Анализ затрат на 1руб. произведенной продукции и анализ финансового состояния ЗАО «Пинскдрев» стульевая фабрика

Данные табл. И-2 показывают, что в отчетном году положение предприятия ухудшилось. Произведя все необходимые подсчеты, можно сказать, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, хотя в прошлом году оно было нормальным. Трехкомпонентный показатель отчетного года имел вид {0;0;1}, а прошлого – {0;1;1} [ПРИЛОЖЕНИЕ И].

Из табл. П-2 видно, что показатель эффекта финансового рычага на конец года составил значение 2.7126, что на 11.55386 меньше, чем на начало. В основном это произошло за счет увеличения собственного капитала на               4 126 512 тыс. руб. и уменьшения заемного капитала на 1 304 135 тыс. руб. [ПРИЛОЖЕНИЕ  П].

Данные табл. Е-2 показывают, что за счет изменения рентабельности общего капитала значение показателя эффекта финансового рычага уменьшилось на 1.08706, за счет изменения коэффициента налогообложения показатель увеличился на 0.20276, изменение плеча финансового рычага снизило показатель эффекта финансового рычага на 10.66956 [ПРИЛОЖЕНИЕ  Е].

Табл.1 показывает, что стоимость  чистых активов предприятия составляет 7 577 322 тыс. руб. Данный показатель рассчитывается путем разницы между активами и пассива организации (13 556 681 - 5 979 359 ) [ПРИЛОЖЕНИЕ  Р].

 

 

 

2.4 Анализ эффективности  использования капитала

 

Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное  использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.

По табл. П-1 видно, что рентабельность реализованной продукции увеличилась на 1.8518% или темп роста составил 119.4%. Это произошло за счет увеличения суммы выручки и прибыли от реализации на 4% и 25% соответственно. В общем, рентабельность совокупного капитала осталось прежней: на уровне 16%. А вот рентабельность собственных источников относительно чистой прибыли увеличилась практически в 2 раза и составила значение в отчетном году 9.12, что на 102% больше, чем в прошлом году. Это положительный показатель для предприятия [ПРИЛОЖЕНИЕ  П].

По данным табл. М-2 видно, что за счет снижения коэффициента оборачиваемости на 0.3%, рентабельность капитала уменьшилась на 2.951%, за счет увеличения рентабельности реализованной продукции на 1.85%, рентабельность капитала выросла на 2.72% [ПРИЛОЖЕНИЕ  М].

Из табл. О-2 видно, что кризисной ситуации на предприятии не наблюдается, т.к. значение коэффициентов соответствует их нормативам, даже их превышают. Особенно коэффициент покрытия финансовых обязательств активами: превышение на 0.26 [ПРИЛОЖЕНИЕ  О].

Проанализировав все вышеперечисленные  показатели, можно сказать о том, что в период с 2004г. по 2006г. на предприятии  произошло ряд значительных изменений, как положительных, так и отрицательных. В частности у предприятия наблюдается спад деловой активности, что негативно отражается на отношении к нему со стороны кредиторов. Кроме того, по результатам анализа к концу 2006г. предприятие имело неустойчивое финансовое состояние. В итоге: по ряду показателей произошло замедление оборачиваемости средств, увеличение привлеченных ресурсов, кредиторской задолженности. Несмотря на это, предприятие смогло сохранить в пределах норм, а по некоторым показателям и превысить, значения важных для него коэффициентов: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент независимости (автономии), уровень рентабельности продаж и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенной  исследовательской работы можно  подвести  общий итог по анализу  предприятия.

По состоянию на конец 2006г. стульевая фабрика ЗАО «Пинскдрев»  находится в неустойчивом финансовом положении. Об этом свидетельствуют  отклонения в ряде показателей. Увеличение привлеченных ресурсов и сокращение собственных источников в капитале привели к увеличению зависимости  предприятия от заемных средств. Приток инвестиций сократился, кредиторы  боятся вкладывать свои средства в  предприятие.

Большое количество продукции  остается на складе – происходит застаивание в кругообороте товара. Поэтому, чтобы производство не стояло, приходится прибегать к помощи банковских кредитов, привлекать все больше и больше средств. А это в свою очередь приводит к росту кредиторской задолженности, долгов перед банками.

Но, не смотря на отрицательные  показатели, у предприятия есть и  положительные стороны. В настоящее  время существует устойчивый спрос  на решетчатую мебель как на рынках Республики Беларусь, так и за ее пределами (СНГ, Германия, Венгрия, Испания, Финляндия, страны Прибалтики). За последние 11 месяцев 2004г. продажа решетчатой мебели выглядит следующим образом: РБ – 36%, Россия – 15%, Казахстан – 7%, Украина, Молдова – 3%, Дальнее зарубежье – 39%. Это и помогает предприятию оставаться на рынке и бороться за покупателей.

Но, этого недостаточно. Необходимо делать все возможное, чтобы деятельность производителя ориентировалась  на обеспечении его конкурентной позиции на рынке, что обеспечивает получение прибыли; на снижение издержек; на обеспечение разности между ценой  и издержками, повышения рентабельности предприятия в целом. Именно поэтому  в наше время большое значение имеет инновация, поиск новых, лучших решений. Инновации являются главным  средством обеспечения конкурентоспособности продукции и обеспечения устойчивости успеха предприятия на рынке в целом. Так как у предприятия-производителя существуют всегда конкуренты, то оно должно предусматривать конкурентоспособность товара за счет инноваций, которые характеризуются более высоким технологическим уровнем, новыми потребительскими качествами товара или услуги по сравнению с предыдущим продуктом.

Именно совершенствование  в управлении производством, использование  новых технологий, эффективное использование  ресурсов, улучшение качества и снижение себестоимости продукции помогут  фабрике выйти из неустойчивого  финансового состояния, увеличить  объем продаж и повысить свое положение  на рынке, тем самым привлечь больше покупателей продукции предприятия. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

 

1. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия: Учеб. пособие /Под общ. ред. Л.Л.Ермолович.—Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. —576 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И.Стражев [и др.]; под общ. ред. В.И.Стражева. — 6-е изд. — Мн.: Выш.шк.,2005. — 480 с.
3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.:2001. – 215с. – (Серия «Высшее образование»).
4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации./ Макарьева В.И., Андреева Л.В. / – М.: Финансы и статистика, 2004;
5. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб. пособие для ВУЗов/ Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. / Под ред. проф. И.П. Любушкина – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004;
6. Методика финансового анализа./ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. М.: ИНФРА-М, 2002;
7. Теория анализа хозяйственной деятельности. / Осмоловский В.В., Кравченко Л.И., Русак Н.А. /Мн.: Новое знание, 2001;
8. Экономический анализ: Учеб. /Г.В.Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с. – (Экономическое образование).
9. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / Т.П.Елисеева. – Минск : Соврем. Шк., 2007. – 944с.
10. Экономический анализ деятельности предприятий./Скамай Л.Г., Трубочкина М.И..– М.:ИНФРА-М, 2004;
11. Экономический анализ предприятия: /Прыгин Б.В.  М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000;

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

 

 

 

Рис 1.  Схема анализа затрат на 1 р. выпущенной продукции

Приложение Б

 

Таблица Б-1. Анализ состояния производственных фондов предприятия
Показатели	Годы			Отклонение 2006 от
	2004	2005	2006	2004	2005
Основные средства, тыс. р.:	118 360	1 879 648	2 640 723	+2 522 363	+761 075
Остаток на начало года	-	118 360	1 879 648	+1 879 648	+1 761 288
Поступило	118 360	1 761 288	761 075	+642 715	-1 000 213
Выбыло	-	-	-	-	-
Коэффициент обновления	-	0.937	0.288	+0.288	-0.649
Коэффициент выбытия	-	-	-	-	-
Фондовооруженность, тыс. р./чел.	692.16	10 679.82	15 004.11	+14 311.95	+4 324.29
Фондоотдача, р.	35.78	2.87	2.44	-33.34	-0.43
Фондоемкость, р.	4 234 825	5 394 264	6 440 108	+2 205 283	+1 045 844
Фондорентабельность, %	171	176	176	5	-

 

 

Таблица Б-2.  Анализ динамики основных экономических показателей  предприятия
Показатели	Годы			Отклонение 2006 от
	2004	2005	2006	2004	2005
Выручка от реализации, тыс.р.	19 552 061	19 121 667	19 948 860	+396 799	+827 193
Себестоимость реализованной продукции, тыс.р.	17 002 249	17 300 450	17 679 445	+677 196	+378 995
Прибыль (убыток) от реализации, тыс.р.	2 549 812	1 821 217	2 269 415	-280 397	+448 198
Уровень рентабельности продукции (окупаемость  затрат), %	14,99	10,52	12,83	-2,16	+2,31
Уровень рентабельности продаж, %	13,04	9,52	11,37	-1,67	+1,85
Прибыль в расчете на 1 руб. материальных затрат, тыс.р.	0,96	0,99	1.1	+0,14	+0,11

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  В

Таблица В-1. Оценка финансового положения предприятия
Показатели	Годы				Отклонение
					2006 от
	2004	2005		2006	2004			2005
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.48	0.49		0.56	+0.08			+0.07
Коэффициент текущей ликвидности	2.6	2.2		2.5	-0.1			+0.3
Коэффициент быстрой ликвидности	1.4	0.9		0.8	-0.6			-0.1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.1	0.3		0.4	+0.3			+0.1
Уровень рентабельности собственного капитала, %	63.91	65.32		64.18	+0.27			-1.14
Уровень рентабельности общего капитала, %	44.42	45.67		45.4	+0.98			-0.27
Коэффициент финансовой независимости	0.28	0.34		0.45	+0.17			+0.11
Коэффициент финансовой зависимости	0.72	0.66		0.55	-0.17			-0.11
Коэффициент финансового  риска, или плечо финансового  рычага	0.28	0.34		0.39	+0.11			+0.05
Таблица В-2. Анализ обеспеченности и эффективность использования  трудовых ресурсов предприятия
Показатели	Годы					Отклонение 2006 от
	2004	2005	2006			2004	2005
Среднесписочная численность, всего, чел.	175	180	180			+5	-
в т.ч. основная деятельность	174	179	179			+5	-
из них рабочих	171	176	176			+5	-
Не основная деятельность, чел.	3	3	3			-	-
Фонд рабочего времени  фактический, чел.-ч.	230,51	240,43	241,14			+10,63	+0,71
Среднегодовая выработка  на 1 работника, тыс.р./чел	99 428,35	98 298,01	100 451,39			+1 023,04	+2 153,38
Трудоемкость продукции, чел.-ч/ тыс. руб.	1,3557	1,3897	1,3639			+0,0082	-0,0258

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Г

Таблица Г-1.  Анализ динамики и структуры основных средств предприятия
Виды основных средств	Годы						Отклонение 2006 от
	2004		2005		2006
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%	2004	2005
Основные средства, всего:	118 360	100	1 879 648	100	2 640 723	100	+2 522 363	+761 075
- здания и сооружения	-	-	40 609	2.2	48 572	1.8	+48 572	+7 963
- передаточные устройства	34 391	29.1	43 519	2.3	49 430	1.9	+15 039	+5 911
- машины и оборудование	83 969	70.9	1 794 366	95.4	2 513 995	95.2	+2 430 026	+719 629
- транспортные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
- инструмент, инвентарь	-	-	-	-	5 918	0.2	+5 918	+5 918
- другие виды	-	-	1 154	0.1	22 808	0.9	+22 808	+21 654
в том числе	118 360	100	1 878 494	99.9	2 617 915	99.1	+2 499 55	+739 421
а) промышленно-производственные
б) непроизводственные	-	-	1 154	0.1	22 808	0.9	+22 808	+21 654