Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния организации

В заключение, на основе поставленных задач, можно сделать  следующие выводы:

• основным источником информации анализа финансового состояния является форма бухгалтерский баланс;
• бухгалтерский баланс дает основную информацию для анализа финансового состояния на начало и конец отчетного периода, а также его динамики за один или ряд отчетных периодов;
• основными требования к источникам информации, используемым в финансовом анализе, являются: уместность, достоверность, нейтральность, понятность, сопоставимость.[28]

Самый общий обзор  содержания бухгалтерского баланса, при  определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

• анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты платежеспособности)). При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы;
• анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов;
• анализ деловой активности организации, критериями которой являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов: пользующихся услугами организации; степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста: уровень эффективности использования ресурсов организации.[9]

Таким образом, можно  с уверенностью сказать, что бухгалтерский  баланс хозяйственной организации до настоящего времени является основным исходным документом для проведения анализа её финансового состояния.

1.2 Методика анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Как считает Баканов  М.И., традиционно анализ финансового состояния проводится по пяти основным направлениям [7, с.153]:

- общий анализ финансового состояния (имущественного положения), позволяющего проследить динамику валюты баланса, структуру активов и пассивов предприятия, имущества запасов и затрат, сделать общий вывод о финансовом состоянии. Именно он является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия;

- анализ финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество, перед другими предприятиями того же профиля, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства;[9]

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования:

• Собственный оборотный капитал;
• Чистый оборотный капитал;
• Чистые активы.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов  инвесторов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость средств или источников функционирования предприятия. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.

- анализ ликвидности баланса – оценка способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам;

Ликвидность определяет способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Ее характеризуют также наличием у фирмы ликвидных средств, в форме остатка денег в кассе, на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов.

Оценка ликвидности баланса  может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов  ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие сможет погасить в ближайшее время.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности (Ккл) характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств.

В расчет каждого из коэффициентов  включаются определенные группы оборотных  активов, различающихся по степени  ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

Различные показатели ликвидности  не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния, но и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической  информации. Например, поставщики предприятия интересуются тем, сможет ли предприятие в ближайшее время рассчитаться с ними, поэтому они обратят внимание, прежде всего, на коэффициент абсолютной ликвидности. А банк, кредитующий предприятие, или займодавцев большей степени будет заинтересован значением коэффициента критической ликвидности. Собственники предприятия – акционеры, чаще всего оценивают финансовую устойчивость предприятия на долгосрочную перспективу, а потому им важнее коэффициент текущей ликвидности.[6]

- анализ финансовых коэффициентов, который проводится для выявления изменений финансового состояния предприятия за определенный период и сравнительного анализа с родственными предприятиями;

Таблица 1.1 - Характеристика финансовых показателей

- анализ финансовых результатов (деловой активности) – оценка деятельности показателей прибыли, рентабельности, деловой активности предприятия [7, с.154].

Показатели деловой  активности подразделяются на качественные (текущие и перспективные) и количественные (абсолютные и относительные).

Текущие показатели характеризуют  деловую активность на конкретную дату исследования. При высоких значениях  этих показателей организация, как  правило, имеет достаточно высокую  платежеспособность, кредитоспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность. Что касается перспективных качественных показателей, то они отражают такие действия и операции организации, которые в перспективе обеспечат высокие темпы деловой активности (приобретение нового высокотехнологичного оборудования, привлечение высококвалифицированного персонала, активные маркетинговые исследования и др.). Практика показывает, что наибольшее значение в процессе анализа деловой активности имеют относительные показатели. Они обладают рядом преимуществ перед абсолютными. На их основе возможно проводить пространственные сопоставления между предприятиями разных направлений и размеров деятельности. Кроме того, в коэффициентах, полученных на основе соотношения стоимостных показателей, исключается влияние инфляции. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества предприятия). Основой известных методик анализа деловой активности предприятия является оценка оборачиваемости активов и обязательств компании. В результате этого удается проанализировать скорость их обращения в пределах кругооборота капитала. Чем выше эта скорость, тем большую деловую активность демонстрирует организация. Комбинируя период оборачиваемости отдельных видов оборотных активов и краткосрочных обязательств, можно рассчитать продолжительность операционного и финансового циклов, сокращение которых свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.[9]

Основными показателями для оценки деловой активности являются:

• коэффициент оборачиваемости активов;
• продолжительность одного оборота активов в днях;
• коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;
• продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях;
• коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
• продолжительность одного оборота оборотных активов в днях;
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
• продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях;
• коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
• продолжительность одного оборота собственного капитала в днях;
• коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
• продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях.

Результативность и  экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается с помощью  системы показателей рентабельности. В широком смысле слова рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие  считается рентабельным, если доходы о реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производств (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение  полученной прибыли к затраченным  средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, внеоборотных и оборотных активов, собственных средств, продаж, реализованной продукции. Отразим показатели рентабельности в таблице.

Таблица 1.2- Показатели рентабельности

В процессе анализа следует  изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями конкурентами.