Анализ финансовой устойчивости в строительных организациях

 

     Квартальная выручка за период с 01.10 2008 по 31.12.2008 составила 16 787 664 тыс. руб., что на 2 202 284 тыс. руб., или на 15,1% больше, чем за период с 01.01.2006 по 31.03.2006. Выручка увеличивалась в большинстве периодов. Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

     Прибыль от продаж за последний квартал составила 1 282 243 тыс. руб. В течение анализируемого периода (31.12.05-31.12.08 г) финансовый результат от продаж существенно снизился (на 1 018 680 тыс. руб), несмотря на это, усредненный (линейный) тренд, показывает, что динамика финансового результата от продаж практически не имеет явно выраженного направления.

     Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

     Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчете о прибылях и убытках" за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности. 

     

3.2 Анализ рентабельности

 
       

     За последний квартал организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

     За период 01.10-31.12.2008 организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 7,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 1-й квартал 2006 г. (-8,2 коп).

     Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний квартал составил 2,1%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 2,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате. 

       

     Далее в таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.  

       

     За 4-й квартал 2008 г. каждый рубль собственного капитала Трест ООО "Ай Би Си Промстрой" принес чистую прибыль в размере 0,01 руб. Уменьшение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило 18,9%, кроме того, на падение рентабельности собственного капитала в течение периода указывает и усредненный (линейный) тренд. Рентабельность собственного капитала за последний квартал имеет значение, не соответствующее нормативному.

     За период с 01.10 2008 по 31.12.2008 значение рентабельности активов составило 0,8%. Произошло очень сильное уменьшение рентабельности активов в течение анализируемого периода (с 31.12.2005 по 31.12.2008 г) - на 13,5%. Кроме того, тенденцию на падение рентабельности активов так же подтверждает усредненный (линейный) тренд. Практически в течение всего периода рентабельность активов укладывалась в нормативное значение, но за период с 01.10 2008 по 31.12.2008 приняла значение, не соответствующее норме.

 

3.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

 

     В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.  

       

     Данные об оборачиваемости активов в среднем за 3 последних года свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 383 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 5 дней.

3.4 Выводы по результатам анализа

 

     По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности Трест ООО "Ай Би Си Промстрой" за анализируемый период (31.12.05-31.12.08 г), которые приведены ниже.

     С очень хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:

     оптимальная доля собственного капитала (80%);

     чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода (31.12.05-31.12.08 г) наблюдалось увеличение чистых активов;

     значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,55 является вполне соответствующее нормальному;

     коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

     коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

     полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

     опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

     абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

     С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности Трест ООО "Ай Би Си Промстрой" характеризуют следующие показатели:

     хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

     коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала Трест ООО "Ай Би Си Промстрой" составляет 86%);

     чистая прибыль за 4-й квартал 2008 г. составила 142 496 тыс. руб.

     Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного - за 4-й квартал 2008 г. получена прибыль от продаж (1 282 243 тыс. руб), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим кварталом (-1 255 395 тыс. руб).

     Показатели результатов деятельности Трест ООО "Ай Би Си Промстрой", имеющие отрицательные значения:

     недостаточная рентабельность активов (0,8% за 4-й квартал 2008 г. в годовом выражении);

     значительная отрицательная динамика прибыльности продаж (-8,2 процентных пункта от рентабельности за 1-й квартал 2006 г. равной 16%);

     значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки Трест ООО "Ай Би Си Промстрой" (-16,9 коп. от аналогичного показателя рентабельности за период с 01.01.2006 по 31.03.2006).

 

Заключение

 

     В условиях рыночной экономики основным источником пополнения средств предприятия, а, следовательно, основной целью его деятельности является получение прибыли.

     Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль предприятия является важнейшим показателем эффективности его деятельности.

     В дипломной работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся бухгалтерского учета, анализа и аудита финансовых результатов деятельности предприятия.

     На основе проведенной работы по вопросу правильности постановки и ведения бухгалтерского учета и отчетности Трест ООО "Ай Би Си Промстрой" можно сделать следующие выводы.

     В целом учет поставлен на должном уровне и существенных недостатков не имеет. Многие счета из плана счетов за неимением операций по ним не ведутся (нематериальные активы, затраты по обслуживающим производствам и хозяйствам, расчеты по валютным и специальным счетам в банках и др.).

     На предприятии применяется журнально-ордерная форма учета. К недостаткам данной формы учета следует отнести сложность и громоздкость построения журналов-ордеров, ориентированных на ручное заполнение данных, что приводит к усложнению учета и документооборота, отчетность составляется позднее установленных сроков. Учет автоматизирован, и ведется с помощью программы "1С: Предприятия - 7".