Анализ эффективности деятельности предприятия ООО "Стройка"

6. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ  ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА

6.1. Анализ состава  и структуры источников формирования капитала предприятия

Причины увеличения или  уменьшения имущества предприятия  устанавливают в ходе изучения произошедших изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение,  создание имущества предприятия  может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, характеристика соотношения которых раскрывает сущность его финансово положения.

Оценка динамики, состава  и структуры источников собственного взаимного капитала производится по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Данные аналитических  расчетов представлены в таблице 6.1.

Таблица 6.1

Анализ состава и  структуры источников финансовых ресурсов

Источники финансовых ресурсов	На начало  отч. года		На конец отч. года		Изменения (+,-)		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	в %
Собственный капитал Уставный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	23123   10000	58,93   25,48	24250   10000	52,99   21,85	+1127   -	-5,94   -3,63	104,87   -
	9513	24,25	-	-	-9513	-24,25	-
	3610	9,2	14250	31,14	+10640	+21,94	394,74
Суммы, приравненные к собственному капиталу Доходы будущих периодов	989	2,52	989	2,16	-	-0,36	-
Заемный капитал Отложенные налоговые обязательства Кредиторская задолженность	15125 327     14798	38,55 0,83     37,72	20530 458     20072	44,85 1     43,85	+5405 +131     +5274	+6,3 +0,17     +6,13	135,73 140,06     135,64
Всего	39237	100	45769	100	+6532	-	116,65

 

Как видно из табл.6.1., возрастание стоимости имущества  предприятия за отчетный период на 6532 тыс. руб., или на 16,65%, обусловлено главным образом увеличением заемного капитала на 5405 тыс. руб. По состоянию на начало года доля заемного капитала составляла 38,55%. По состоянию на конец года удельный вес заемного капитала увеличился на 6,3 пункта и составил 44,85%.

Анализ динамики слагаемых  собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал в отчетном году сохранен, а снижение финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет  уменьшения добавочного капитала на 9513 тыс. руб., при одновременном увеличении нераспределенной прибыли на 10640 тыс. руб.

Заработанная прибыль  в отчетном году составила  14250 тыс. руб., или  31,14 к итогу всего капитала против 3610 тыс. руб., или 9,2% в прошлом году, т.е. увеличилась на 10640 тыс. руб.

В составе заемного капитала наиболее значительно возросла кредиторская задолженность на 5274 тыс. руб. Такую тенденцию можно оценить положительно, если она не связана с застойными явлениями в производственной и коммерческой деятельности.

6.2. Анализ собственного оборотного капитала

Сущность определения  показателя собственного оборотного капитала состоит в том, что его наличие  обеспечивает необходимые условия  для осуществления хозяйственной  деятельности предприятия: для покупки  товарно-материальных ценностей, получения кредитов в банке и расширения объема реализации товаров. Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, проявляющегося в его неплатежеспособности.

Расчет наличия собственного оборотного капитала представлен табл.6.2.

Анализируя табл.6.2, следует отметить, что величина собственного оборотного капитала за отчетный период увеличилась на 221 тыс. руб., или на 1,3%, при увеличении всех оборотных активов на 5495 тыс. руб., или на 17,02%. В связи с тем, что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени, удельный вес собственного оборотного капитала снизился на 7,29 пункта и составил к концу года 46,24%, что привело к ухудшению его платежеспособности.

 

 

 

Таблица 6.2

Расчет наличия собственного оборотного капитала тыс. руб.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения (+,-)
/ Способ расчета 1 .Источники собственных средств  (капитал, резервы)	24112	25239	+1127
2. Долгосрочные пассивы	327	458	+131
3. Итого источников собственных  и долгосрочных заемных средств	24439	25697	+1258
4.Внеоборотные активы	7394	8431	+1037
5.Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных средств	17045	17266	+221
// Способ расчета 1.Запасы	24576	25205	+629
2.НДС по приобретенным ценностям	57	86	+29
3.Дебиторская задолженность	1124	3256	+2132
4.Денежные средства	5933	8484	+2551
5.Прочие оборотные активы	153	307	+154
6.Итого оборотных активов	31843	37338	+5495
7.Кредиторская задолженность	14798	20072	+5274
8.Итого краткосрочных обязательств	14798	20072	+5274
9.Величина собственного оборотного  капитала	17045	17266	+221
10.Удельный вес собственного  оборотного капитала в общей  сумме оборотных активов, %	53,53	46,24	-7,29

Анализ собственного оборотного капитала связан не только с оценкой динамики его абсолютной величины, но и с изучением характера и причин его изменения.

 

7. АНАЛИЗ финансовой устойчивости предприятия

Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования, степень которой устанавливается в процессе анализа.

Для исследования финансовой устойчивости предприятия привлекаются данные формы № 5 «Приложение к  бухгалтерскому балансу» и учетных  регистров. На основании этих источников информации устанавливаются суммы неплатежей и выявляются их причины.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния

{∆СОК>0, ∆СД>0, ∆ОИ>0А} S (1,1,1)

2. Нормальная устойчивость финансового состояния

{∆СОК<0, ∆СД>0, ∆ОИ>0} S (0,1,1)

3. Неустойчивое финансовое состояние

{∆СОК<0, ∆СД<0, ∆ОИ>0} S (0,0,1)

4. Кризисное финансовое состояние

{∆СОК<0, ∆СД<0, ∆ОИ<0} S (0,0,0)

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия на отчетную дату и ее динамики используется табл. 7.1

Данные табл.7.1 показывают, что на начало и конец отчетного периода предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии в связи с тем, что ни заемный, ни собственный капитал отдельно друг от друга не могут пойти на пополнение оборотных средств.

 

 

 

 

Таблица 7.1

                      Анализ финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

 

Показатели	Условное обозн.	На начало периода	На конец периода	Изме- нения (+;-)
1.Источники формирования собствен- ных средств	СИ	24112	25239	+1127
2.Внеоборотные активы	ВА	7394	8431	+1037
3.Наличие собственного оборотного капитала (стр. 1 - стр. 2)	СОК	16718	16808	+90
4.Долгосрочные пассивы	ДП	327	458	+131
5.Наличие собственных и долгосроч- ных источников формирования капитала	СД	17045	17266	+221
6.Краткосрочные заемные средства	КЗС	1124	3256	+2132
7.Общая величина основных источни- ков (стр. 5 + стр. 6)	ОИ	18169	20522	2353
8.Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям)	З	24633	25291	+658
9.Излишек (+), недостаток (-) собст- венного оборотного капитала для фор- мирования запасов (стр. 3 - стр. 8)	∆СОК	-7915	-8483	+568
10.Излишек (+),недостаток (-) собст- венных и долгосрочных заемных  ис- точников для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)	∆СД	-7588	-8025	+437
11 .Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)	∆ОИ	-6464	-4769	-1695
12.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости	S={∆СОК, ∆ОД, ∆ОИ}	(0,0,0)	(0,0,0)	-

8. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия в отечественной  практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁≥П₁

А₂≥П₂

А₃≥П₃

А₄≤П₄

Анализ ликвидности  баланса представлен табл.8.2.

Таблица 8.2

Анализ ликвидности  баланса

Активы	На начало пе-риода, тыс. руб.	На конец пе-риода, тыс. руб.	Пассивы	На нача-ло пе-риода, тыс. руб.	На конец пе-риода, тыс. руб.	Платежный излишек или  недостаток, тыс.руб.		В % к величине итога  группы баланса
						На нача-ло пе-риода	На конец пе-риода	На нача-ло пе-риода	На конец периода
А1 А2 А3 А4 Баланс	5990 1277 24576 7394 39237	8570 3563 25205 8431 45769	П1 П2 П3 П4   Баланс	14798 - 327 24112 39237	20072 - 458 25239 45769	-8808 +1277 +24249 -16718 -	-11502 +3563 +24747 -16808 -	-59,52 - +7415,59 -69,33 -	-57,31 - +5403,3 -66,59 -

 

Характеризуя ликвидность  баланса по данным табл.8.2 следует  отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток  денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода - 8808 тыс. руб., на конец периода платежный недостаток-11502 тыс. руб., или -57,31%.

В конце периода ожидаемые  поступления от дебиторов составляли 3563 тыс. руб., при отсутствии краткосрочных кредитов и банков. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов составил к концу отчетного периода 7939 тыс. руб.( -11502+3563).

Медленно реализуемые  активы превышали долгосрочные пассивы  в конце отчетного периода  на 24747 тыс. руб.,

Анализируя текущее  финансовое положение предприятия с целью вложений в него инвестиций, используются относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Для анализа показателей ликвидности используется табл. 8.3.

Таблица 8.3

Анализ показателей  ликвидности

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Нормаль-ные ограничения	На начало периода	На конец периода	Измене- ния (+;-)
1.Касса, тыс. руб.		50	70	+20
2.Расчетные счета, тыс. руб.		5427	7877	+2450
3.Валютные счета, тыс. руб.		-	-	-
4.Прочие денежные средства, тыс.  руб.		456	537	+81
5.Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), тыс. руб.		-	-	-
6.Итого денежных средств и  ценных бумаг, тыс. руб.		5933	8484	+2551
7.Краткосрочная дебиторская задолженность,  тыс. руб.		1124	3256	+2132
8.Прочие оборотные активы, тыс.  руб.		153	307	+154
9.Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности, тыс. руб.		7210	12047	+4837
10.Запасы, тыс. руб.		24576	25205	+629
11 .Итого ликвидных средств, тыс.  руб.,		31786	37252	+5466
12.Кредиторская задолженность,  тыс. руб.		14798	20072	+5274
13.Прочие краткосрочные пассивы, тыс. руб.		989	989	-
14.Итого краткосрочных обязательств		15787	21061	+5274
15.Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = А1/(П1+П2)	0,2-0,25	0,41	0,43	+0,02
16.Коэфффициент критической ликвидности  Кал = (А1+А2)/(П1+П2)	0,7-0,8	0,49	0,60	0,11
17.Коэффициент текущей ликвидности Кп = (А1+А2+А3-D)/(П1+П2),	1-2	2,15	1,86	-0,29
18.Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств Кпмс = (А3)/(П1),	0,5-0,7	1,66	1,26	-0,4