Анализ производства и реализации продукции

 

Как следует из данных таблицы 22, прирост имущества в отчетном периоде составил 739,8 тыс.р., или 4,7% и был полностью обеспечен увеличением собственных средств на 13%, что способствует повышению финансовой независимости предприятия. В результате доля собственного имущества увеличилась с 45,5 до 49,1%, но более 50% имущества все еще сформировано за счет заемных средств, что позволяет сделать вывод о финансовой зависимости предприятия. Величина заемного капитала уменьшилась на 194,9 тыс.р. Однако 43,2% заемных средств остаются просроченными.

В целом анализ источников формирования имущества предприятия говорит о его зависимости. Однако величина собственного капитала достаточна для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности, а наличие собственных оборотных средств свидетельствует о возможности усилить финансовую устойчивость в будущем.

Таблица 23 – Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Норма-тивное значение	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Изме-нение
А	1	2	3	4
1. Коэффициент независимости	≥0,5	0,455	0,491	+3,6
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1	1,2	1,03	-0,17
3. Коэффициент маневренности собственных  средств	≥0,1 –0,5	0,358	0,417	+0,059
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,23	0,287	+0,057
5. Коэффициент реальной стоимости основных и матери-альных оборотных средств в имуществе предприятия	→0,5	0,348	0,345	-0,003
6. Коэффициент реальной стоимости  основных средств в имуществе	≥0,5	0,226	0,221	-0,005
7. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	-	0,076	0,052	-0,024

Данные таблицы 23 свидетельствуют об усилении финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости увеличивается до 0,491, т.е. 49,1% имущества сформировано за счет собственного капитала при нормативе 50%. Это на 3,6% выше уровня прошлого года. Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что если в начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 1,2 р. заемных источников, то к концу года этот показатель снизился до 1,03 р. и почти достиг нормативного значения. Величина коэффициента маневренности, к концу года достигшая 0,417, показывает, что в отчетном году 47,1% собственных средств находятся в мобильной форме, т.е. являются оборотными. В результате 28,7% оборотных средств сформировано за счет собственных источников финансирования, что на 5,7% выше, чем в начале года. Этот показатель превышает нормативное значение. Доля имущества производственного назначения в отчетном году снизилась на 0,3%, а доля основных средств – на 0,5%. Доля займов на долгосрочной основе к концу года снизилась на 2,4% и достигла 5,2%. Такая динамика свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, а наличие собственных оборотных средств – о его финансовой устойчивости.

Таблица 24 – Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Норма-тивное значе-ние	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Измене-ние
А	1	2	3	4
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,713	0,714	+0,001
2. Коэффициент критической ликвидности	≥0,8	1,23	1,27	+0,04
3. Коэффициент текущей ликвидности	≥1 ≥2	1,43	1,48	+0,05

 

Как видно из таблицы 24 предприятие платежеспособно. На каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,48 р. ликвидных активов. 71,4 % обязательств предприятие сможет погасить немедленно после отчетной даты, а с помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить всю свою задолженность. Все показатели значительно превышают нормативные значения. Таким образом платежеспособность предприятия является обеспеченной, а предприятие – платежеспособным.

Таким образом, финансовое состояние предприятие позволяет ему осуществлять нормальную финансово-хозяйственную деятельность. Величина собственного капитала достаточна, а наличие собственных оборотных средств свидетельствует о возможности еще более усилить финансовую устойчивость в будущем. Доля собственных средств, находящихся в мобильной форме. Все показатели ликвидности также превышают норму. А, следовательно, предприятие может в любой момент погасить все свои обязательства, что говорит о его платежеспособности и финансовой устойчивости, которые за отчетный период только усилились.

Раздел 6. Анализ финансовых результатов

Таблица 25 - Анализ динамики финансовых результатов

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1. Выручка от продаж	22840	24980	+2140	+9,4
2. Себестоимость продаж	21540	22070	+530	+2,5
3. Валовая прибыль (убыток)	1300	2910	+1610	+123,8
4. Коммерческие расходы	-	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	-	-	-
6. Результат от продаж	1300	2910	+1610	+123,8
7. Проценты к получению	70	90	+20	+28,6
8. Проценты к уплате	170	120	-50	-29,4
9. Доходы от участия в других  организациях	-	90	+90	-
10. Прочие доходы	2310	1405	-905	-39,2
11. Прочие расходы	1750	2050	+300	+17,1
11. Финансовый результат до налогообложения	1760	2325	+565	+32,1
12. Налог на прибыль и аналогичные  платежи	380	480	+100	+126,3
13. Финансовый результат от обычной  деятельности	1380	1845	+465	+33,7

 

Как видно из данных таблицы 25, предприятие является прибыльным на всем протяжении анализируемого периода. Причем все показатели финансовых результатов организации увеличиваются. Так, на 161 тыс. р., или 123,8%, увеличились валовая прибыль и прибыль от продаж, что, главным образом, произошло за счет увеличения выручки от продаж на 9,4%. Прибыль до налогообложения выросла на 56,5 тыс. р. Отрицательное влияние на эту величину оказали снижение прочих доходов на 39,2% и увеличение прочих расходов на 17,1%. В результате чистая прибыль увеличилась на 465 тыс. р. (33,7%) и составила в отчетном году 1845 тыс. р.

 

 

 

Оценка влияния факторов на изменение финансового результата от продаж

 

1. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

 

∆ПКпр-ж  = (В1 - В′) · Rпр-ж  = (24980 – 24060) · 0,057 = 52 тыс. р.

 

                                                  

2. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения средней цены продаж:

 

∆ПЦпр-ж  = (В′ - В0) · Rпр-ж  = (24060 – 22840) · 0,057 = 70 тыс. р.

 

3. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

      ∆ПСпр-ж  = - В1 · (УДС1 – УДС0) = -24980 · (-0,059) = 1488 тыс. р.

 

4. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения коммерческих расходов:

 

∆ПКРпр-ж  = - В1 · (УКР1 – УКР0) = -24980 · 0 = 0

 

5. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения управленческих расходов:

 

∆ПУРпр-ж  = - В1 · (УУР1 – УУР0) = -24980 · 0 = 0

 

6. Общее изменение финансового результата от продаж:

 

∆П = ∆ПКпр-ж + ∆ПЦпр-ж + ∆ПСпр-ж  + ∆ПКРпр-ж + ∆ПУРпр-ж =

= 52 + 70 + 1488 = 1610 тыс. р.

 

Таким образом, на увеличение прибыли от продаж, главным образом, повлияло увеличение себестоимости проданной продукции (1488 тыс. р.). Изменение средней цены продаж привело к увеличению прибыли на 70 тыс. р., а рост объемов продаж – на 52 тыс. р.

Таблица 26 - Анализ динамики показателей рентабельности

 

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. р.	22840	24980	+2140	+9,4
В том числе: 1.1. По изделию А	6960	9500	+2540	+36,5
1.2. По изделию Б	11700	11400	-300	-2,3
1.3. По изделию В	4180	4080	-100	-2,4
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. р.	1300	2910	+1610	+123,8
В том числе: 2.1. По изделию А	1160	1140	-20	-1,2
2.2. По изделию Б	900	750	-150	-16,7
2.3. По изделию В	(76)0	1020	+1780	-
3. Чистая прибыль отчетного периода, тыс. р.	1380	1845	+465	+33,7
Доходы от участия в других организациях, тыс. р.	-	90	+90	-
5. Средняя величина имущества, тыс. р.	14734,0	16194,2	+1460,2	+9,9
6. Средняя величина соб-ственного  капитала, тыс. р.	7367,95	7672,85	+324,9	+4,2
7. Средний остаток долгосрочных финансовых вложений, тыс. р.	22,95	45,15	+22,2	+96,7
8. Рентабельность продаж, к.	0,057	0,117	+0,06	+105,2
8.1. Изделия А	0,167	0,12	-0,047	-28,9
8.2. Изделия Б	0,077	0,066	-0,11	-14,3
8.3. Изделия В	-0,182	0,25	-	-
9. Рентабельность имущества, к.	0, 11	0, 12	+0,01	+9,1
10. Рентабельность собственного капитала, к.	0, 22	0, 26	+0, 04	+18,2
11. Рентабельность вложений, к.	-	0,199	+1,199	-

 

Таким образом, из данных таблицы 26 видно, что эффективность работы предприятия в анализируемом периоде повышается. Если в базовом периоде рентабельность продаж составляет 5,7%, то в отчетном периоде этот показатель увеличивается на 6% и в рубле выручки прибыль составила 11,7 к. Причиной роста показателей рентабельности явилось увеличение прибыли от продаж.  На рубль собственного капитала предприятие получает 2,6 к. прибыли, что на 0,4 к. выше уровня прошлого периода, а на рубль использования имущества – 1,2 к. Что касается долгосрочных вложений, то, если в прошлом году предприятие не получало доходов от вложений своих средств, то в отчетном периоде величина доходов составила 90 тыс. р., а на рубль вложенных средств пришлось 19,9 к. прибыли.

 

Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж

 

1. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки от продаж:

 

=

= 0,117-0,034 = 0,083

2. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

0,034 -

= 0,034 – 0,057 = -0,023

3. Общее изменение рентабельности продаж:

 

=  0,083 – 0,023 +0 + 0 = 0,06

 

Таким образом, главным фактором, оказавшим влияние на рентабельность продаж оказалось изменение выручки от продаж на 2140 тыс. р., увеличившее рентабельность на 8,3%. Отрицательное влияние на рентабельность оказало увеличение себестоимости продаж на 530 тыс. р., что привело к ее снижению на 2,3%.

 

В течение всего анализируемого периода предприятие является прибыльным. Причем все показатели финансовых результатов в отчетном году увеличиваются. Также наблюдается увеличение показателей рентабельности, в частности, рентабельности продаж – до 11,7%, рентабельности имущества – до 1,2%, рентабельности собственного капитала – до 2,6% и рентабельности финансовых вложений – до 19,9%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что эффективность работы предприятия в отчетном периоде повышается.   

 

Заключение

 

В анализируемом периоде наблюдается прирост имущества, главным образом, за счет увеличения оборотных активов. Причем прирост этот был полностью сформирован за счет собственных источников. Финансовое состояние предприятие позволяет ему осуществлять нормальную финансово-хозяйственную деятельность. Ликвидность активов в анализируемом периоде является высокой. Величина собственного капитала достаточна, а наличие собственных оборотных средств свидетельствует о возможности еще более усилить финансовую устойчивость в будущем. Доля собственных средств, находящихся в мобильной форме, а также доля оборотных средств, сформированных за счет собственных источников, в несколько раз превышают нормативные значения. Все показатели ликвидности также превышают норму.