Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Мая 2013 в 19:09, курсовая работа
Задание 1
Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом. Охарактеризовать результаты произведённых расчетов. Выявите размер резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов. Полученные результаты оформить в табл.1
1.Анализ ресурсного потенциала организации…………………………………….
Задание 1……………………………………………………………………………
Задание 2……………………………………………………………………………
Задание 3……………………………………………………………………………
Задание 4……………………………………………………………………………
Задание 5……………………………………………………………………………
2. Анализ производства и объема продаж………………………………………….
Задание 6……………………………………………………………………………
Задание 7……………………………………………………………………………
Задание 8…………………………………………………………………………….
3. Анализ затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов организации
Задание 9…………………………………………………………………………….
Задание 10……………………………………………………………………………
Задание 11……………………………………………………………………………
Задание 12…………………………………………………………………………..
Задание 13…………………………………………………………………………..
4.Анализ финансовых результатов деятельности организации
Задание 14…………………………………………………………………………..
Задание 15…………………………………………………………………………..
Задание 16…………………………………………………………………………..
Задание 17…………………………………………………………………………..
Задание 18…………………………………………………………………………..
5.Анализ финансового положения организации……………………………………
Задание 19……………………………………………………………………………
Задание 20……………………………………………………………………………
Задание 21……………………………………………………………………………
Задание 22…………………………………………………………………………….
Задание 23…………………………………………………………………………….
Задание 24…………………………………………………………………………….
6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации
Задание 25……………………………………………………………………………….
Задание 26………………………………………………………………………………
Список литературы …………………………………………………………………….
Из произведенных расчетов видим, что рентабельность активов выросла в отчетном году на 0,0099. Влияние на рост рентабельности активов оказал рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (на 0,48), изменение коэффициента независимости привело к росту рентабельности активов на 0,13. Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента рентабельности продаж, рентабельность активов снизилась на 0,52. Необходимо повышать
рентабельность продаж, за счет снижения переменных расходов.
Задание 18
Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценить характер этого влияния. Обобщить результаты в табл. 11 «Анализ рентабельности собственного капитала», сделайте выводы по результатам проделанной работы.
Доказать, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделать выводы.
Таблица 11
Анализ рентабельности собственного капитала
№ п/п |
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
218 269 |
236 918 |
18 649 |
2 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. |
1 804 063 |
1 960 728 |
156 665 |
3 |
Рентабельность собственного капитала, % |
12,1 |
12,08 |
-0,02 |
4 |
Выручка от продаж, тыс. руб. |
6 240 000 |
7 238 399 |
998399 |
5 |
Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб. |
1 191 428,5 |
1 247 109 |
55 680,5 |
6 |
Финансовый рычаг |
0,6604 |
0,6361 |
-0,0243 |
7 |
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала |
5,2372 |
5,804 |
0,5668 |
8 |
Рентабельность продаж |
3,4979 |
3,2731 |
-0,2248 |
9 |
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов: |
Х |
Х |
х |
а) изменения финансового рычага |
Х |
Х |
-0,4452 | |
б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала |
Х |
Х |
1,2611 | |
в) изменения рентабельности продаж, рас считываемой на основании чистой прибыли |
Х |
Х |
-0,8299 |
Для расчетов нам потребуется рассчитать:
- среднегодовые остатки собственного капитала
2010 год
2011 год
-среднегодовые остатки заемного капитала
2010 год
2011 год
Чтобы рассчитать влияние на изменение рентабельности собственного капитала различных факторов используем метод абсолютных разниц, рассчитаем формуле:
Изменение финансового рычага:
∆Уа = ∆А * В0 * С0=-0,0243*5,2372*3,4979= -0,4452
Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала:
∆Ув = А1 * ∆В * С0=0,6361*0,5668*3,4979=1,2611
Изменение рентабельности продаж:
∆Ус = А1 * В1 * ∆С=0,6361*5,804*-0,2248= -0,8299
Баланс отклонений:
∆У = ∆Уа + ∆Ув + ∆Ус = - 0,4452+1,2611-0,8299=-0,014
Из проведённых расчетов видно, что наблюдается снижение рентабельности собственного капитала по сравнению с прошлым годом -0,02. Снизилась рентабельности продаж на (-0,2248) привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,8299%., это отрицательный факт, т.к она является главным резервом повышения рентабельности собственного капитала. Коэффициент финансового рычага показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных, чем он выше, тем рискованней ситуация. Изменение финансового рычага на (-0,0243) привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,4452%.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала влияет на рентабельность собственного капитала, увеличение оборачиваемости заемных средств ( на 1,2611)приводит к увеличению собственного капитала, что положительно сказывается на финансовых результатах деятельности организации.
Задание 19
Определить динамику собственных оборотных средств за отчетный и предыдущий годы и факторы, повлиявшие на ее изменение. Расчеты обобщить в табл. 12 «Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение». Оценить обеспеченность организации собственными оборотными средствами в разные отчетные периоды.
Таблица 12
Определение собственных оборотных средств и влияние отдельных факторов, вызвавших их изменение (тыс. руб.)
№ п\п |
Показатель |
На 31.12. 2009 г. |
На 31.12. 2010 г. |
На 31.12. 2011 г. |
Изменение (+; -) | |
за 2010 г. |
за 2011 г. | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Капитал и резервы, в т.ч. |
|||||
Уставный капитал |
110 |
110 |
110 |
- |
- | |
Добавочный капитал |
1 447 743 |
1 704 857 |
1 723 364 |
257 114 |
18 507 | |
Резервный капитал |
53 |
66 |
81 |
13 |
15 | |
Нераспределенная прибыль |
218 269 |
236 918 |
255 950 |
18 649 |
19 032 | |
Итого по разделу |
1 666 175 |
1 941 951 |
1 979 505 |
275 776 |
37 554 | |
2 |
Долгосрочные обязательства, в т.ч. |
351 791 |
370 980 |
344 104 |
19 189 |
-26 876 |
Займы и кредиты |
351 791 |
370 980 |
344 104 |
19 189 |
-26 876 | |
3 |
Внеоборотные активы, в т.ч. |
|||||
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- | |
Основные средства |
1 126 203 |
1 458 115 |
1 409 206 |
331 912 |
- 48 909 | |
Незавершенное строительство |
143 816 |
142 701 |
131 322 |
-1 115 |
-11 379 | |
Итого по разделу |
1 270 019 |
1 600 816 |
1 540 528 |
330 797 |
-60 288 | |
Наличие собственного оборотного капитала(рассчитать) |
747 947 |
712 115 |
783 081 |
-35 832 |
70 966 |
Собственные оборотные
средства (СОС) - это те оборотные
активы,которые остаются у организации
в случае единовременного полного
погашения краткосрочной
СОС =Капиталы и резервы-ВНА
Проанализировав данные приведённые в таблицы, можно сделать следующие выводы :
- в 2011 году объем собственного капитала возрос по сравнению с 2010 годом за счет роста нераспределённой прибыли на 19 032 тыс. руб. и увеличения добавочного капитала., так же положительно повлияло уменьшение внеоборотных активов на 60 288 тыс. руб. ( с 1 600 816 тыс. руб. до 1 540 528 тыс. руб.). Внеоборотные активы уменьшились за счет уменьшение основных средств на 48 909 тыс. руб. и уменьшения прочих внеоборотных активов на 11 379 тыс. руб.
На основании табличных данных можно провести оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами, для этого, рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности:,
где СК – собственный капитал,
ДО- долгосрочные обязательства,
ВА – внеоборотные активы,
ОА – оборотные активы.
На начало 2010 года
На конец 2010 года ;
на конец 2011 года .
Нормативное значение коэффициента оборачиваемости СОС . В нашем случае значение выше нормативного и 2010 и 2011 года, что свидетельствует о высокой обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Мы наблюдаем повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, т.е. собственные средства возрастают в организации, что положительно сказывается на состоянии организации..
Задание 20
Используя данные выписок из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также справки № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию», определить операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделать выводы об эффективности произведенных затрат и привлечения заемных средств, если ссудный процент для второго варианта — 12%.
Таблица 21
Расчет операционного,
финансового и операционно-
№ п/п |
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Выручка от продаж, тыс. руб. |
6 240 000 |
7 238 399 |
2 |
Переменные затраты, тыс. руб. |
3 831 360 |
4 160 330 |
3 |
Постоянные затраты тыс. руб |
1 847 040 |
2 354 246 |
4 |
Маржинальный доход, тыс. руб. |
2 408 640 |
3 078 069 |
5 |
Валовая прибыль, тыс. руб. |
2 057 621 |
2 436 824 |
6 |
Прибыль, тыс. руб. |
561 600 |
723 823 |
7 |
Прибыль до н/о, тыс. руб. |
272 836 |
296 148 |
8 |
Собственный капитал |
1 941 951 |
1 979 505 |
9 |
Заемный капитал |
1 204 389 |
1 289 895 |
10 |
Операционный рычаг |
4,29 |
4,25 |
11 |
Финансовый рычаг |
0,62 |
0,65 |
12 |
Операционно-финансовый рычаг |
2,6412 |
2,7625 |
Различают ценовой и натуральный операционный рычаг.
Ценовой операционный рычаг вычисляется по формуле:
Опер рычаг цен= =
За 2010 год= =11,1111
За 2011 год = =10.0002
Натуральный операционный рычаг позволяет оценить степень влияния изменения объем продаж на размер будущей прибыли организации. Рассчитывается по формуле :
Опер рычаг натур=
2010 год=2 408 640/561 600=4,29
2011 год= 3 078 069/723 823=4,25
Операционный рычаг предыдущего года показывает, что после преодоления организацией точки безубыточности при изменении выручки на 1% прибыль изменится на 4,29%. В отчетном году после преодоления равновесного состояния при изменении выручки на 1% прибыль изменится на 4,25 %. Операционный рычаг в отчетном году снизился по сравнению с предыдущим годом на 0,04, это означает что прибыль стала менее чувствительно к изменению выручки.
Финансовый леверидж – это потенциальная возможность влиять на прибыль и рентабельность предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.
Финансовый рычаг
2010 год= =0,62
2011 год= = 0,65
В отчетном году на 1 руб собственных средств приходится 0,65 руб заемных, в то время как в предыдущем 0,62 руб. Коэффициент финансового рычага увеличился на 0,03, что говорит об увеличении заемных средств в организации.
Эффект финансового рычага - показывает
насколько процентов
ЭФР=(1-Н)* *(ρа-%), ρа=
ρа2010= =0,91081*100=9,1081%
ρа2011= =0,92319*100=9,2319%
ЭФР2010=(1-0,2)* 0,62*(9,1081-12)=- 1,4344
ЭФР2011=(1-0,2)* 0,65*(9,2319-12)=-1,4394
Отрицательное значение ЭФР говорит о том ,что имеет место «проедания» собственного капитала, использование заемных средств является убыточным для организации.
Операционно-финансовый рычаг определяется как произведение ценового
операционного и эффекта финансового рычага
за 2010 год 11,1111 х (-1,4344) = - 15,9378
за 2011 год 10,0002 х (- 1,4394) = -14,3943
Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.
Задание 21
Оцените эффективность
использования оборотных
Анализ из менения состава и структуры оборотных активов:
№ п/п |
Наименование |
Абсолютная величина |
Структура, % | ||||
Предыдущий год, тыс. руб. |
Отчетный год, тыс. РУб- |
Изменение (+>-) |
Предыду щий год, |
Отчетн ый год |
Измен ение (+>-) | ||
1 |
Запасы |
937 806 |
993 054 |
55 248 |
60.68 |
57.44 |
-3.24 |
2 |
НДС по приобретенным ценностям |
131 |
134 |
3 |
0.01 |
0.01 |
0.00 |
3 |
Дебиторская задолженность |
473 664 |
575 514 |
101 850 |
30.65 |
33.29 |
2.64 |
4 |
Финансовые вложения |
60 000 |
61 722 |
1 722 |
3.88 |
3.57 |
-0.31 |
5 |
Денежные средства |
73 923 |
83 573 |
9 650 |
4.78 |
4.83 |
0.05 |
6 |
Прочие оборотные активы |
- |
14 875 |
14 875 |
- |
0.86 |
0.86 |
7 |
Итого |
1 545 524 |
1 728 872 |
183 348 |
100.00 |
100.00 |
X |
Информация о работе Анализ ресурсного потенциала организации