финансовое состояние предприятия удовлетворительное.

 

 

 

 

4.2. Метод рейтингового числа

 

Комплексный анализ финансового состояния посредством  рейтингового числа определяется по коэффициентам, которые имеют нормативные значения. Причем эти показатели должны быть стимуляторами.

Расчет рейтингового числа осуществляется по формуле:

 

                                                       (1)

 

где L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки

      Ni – нормативное значение для i-того коэффициента

      Ki – i –тый коэффициент

 

Таблица 17 – Расчет рейтингового числа

Показатель	2009	2010	2011
1.Коэффициент автономии	0,87	0,72	0,69
2.Коэффициент финансовой  устойчивости	0,90	0,75	0,72
3.Коэффициент абсолютной  ликвидности	1,09	0,29	0,32
4.Коэффициент промежуточной  ликвидности	2,32	1,12	0,86
5.Коэффициент текущей  ликвидности	3,51	1,74	1,59

 

R2011 = 0,69/(5*0,5) + 0,72/(5*0,7) + 0,32/(5*0,2) + 0,86/(5*1) + 1,59/(5*1) = 0,67

R2010 = 0,72/(5*0,5)+0,75/(5*0,7)+0,29/(5*0,2)+1,12/(5*1)+1,74/(5*1) = 0,76

R 2009 = 0,87/(5*0,5)+0,9/(5*0,7)+1,09/(5*0,2)+2,32/(5*1)+3,51/(5*1)= 1,82

Рассчитанная рейтинговая  оценка показывает, что финансовое состояние предприятия в отчетном году не вполне удовлетворительное, так как рейтинговое число меньше 1.

 

 

4.3 Модель оценки финансового состояния Джеймса Блисса

 

Критерии платежеспособности предприятия, т. е. способности предприятия  с наступлением времени погасить все свои долги, разнообразны и многочисленны, но логика и опыт показывают, что лишь некоторые из них действительно полезны для анализа платежеспособности предприятия.

В 1972 г. Дж. Блисс  в Великобритании создал собственную  четырехфакторную модель оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства, рассчитывающую по формуле:

 

Z = 0,063x₁ + 0,092x₂ + 0,057x₃ + 0,001x₄                                   (2)

 

X1 = Собственные оборотные средства/ Сумма активов,

X2 = Прибыль от продажи / Сумма активов,

X3 = Чистая прибыль / Сумма активов,

X4 = Собственный капитал / Заемный капитал.

 

Таблица 18 – Метод  диагностики банкротства Дж. Блисса