Анализ ресурсного потенциала организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Мая 2013 в 19:09, курсовая работа

Краткое описание

Задание 1
Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом. Охарактеризовать результаты произведённых расчетов. Выявите размер резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов. Полученные результаты оформить в табл.1

Содержание

1.Анализ ресурсного потенциала организации…………………………………….
Задание 1……………………………………………………………………………
Задание 2……………………………………………………………………………
Задание 3……………………………………………………………………………
Задание 4……………………………………………………………………………
Задание 5……………………………………………………………………………
2. Анализ производства и объема продаж………………………………………….
Задание 6……………………………………………………………………………
Задание 7……………………………………………………………………………
Задание 8…………………………………………………………………………….
3. Анализ затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов организации
Задание 9…………………………………………………………………………….
Задание 10……………………………………………………………………………
Задание 11……………………………………………………………………………
Задание 12…………………………………………………………………………..
Задание 13…………………………………………………………………………..
4.Анализ финансовых результатов деятельности организации
Задание 14…………………………………………………………………………..
Задание 15…………………………………………………………………………..
Задание 16…………………………………………………………………………..
Задание 17…………………………………………………………………………..
Задание 18…………………………………………………………………………..
5.Анализ финансового положения организации……………………………………
Задание 19……………………………………………………………………………
Задание 20……………………………………………………………………………
Задание 21……………………………………………………………………………
Задание 22…………………………………………………………………………….
Задание 23…………………………………………………………………………….
Задание 24…………………………………………………………………………….
6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации
Задание 25……………………………………………………………………………….
Задание 26………………………………………………………………………………
Список литературы …………………………………………………………………….

Прикрепленные файлы: 1 файл

КЭАХД вар 2.doc

— 738.50 Кб (Скачать документ)

         Из произведенных расчетов видим, что рентабельность активов выросла в отчетном году на 0,0099. Влияние на рост рентабельности активов оказал рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (на 0,48), изменение коэффициента независимости привело к росту рентабельности активов на 0,13. Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента рентабельности продаж, рентабельность активов снизилась на 0,52. Необходимо повышать

рентабельность продаж, за счет снижения переменных расходов.

 

Задание 18

Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценить характер этого влияния. Обобщить результаты в табл. 11 «Анализ рентабельности собственного капитала», сделайте выводы по результатам проделанной работы.

Доказать, что рассмотренные  факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделать выводы.

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1

2

3

4

5

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

218 269

236 918

18 649

2

Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1 804 063

1 960 728

156 665

3

Рентабельность собственного капитала, %

12,1

12,08

-0,02

4

Выручка от продаж, тыс. руб.

6 240 000

7 238 399

998399

5

Среднегодовая стоимость  заемного капитала, тыс. руб.

1 191 428,5

1 247 109

55 680,5

6

Финансовый рычаг 

0,6604

0,6361

-0,0243

7

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала

5,2372

5,804

0,5668

8

Рентабельность продаж

3,4979

3,2731

-0,2248

9

Влияние на изменение  рентабельности собственного капитала следующих факторов:

Х

Х

х

 

а) изменения финансового  рычага

Х

Х

-0,4452

 

б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Х

Х

1,2611

 

в) изменения рентабельности продаж, рас считываемой на основании  чистой прибыли

Х

Х

-0,8299


     Для расчетов нам потребуется рассчитать:

 - среднегодовые остатки собственного капитала

2010 год 

2011 год 

-среднегодовые остатки   заемного капитала 

2010 год 

2011 год 

Чтобы рассчитать влияние  на изменение рентабельности собственного капитала различных факторов используем метод абсолютных разниц, рассчитаем формуле:

Изменение финансового  рычага:

∆Уа = ∆А * В0 * С0=-0,0243*5,2372*3,4979= -0,4452

Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

∆Ув = А1 * ∆В * С0=0,6361*0,5668*3,4979=1,2611

Изменение рентабельности продаж:

∆Ус = А1 * В1 * ∆С=0,6361*5,804*-0,2248= -0,8299

Баланс отклонений:

∆У = ∆Уа + ∆Ув + ∆Ус = - 0,4452+1,2611-0,8299=-0,014

        Из проведённых расчетов видно, что наблюдается снижение рентабельности  собственного капитала по сравнению с прошлым годом -0,02. Снизилась рентабельности продаж на (-0,2248) привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,8299%., это отрицательный факт, т.к она является главным резервом повышения рентабельности собственного капитала. Коэффициент финансового рычага показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных, чем он выше, тем рискованней ситуация. Изменение финансового рычага на (-0,0243) привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,4452%.

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала влияет на рентабельность собственного капитала, увеличение оборачиваемости заемных средств ( на 1,2611)приводит к  увеличению собственного капитала, что положительно сказывается на финансовых результатах деятельности организации.

 

Задание 19

Определить динамику собственных оборотных средств за отчетный и предыдущий годы и факторы, повлиявшие на ее изменение. Расчеты обобщить в табл. 12 «Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение». Оценить обеспеченность организации собственными оборотными средствами в разные отчетные периоды.

Таблица 12

Определение собственных  оборотных средств и влияние  отдельных факторов, вызвавших их изменение (тыс. руб.)

№ п\п

Показатель

На 31.12. 2009 г.

На 31.12. 2010 г.

На 31.12. 2011 г.

Изменение (+; -)

за 2010 г.

за 2011 г.

1

2

3

4

5

6

7

1

Капитал и резервы, в  т.ч.

         
 

Уставный капитал

110

110

110

-

-

 

Добавочный капитал

1 447 743

1 704 857

1 723 364

257 114

18 507

 

Резервный капитал

53

66

81

13

15

 

Нераспределенная прибыль

218 269

236 918

255 950

18 649

19 032

 

Итого по разделу

1 666 175

1 941 951

1 979 505

275 776

37 554

2

Долгосрочные обязательства, в т.ч.

351 791

370 980

344 104

19 189

-26 876

 

Займы и кредиты

351 791

370 980

344 104

19 189

-26 876

3

Внеоборотные активы, в т.ч.

         
 

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

 

Основные средства

1 126 203

1 458 115

1 409 206

331 912

- 48 909

 

Незавершенное строительство

143 816

142 701

131 322

-1 115

-11 379

 

Итого по разделу

1 270 019

1 600 816

1 540 528

330 797

-60 288

 

Наличие собственного оборотного капитала(рассчитать)

747 947

712 115

783 081

-35 832

70 966


 

Собственные оборотные  средства (СОС) - это те оборотные  активы,которые остаются у организации  в случае единовременного полного  погашения краткосрочной задолженности  организацию. Это запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйствующему субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение в критической ситуации (когда все кредиторы единовременно потребуют погасить текущую задолженность).

СОС =Капиталы и резервы-ВНА

Проанализировав данные приведённые в таблицы, можно сделать следующие  выводы :

  • в 2010 году объем собственного капитала увеличился на 275 776 тыс.руб., чему способствовало увеличения добавочного капитала  на 257 114тыс. руб. и увеличения нераспределенной прибыли на 18149 тыс. руб. ;

- в 2011 году объем собственного капитала возрос по сравнению с 2010 годом за счет роста нераспределённой прибыли на 19 032 тыс. руб. и увеличения добавочного капитала., так же положительно повлияло уменьшение внеоборотных активов на 60 288 тыс. руб. ( с 1 600 816 тыс. руб. до 1 540 528 тыс. руб.). Внеоборотные активы уменьшились за счет уменьшение основных средств на 48 909 тыс. руб. и уменьшения прочих внеоборотных активов на 11 379 тыс. руб.

На основании табличных  данных можно провести оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами, для этого, рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности:,

где СК – собственный капитал,

ДО- долгосрочные обязательства,

ВА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы.

На начало 2010 года

На конец 2010 года ;

на конец 2011 года .

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости СОС . В нашем случае значение выше нормативного и 2010 и 2011 года, что свидетельствует о высокой обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Мы наблюдаем повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, т.е. собственные средства возрастают в организации, что  положительно сказывается на состоянии организации..

 

Задание 20

Используя данные выписок  из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также справки № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию», определить операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделать выводы об эффективности произведенных затрат и привлечения заемных средств, если ссудный процент для второго варианта — 12%.

Таблица 21

Расчет операционного, финансового и операционно-финансового  рычагов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

6 240 000

7 238 399

2

Переменные затраты, тыс. руб.

3 831 360

4 160 330

3

Постоянные затраты  тыс. руб

1 847 040

2 354 246

4

Маржинальный доход, тыс. руб.

2 408 640

3 078 069

5

Валовая прибыль, тыс. руб.

2 057 621

2 436 824

6

Прибыль, тыс. руб.

561 600

723 823

7

Прибыль до н/о, тыс. руб.

272 836

296 148

8

Собственный капитал

1 941 951

1 979 505

9

Заемный капитал

1 204 389

1 289 895

10

Операционный рычаг

4,29

4,25

11

Финансовый рычаг

0,62

0,65

12

Операционно-финансовый рычаг

2,6412

2,7625


 

Различают ценовой и  натуральный операционный рычаг.

Ценовой операционный рычаг  вычисляется по формуле:

Опер рычаг цен= =

За 2010 год= =11,1111

За 2011 год = =10.0002

Натуральный операционный рычаг позволяет оценить  степень  влияния изменения объем продаж   на размер будущей прибыли организации. Рассчитывается по формуле :

Опер рычаг натур=

2010 год=2 408 640/561 600=4,29

2011 год= 3 078 069/723 823=4,25

Операционный рычаг предыдущего года показывает, что после преодоления организацией точки безубыточности при изменении выручки на 1% прибыль изменится на 4,29%. В отчетном году после преодоления равновесного состояния при изменении выручки на 1% прибыль изменится на 4,25 %. Операционный рычаг в отчетном году снизился по сравнению с предыдущим годом на 0,04, это означает что прибыль стала менее чувствительно к изменению выручки.

Финансовый леверидж – это потенциальная возможность влиять на прибыль и рентабельность предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.

Финансовый рычаг рассчитывается по формуле: 

      

2010 год=  =0,62

2011 год= = 0,65

     В отчетном году на 1 руб собственных средств приходится 0,65 руб  заемных, в то время как в предыдущем 0,62 руб. Коэффициент финансового рычага увеличился на 0,03, что говорит об увеличении заемных средств в организации.

Эффект финансового рычага - показывает насколько процентов увеличивается  отдача всего капитала за счет привлечения  заемных средств.

ЭФР=(1-Н)* *(ρа-%),   ρа=

ρа2010= =0,91081*100=9,1081%

ρа2011= =0,92319*100=9,2319%

ЭФР2010=(1-0,2)* 0,62*(9,1081-12)=- 1,4344

ЭФР2011=(1-0,2)* 0,65*(9,2319-12)=-1,4394

Отрицательное значение ЭФР говорит  о том ,что имеет  место «проедания» собственного капитала, использование заемных средств является убыточным для организации.

Операционно-финансовый рычаг  определяется как произведение ценового

операционного и эффекта  финансового рычага

за 2010 год 11,1111 х (-1,4344) = - 15,9378

за 2011 год  10,0002 х (- 1,4394) = -14,3943

Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.

 

Задание 21

Оцените эффективность  использования оборотных активов  и влияние произошедших изменений  на финансовое положение организации.

Анализ из менения состава и структуры оборотных активов:

п/п

Наименование

Абсолютная  величина

Структура, %

Предыдущий год, тыс. руб.

Отчетный год, тыс. РУб-

Изменение

(+>-)

Предыду щий  год,

Отчетн ый год

Измен

ение

(+>-)

1

Запасы

937 806

993 054

55 248

60.68

57.44

-3.24

2

НДС по приобретенным  ценностям

131

134

3

0.01

0.01

0.00

3

Дебиторская

задолженность

473 664

575 514

101 850

30.65

33.29

2.64

4

Финансовые

вложения

60 000

61 722

1 722

3.88

3.57

-0.31

5

Денежные

средства

73 923

83 573

9 650

4.78

4.83

0.05

6

Прочие

оборотные

активы

-

14 875

14 875

-

0.86

0.86

7

Итого

1 545 524

1 728 872

183 348

100.00

100.00

X

Информация о работе Анализ ресурсного потенциала организации