Анализа финансового состояния предприятия

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО "ППО "Орбита" ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 6.88%, а на конец периода – 1.6 % (изменение в абсолютном выражении за период: -5.28%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Снижение рентабельности собственного капитала с 25.51 до 5.27% за анализируемый период было вызвано увеличением собственного капитала на 7 254,00 тыс. руб. и  снижением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 26 961,00 тыс. руб.

Как видно из таблицы, за анализируемый период  значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

5. Оценка показателей деловой активности (оборачиваемости)

Исходные данные для анализа деловой активности объекта исследования приведены в табл. 2.9. На основании данных, приведенных в таблице, рассчитаем коэффициенты, характеризующие деловую активность анализируемого предприятия.

Таблица 2.9 – Исходные данные для оценки деловой активности

Наименование показателя	Усл. обознач.	2011 г.	2012 г.
Выручка от реализации услуг, тыс. руб.	ВР	648894	629299
Валюта баланса, тыс. руб.	ВБ	676468	751250
Оборотные средства, тыс. руб.	ОС	661169	737472
Сумма источника собственных средств, тыс. руб.	Исос	134138	141392

 

Анализ показателей деловой активности (в оборотах) за анализируемый период представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Показатели деловой активности (в оборотах за период)

Наименование	31.12.2011	31.12.2012	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
Отдача активов, об	0,96	0,88	-0,08	-8,10 %
Отдача основных средств (фондоотдача), об	43,07	44,26	1,20	2,77%
Оборачиваемость оборотных активов, об	0,98	0,90	-0,08	-8,31 %
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об	1,23	1,36	0,13	10,73%
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об	0,98	0,90	-0,08	-8,31 %
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об	1,80	1,55	-0,25	-13,83 %
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об	2,35	2,02	-0,33	-13,90 %
Отдача собственного капитала, об	4,84	4,57	-0,27	-5,57 %

 

Как видно из таблицы большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости говорит об отрицательной тенденции. Отрицательную тенденцию подтверждает то, что при увеличении периода оборачиваемости выручка от реализации за период с конца 31.12.2011 по конец 31.12.2012 снизилась на 3.02 %.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изучена сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. В ходе изучения установлено, что анализ финансового состояния предприятия является сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя основными аспектами: выбором методики анализа, соответствующей потребностям конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния компании – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Значение анализа финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка мер по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Решая задачу изучения и характеристики существующих методик оценки финансового состояния, выявлено, что существует множество различных подходов к анализу. Важность данной проблемы явилась причиной высокой заинтересованности отечественных и зарубежных экономистов в разработке действенной методики анализа финансового состояния предприятия. В работе я рассмотрены методики таких ученых как Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В., Савицкая Г.В.

В ходе решения задачи обобщения методик установлено, что существующие на сегодняшний день методики оценки финансового состояния предприятия носят несколько разобщенный характер. Эти различия заключаются как в наборе финансовых показателей и критериальных уровнях их оценки, так и, в некоторых случаях, в подходах к самой методике анализа. Однако, выявлены общие этапы анализа финансового состояния предприятия, характерные для работ большинства авторов.

В данной работе представлен анализ внешнего состояния предприятия с использованием материалов бухгалтерской отчетности ООО «ППО «Орбита». Проведя комплексную оценку финансового состояния предприятия, можно обобщить ключевые финансовые показатели ООО "ППО "Орбита".

При оценке структуры имущества и источников его формирования выявлено, что динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной. Изменение структуры пассивов за анализируемый период следует признать в подавляющей части негативным.

При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым  увеличилась. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Дебиторская задолженность».

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2011 составляла 15 298,00 тыс. руб., снизились на 1 520,00 тыс. руб. (темп уменьшения внеоборотных активов составил -9.94%).  Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2011 661 169,00 тыс. руб., напротив возросла на 76 303,00 тыс. руб.

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2012 составила 2%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО "ППО "Орбита" .

Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор. В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Кредиторская задолженность».

Рассматривая изменение собственного капитала ООО "ППО "Орбита", видно, что его значение за анализируемый период  увеличилось.

Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.

Наибольшее влияние на снижение долгосрочных пассивов оказало уменьшение статьи «Отложенные налоговые обязательства».

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности составляет статья «Кредиторская задолженность».

При анализе основных показателей финансовой устойчивости выявлено, что по сравнению с базовым периодом ситуация на ООО «ППО «Орбита»  незначительно ухудшилась.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период  снизился на -0.01 и составил 0.19. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период  увеличился на 0.27 и составил 4.31. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 10.31 и на 31.12.2012 составил 53.53, при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период  увеличился на 0.02 и составил 0.32. Это ниже нормативного значения (0,5).

На конец анализируемого периода ООО «ППО «Орбита» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период  увеличился на 0.12 и составил 1.41. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). 

Анализ показателей ликвидности свидетельствует о том, что полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению.Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. В ходе анализа был получен лишь один показатель, имеющий критическое значение – коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы. Это говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов.

Изучение показателей рентабельности предприятия показало, что за анализируемый период значения показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

При оценке показателей оборачиваемости выявлено, что большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости говорит об отрицательной тенденции.

Оценив значение показателей ООО "ППО "Орбита" на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода, сделаны выводы, что финансовое положение характеризуется как положительное; финансовые результаты – как удовлетворительные. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия – нормальное состояние.

Список литературы

 

1. Бабо А. Прибыль. Пер. с  фр./Общ. Ред. и коммент. В.И. Кузнецова. - М.: Издательская группа «Прогресс», «Универсал», 2008.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -5-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002.

3. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента. Как управлять капиталом - М.: Финансы и статистика, 2004.

4. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 2009.

5. Гречикова И.Н. Финансовый  менеджмент: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.

6. Гринолл Э. Финансы и  финансовое планирование. - М.: Финпресс, 1998

7. Грузинов В.П., Грибов  В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2002.

8. Ефимова О. В.. Финансовый  анализ. 4-е изд., перераб. и доп.-М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2004.

9. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. -М.:ИНФРА-М,2007.

10. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2004.

11. Ковалев В.В., Патров  В.В. Как читать баланс. - 5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2006.

12. Крейнина М.Н. Финансовое  состояние предприятия. Методы оценки. -М.:ИКЦ"ДИС",2004.

13. Куликов Л.М. Основы  экономических знаний: - М.: Финансы  и статистика, 2003.

14. Луговой В.А. Учет капитала, ссуд и финансовых результатов: Методика и практикум. - М.: Финансы и статистика, 2005.

15. Маркарьян Э.А., Герасименко  Г.П., Финансовый анализ.- М.: Финансы  и статистика, 2004

16. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2005.