Деловая активность организации по показателям оборачиваемости и рентабельности

В отчетном году с одного рубля  собственных источников и долгосрочных кредитов прибыли получено на 12 копеек. Это свидетельствует об эффективной  работе предприятия по использованию инвестиционных источников.

В отчетном году по сравнению с  базисным годом эффективность использования  инвестиций капитала снижается, с одного рубля собственных источников и  долгосрочных кредитов прибыли получено на 41 копейку меньше. Снижение показателя интенсивное, к уровню прошлого года составляет 77%. (изменение показателя представлена на рисунке №7)

Снижение рентабельности инвестиционного  капитала произошло за счет снижения выручки от реализации, и за счет среднегодовой стоимости инвестиционного  капитала. Среднегодовой стоимости инвестиционного капитала стало на 26% больше, поэтому можно предположить, что и выручка от реализации должна увеличиться, примерно на такой же процент, но в данном случае, выручка снижается на 45%.

В отчетном году на каждый рубль использования  собственного капитала, получена прибыль  в сумме 15 копеек.

По сравнению с базисным годом  эффективность использования собственного капитала снизилась на 64%, следовательно, зависимость от кредиторов стала выше. (динамика показателя графически представлена на рисунке №7)

Снижение рентабельности происходит при изменении прибыли и изменении  стоимости собственного капитала. Стоимость собственного капитала снижается на 20%, следовательно, прибыль должна была снизиться примерно на столько же, фактически же прибыль снизилась на 45%. Таким образом собственный капитал в отчетном году используется менее эффективно, чем в базисном.

Наиболее оптимальной считается  ситуация при которой рост рентабельности обеспечивается как ростом прибыли  так и ростом ресурсов, но при  этом прибыль растет интенсивнее. На предприятие ЗАО «Дальметаллургстрой» происходит обратная ситуация, темпы снижения прибыли опережают темпы снижения собственного капитала. И при снижении прибыли  как стоимость активов, так и стоимость инвестиционного капитала растут.

Таким образом, на предприятие ЗАО  «Дальметаллургстрой» в отчетном году эффективность использования капитала снижается,  о чем свидетельствует  снижение показателей рентабельности.

 

Рисунок 7 - Рентабельность использования капитала

 

 

2.2 Оценка  рентабельности производства 

 

Показатели рентабельности производства отражают прибыльность использования  ресурсов задействованных в производственном процессе.

 

Таблица №8

Показатели	Базисный год	Отчетный год		Отклонение
				сумма	процент
Прибыль до налогообложения, т. р.	36955	10211		-26744	-72
Затраты на производство и реализацию, т.р.	347853	200197		-147656	-42
Среднегодовая стоимость основных и  оборотных производственных фондов, т.р.	33470,5	47279		13808,5	41
Рентабельность основной деятельности	0,1		0,05	-0,05	-50
Рентабельность производственных фондов	1,1		0,2	-0,9	-82

                                                                                                                         

В отчетном году с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, получена прибыль 5 копеек. Это факт положительный и свидетельствует  о том что затраты на производство и реализацию продукции окупаются.

В отчетном году по сравнению с  базисным рентабельность  снижается  на 5 копеек. Темпы снижения интенсивные  к уровню прошлого года составляют 50%. Снижение рентабельности основной деятельности говорит о том что предприятие в отчетном году с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции прибыли имеет меньше.  (динамика показателя представлена на рисунке №8)

Снижение рентабельности обусловлено  изменением как прибыли, так и  затратами на производство и реализацию продукции. Прибыль снизилась на 72%, а затраты на производство и реализацию продукции снизились менее интенсивно, на 42%.

Снижение прибыли факт отрицательный, тем более на анализируемом предприятие, темпы снижения прибыли опережают  темпы снижения затрат на производство и реализацию продукции.

Таким образом, производственная деятельность предприятия ЗАО «Дальметаллургстрой» в отчетном году была менее эффективной  чем в базисном.

В отчетном году в расчете на каждый рубль капитала, вложенного в формирование основных и оборотных средств  организации, прибыли получено на 20 копеек, что говорит об эффективной  работе предприятия.

Эффективность формирования основных и оборотных средств организации  по сравнению с базисным года снижается, о чем свидетельствует рентабельность производственных фондов которая уменьшилась на 82%.

То есть в расчете на каждый рубль  капитала, вложенного в формирование основных и оборотных средств организации, прибыли получено на 9 копеек меньше, что является нежелательным фактом для деятельности предприятия. (изменение показателя графически  представлено на рисунке №8)

Изменение показателя произошло на фоне снижения прибыли, и увеличения среднегодовой стоимости основных и оборотных производственных фондов. Так как стоимость основных и  оборотных производственных фондов возросла на 41%, то можно предположить, что и прибыль должна была возрасти на ту же величину. Но реально прибыль интенсивно на 72% снижается.

Соотношение рассматриваемых характеристик, подтверждает раннее сделанный вывод, о снижении эффективности работы предприятия.

Таким образом, предприятие ЗАО  «Дальметаллургстрой» в отчетном году работало менее эффективно, чем в  базисном о чем свидетельствуют  снижение показателей рентабельности производства.

 

Рисунок 8 - Динамика рентабельности производства

 

 

2.3 Оценка  рентабельности продаж

 

Показатели рентабельности продаж характеризуют эффективность предпринимательской  деятельности организации, поскольку  по этим показателям можно определить, сколько прибыли имеет организация  с рубля продаж

Таблица №9

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение
			сумма	процент
Прибыль от реализации, т. р.	36677	10163	-26514	-72
Выручка от реализации, т. р.	384530	210360	-174170	-45
Рентабельность продаж	0,09	0,04	-0,05	-56

 

В отчетном году предприятие является привлекательным, так как на каждый рубль стоимости реализованной продукции получена прибыль в сумме 4 копеек. То есть работа предприятия по реализации продукции была эффективной.

По сравнению с базисным годом  эффективность реализации уменьшается  так, как в отчётном году на каждый рубль  стоимости реализованной  продукции прибыли было получено меньше. (изменение показателя представлено на рисунке №9)

В отчетном году по сравнению с  базисным годом рентабельность продаж интенсивно снижается. К уровню прошлого года снижение составило 56%.

Следовательно, на каждый рубль стоимости  реализованной продукции прибыли  получено на 5 копеек меньше.

Снижение рентабельности могло  произойти за счет влияния внешних  факторов, так как в условиях кризиса у предприятий занимающихся строительством продукция пользуется не большим спросом. 

На изменение показателя повлияло значительное снижение, как прибыли  от реализации, так и выручки от реализации.  Первый фактор снижается  на 72%, второй фактор снижается на 45%.

Следовательно, в отчетном году реализация продукции была менее эффективной, чем в базисном году.

Исходя из того что рентабельность продаж снижается, можно сделать  вывод о падении инвестиционной привлекательности.

 

 

Рисунок 9 - Рентабельность продаж

 

2.4 Оценка  запаса финансовой прочности

 

Эта оценка является ориентировочным  прогнозом возможных финансовых затруднений организации при неблагоприятных условиях в производстве и реализации продукции. Основной характеристикой, на которой строиться оценка является показатель порога рентабельности. 

 

Таблица№10

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонения
			сумма	процент
Выручка от реализации, т.р.	384530	210360	-174170	-45
Порог рентабельности, т.р.	57736	79386	21650	37
Запас финансовой прочности, т.р.	326794	130974	-195820	-60
Запас финансовой прочности, %	85	62	-23	-27

 

В отчетном году абсолютный показатель финансовой прочности равен 130974 т.р., то есть для покрытия условно-переменных и условно-постоянных затрат, продукции  нужно было реализовать на эту сумму. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 210360 тыс.руб. , что выше порога на 62%.

Такое превышение обеспечивает положительный  финансовый результат, за счет чего финансовое состояние предприятия улучшается.

Относительный показатель финансовой прочности равен 62%. Показатель достаточно высокий, и говорит о высоком уровне запаса финансовой прочности.

Организация способна выдержать снижение объема на 62%, без особой угрозы для  своего финансового положения.

В отчетном году по сравнению с  базисным  финансовая устойчивость  существенно снижается на 27%. (динамика показателя графически представлена на рисунке №10)

Снижение запаса финансовой прочности  это следствие ухудшения финансового  положения организации, что является  не положительным знаком для инвесторов, кредиторов и других субъектов экономических отношений.

 

 

Рисунок 10 - Запас финансовой прочности

 

 

3 Обобщающая оценка состояния  деловой активности организации

 

На  основании этих характеристик можно  сделать вывод о том, что предприятие  имеет большинство положительных параметров характеризующих деловую активность организации, в то же время динамика почти всех показателей отрицательная.

 

 

 

Сводная таблица  показателей оборачиваемости

 

Таблица№11

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонения
			сумма	процент
Коэффициент оборачиваемости активов	3,6	1,47	-2,13	-59
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4	1,7	-2,3	-58
Продолжительность одного оборота оборотных  активов	90	211	121	134
Продолжительность оборота материальных запасов	11	25	14	127
Продолжительность одного оборота дебиторской  задолженности	40	114	74	185
Продолжение хранения денег на счетах	3	2	-1	-33
Продолжительность одного оборота краткосрочных  финансовых вложений	33	66	33	100
Продолжительность оборота расходов будущих периодов	0,41	1	0,59	144
Продолжительность оборота прочих оборотных  активов, дни	0,07	3	2,93	4186