Анализ экономической деятельности предприятия ОАО "Сургутнефтегаз"

f_отд = Q_прод /Ф_осн  ;     (1.5.24)

4) коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_об.ск), показывающий скорость оборота собственного капитала (число оборотов) и величину выручки в рублях, приходящейся на 1 руб. вложенного собственного капитала, т.е.:

К_об.ск = Q_прод /СК_ср     (1.5.25)

 где СК_ср – средняя за период величина собственного капитала организации по балансу;

5) коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) К_моб, показывающий скорость оборота всех оборотных средств организации как материальных, так и денежных, т.е.

К_моб = Q_прод / Т_ак.ср      (1.5.26)

где Т_ак.ср – средняя величина текущих активов (запасов и затрат, денежных средств, расчетов и прочих активов) по балансу (стр. 290).

Рост  этого показателя является положительным;

6) коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К_мат), который показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период и исчисляется как отношение выручки от продажи продукции к средней величине запасов по балансу (З_ср) + НДС, т.е.

К_мат = Q_прод /(З_ср) + НДС     (1.5.27)

Повышение этого показателя свидетельствует  о снижении производственных запасов  и незавершенного производства;

7) средний срок оборачиваемости запасов в днях (К_з.дн.), который определяется делением 365 (дней) на коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, т.е. 

К_з.дн. = 365 / К_мат    (1.5.28)

8) коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К_гп), который показывает скорость оборота готовой продукции и определяется отношением объема продажи продукции к средней величине остатков готовой продукции ГП_ср, т.е.      

К_гп = Q_прод/ГП_ср      (1.5.29)

Повышение этого коэффициента свидетельствует  о росте спроса на продукцию организации, а снижение - о затоваривании готовой  продукцией;

9) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_о.дз), который показывает расширение или снижение величины коммерческого кредита, предоставляемого организацией, и рассчитывается как отношение объема продажи продукции к средней за период величине дебиторской задолженности ДЗ_ср, т.е.  

К_о.дз = Q_прод/ДЗ_ср ;     (1.5.30)

10) средний срок оборота дебиторской задолженности (в днях) К_д.з.дн, который показывает средний срок погашения дебиторской задолженности и определяется делением 365 на число оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период К_дз, т.е. 

К_д.з.дн = 365 / К_д.з    (1.5.31)

Снижение  этого показателя оценивается положительно;

11) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (число оборотов) К_кз, который показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Он определяется как отношение объема продаж продукции к средней за период величине кредиторской задолженности КЗ_ср, т.е.

  К_кз= Q_прод/КЗ_ср      (1.5.32)

Рост  этого показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности, а снижение - рост покупок в кредит;

12) средний срок оборота кредиторской задолженности (К_к.з.дн), который отражает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам и рассчитывается делением 365 на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, т.е.

 К_к.з.дн = 365/К_к.з.   (1.5.33)

13) продолжительность операционного цикла (F_опер.ц.), которая исчисляется как сумма оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (К_д.з.дн) и оборачиваемости запасов в днях (К_о.з.дн), т.е.

F_опер.ц. = К_д.з.дн + К_о.з.дн     (1.5.34)

Этот  коэффициент характеризует общее  время, в течение которого финансируемые  ресурсы находятся в материальной форме и в форме дебиторской  задолженности (т.е. период с момента  поступления товарно-материальных ценностей до момента получения  оплаты за проданную продукцию);

14) продолжительность финансового цикла (F_фин.ц.), которая определяется как разность операционного цикла и оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, т.е.

F_фин.ц. = F_опер.ц. - К_к.з.дн    (1.5.35)

Данный  показатель характеризует время, в  течение которого инвестированный  капитал (собственный, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты и  займы) участвует в финансировании операционного цикла, т.е. период с  момента оплаты за поступившие товарно-материальные ценности и выплат, связанных с  производством и продажей продукции, до момента получения оплаты за отгруженную  продукцию.

Таблица 1.5.1 - Исходные данные для расчета показателей деловой активности организации

Наименование  показателя	Источник информации	Предыдущий год	Отчетный год
1.Выручка от продажи  товаров, работ, продукции, услуг (за минусом НДС), тыс.руб.	Стр. 2110 ф. № 2	754431288	815574432
2.Среднесписочная численность  работников, чел.		111497	113700
3.Средняя величина общей суммы капитала организации, тыс.руб.	Стр. 1600ф. № 1	1653382215	1797065707
4.Средняя величина основных  средств организации, тыс.руб.	Стр. 1150 ф. № 1	517887371	564003118
5.Средняя величина мобильных  оборотных средств (затрат и  запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов), тыс.руб.	Стр. 1200 ф. № 1	562571135	559753661
6.Средняя величина материальных  оборотных средств (запасов и затрат), а так же НДС по приобретенным ценностям, тыс.руб.	Стр.1210+Стр.1220 ф. № 1	60508420	69699819
7.Средняя сумма готовой  продукции и товаров для перепродажи,  тыс.руб.	Стр. 1210 ф. № 1	56715719	65664959
8.Средняя сумма дебиторской  задолженности, тыс.руб.	Стр. 1230 ф. № 1	128316187	152253838
9.Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.	Стр. 1520 ф. № 1	67463606	59616241
10.Средняя сумма собственного  капитала, тыс.руб.	Стр. 1300 ф. № 1	1547080752	1689895213

Таблица 1.5.2 –  Анализ деловой активности организации

Наименование  показателя	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1.Производительность труда,  руб.(стр.1/стр. 2)	6766,38	7173,04	406,66	106,01
2.Ресурсоотдача, число  оборотов (стр.1 / стр.3)	0,46	0,45	-0,01	99,46
3.Фондоотдача основных  средств, руб.(стр.1 / стр.4)	1,46	1,45	-0,01	99,27
4.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, число оборотов(стр. 1 / стр. 10)	0,49	0,48	-0,01	98,97
5.Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств, число оборотов(стр. 1 / стр. 5)	1,34	1,46	0,12	108,65
6.Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств,  число оборотов(стр. 1 / стр. 6)	12,47	11,70	-0,77	93,85
7.Средний срок оборачиваемости  запасов, дни(365 / п. 6)	29,27	31,19	1,92	106,55
8.Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции, число оборотов(стр. 1 / стр. 7)	13,30	12,42	-0,88	93,37
9.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, число оборотов(стр. 1 / стр. 8)	5,88	5,36	-0,52	91,11
10.Средний срок оборота  дебиторской задолженности, дни(365 / п. 9)	62,08	68,14	6,06	109,76
11.Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, количество  оборотов (стр. 1 / стр. 9)	11,18	13,68	2,50	122,33
12.Средний срок оборачиваемости  кредиторской задолженности, дни(365 / п. 11)	32,64	26,68	-5,96	81,74
13.Продолжительность операционного  цикла, дни(п.10+ п. 7)	91,35	99,33	7,98	108,73
14.Продолжительность финансового  цикла, дни(п. 13 - п. 12)	58,72	72,65	13,94	123,74

 

 

Аналитический вывод: На основе анализа данных можно сказать, что у организации увеличился операционный и финансовый цикл за счет увеличения среднего срока оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, уменьшения среднего срока оборачиваемости кредиорской задолженности.

6. Анализ оборотных активов

   Каждой организации  необходимо анализировать изменения  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от состояния  которых в значительной степени  зависит финансовое состояние  предприятия.

   Сведения о размещении  капитала, имеющегося в распоряжении  предприятия, содержаться в активе  баланса.

  Главным признаком  группировки статей актива баланса  считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность).

   По этому признаку  все активы баланса подразделяются:

- долгосрочные (основной капитал раздел I);

- оборотные активы (раздел  II).

   Оборотный капитал  может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

   Капитал может  функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, т.к. эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

  Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке (они не подлежат переоценке): денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

   Немонетарные активы – основные средства,  незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи.

   В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:

- с минимальным риском  вложений (денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения);

- с малым риском вложений (дебиторская задолженность за  вычетом сомнительных долгов, производственные  запасы за вычетом залежалых,  остатки готовой продукции за  вычетом не пользующейся спросом,  незавершенное производство);

- с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность,  залежалые запасы, не пользующая  спросом готовая продукция).

В процессе анализа оборотных  активов предприятия следует  изучить изменения в их составе  и структуре и дать им оценку.

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Для характеристики оборачиваемости оборотных активов  принято определять следующие показатели:

1. Количество  оборотов, которое совершают за  анализируемый период оборотные  активы.

К_об. = Q_выр./ОА_.                (1.6.36)

2. Длительность  одного оборота в днях, т.е.  средний срок, за который возвращаются  на предприятие вложенные в  производственно - коммерческие  операции денежные средства.

О_дн. = 365/К_об.                      (1.6.37)

3. Высвобождение  или дополнительное вовлечение  средств в оборот в связи  с ускорением (замедлением) их  оборачиваемости.

△ОА = (△О_дн. * Q_выр.от) / 365                                                            (1.6.38)

Таблица 1.6.1 –  Анализ оборотных активов

Оборотные активы	Абсолютные величины		Отклонение, (+,-)	Темп роста, %	Удельный вес, %
	Предыдущий год	Отчетный год			Предыдущий год	Отчетный год
1. Оборотные активы - всего	562571135	559753661	-2817474	99,50	100,00	100,00
1.1. Запасы и НДС	60508420	69699819	9191399	115,19	10,76	12,45
1.2. Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты)	128316187	152253838	23937651	118,66	22,81	27,20
1.3. Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	355909116	301387763	-54521353	84,68	63,26	53,84
1.4.Денежные средства и денежные  эквиваленты	16030789	35275667	19244878	220,05	2,85	6,30
1.5. Прочие оборотные активы	1806623	1136574	-670049	62,91	0,32	0,20
2. Валюта баланса	1653382215	1797065707	143683492	108,69	-	-
3. Удельный вес оборотных активов  в валюте баланса	34,03	31,15	-2,88	91,54	-	-