Анализ финансовой устойчивости предприятия

Обязательства (долгосрочные и краткосрочные) - расчеты включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность (расходы с поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, по налогам и сборам, по социальному страхованию); резервы предстоящих расходов.

По данным бухгалтерского баланса за 2012г. проведем анализ динамики, состава и структуры пассивов ООО «ДОМтрейд», составим таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ динамики пассивов ООО «ДОМтрейд» за 2012 г., млн. руб.

Показатели	стр.	2012 год		Темп роста, %	Абсолютное изменение
		на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный фонд	410	272	272	100,00	0
3.2. Резервный фонд	420	13	13	100,00	0
3.3. Добавочный фонд	430	70	91	130,00	21
3.4. Чистая прибыль (убыток) отчетного  года	440	-21	5	0,00	-16
3.5. Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	450	108	84	77,78	-24
ИТОГО по  разделу 3	490	442	465	105,20	23
4. Долгосрочные обязательства:
4.1. Долгосрочные кредиты  и займы	510	0	36	0,00	36
ИТОГО по  разделу 3	590	0	36	0	36
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Краткосрочные кредиты  и займы	610	0	33	0,00	33
5.2. Кредиторская задолженность:	620	199	263	132,16	64
в том числе:
перед поставщиками и подрядчиками	621	131	110	83,97	-21
перед покупателями и заказчиками	622	20	127	635,00	107
по налогам и сборам	625	25	9	36,00	-16
по социальному страхованию и обеспечению	626	1	3	300,00	2
разных кредиторов	628	13	0	0,00	-13
ИТОГО по разделу 5	690	199	296	148,74	97
Баланс (190 +290)	300	641	797	124,34	156

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных предприятия

За 2012 г. писсивы в ООО «ДОМтрейд» увеличились на 156 млн. руб. или на 24,34 %, в том числе: добавочный фонд на 21 млн. руб., долгосрочные кредиты и займы на 36 млн. руб., краткосрочные кредиты и займы на 33 млн. руб., кредиторская задолженность увеличилась на 64 млн. руб. или на 32,16%, что отрицательно сказывается на деятельности организации, из нее: задолженность перед поставщиками и подрядчиками -  снизилась на 21 млн. руб. или на 16,03%, перед покупателями и заказчиками увеличилась на 107 млн. руб. или на 535%, что отрицательно влияет на деятельность организации, по расчетам с персоналом по оплате труда увеличилась на 5 млн.руб. или на 55,56%. Задолженность по налогам и сборам снизилась – на 16 млн. руб. или на 64%, по социальному страхованию  увеличились на 2 млн. руб. или на 200%. Уставный фонд, резервный фонд не изменились.

Таким образом,  кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками за 2012г. на конец периода увеличилась на 107 млн. руб. по сравнению с 2012 годом начало периода. Это отрицательно сказывается на деятельности организации. 

Изучим состав и структуру пассивов ООО «ДОМтрейд» за 2012 г. гг. на основании приложения 3.

Для этого составим таблицу  2.5., в которой определим удельный вес каждой статьи пассива баланса и отклонение.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5 Анализ состава и структуры пассивов ООО «ДОМтрейд» за 2012г., млн. руб.

Показатели	стр.	2012 г.		Удельный вес, %
		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	отклонение
1	2	3	4	4	6	6
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный фонд	410	272	272	61,54	58,49	-3,04
3.2. Резервный фонд	420	13	13	2,94	2,80	-0,15
3.3. Добавочный фонд	430	70	91	15,84	19,57	3,73
3.4. Чистая прибыль (убыток) отчетного  года	440	-21	5	-4,75	1,08	5,83
3.5. Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	450	108	84	24,43	18,06	-6,37
ИТОГО по  разделу 3	490	442	465	100,00	100,00	0,00
4. Долгосрочные обязательства:
4.1. Долгосрочные кредиты  и займы	510	0	36	0,00	100,00	100,00
ИТОГО по  разделу 3	590	0	36	0	100	100
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Краткосрочные кредиты  и займы	610	0	33	0,00	11,15	11,15
5.2. Кредиторская задолженность:	620	199	263	100,00	88,85	-11,15
в том числе:				0,00	0,00	0,00
перед поставщиками и подрядчиками	621	131	110	65,83	37,16	-28,67
перед покупателями и заказчиками	622	20	127	10,05	42,91	32,86
по расчетам с персоналом по оплате труда	623	9	14	4,52	4,73	0,21
по налогам и сборам	625	25	9	12,56	3,04	-9,52
по социальному страхованию и обеспечению	626	1	3	0,50	1,01	0,51
разных кредиторов	628	13	0	6,53	0,00	-6,53
ИТОГО по разделу 5	690	199	296	100,00	100,00	0,00
Баланс (190 +290)	300	641	797

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных предприятия

Таким образом, из таблицы видно, что уставный фонд на начало периода составил 61,54% в общей сумм пассивов, на  конец периода составил 58,49%, то есть за изучаемый период удельный вес уставного фонда снизился на 3,04%; резервный фонд на начало периода составил 2,94%, на конец периода – 2,80% в общей сумме пассивов баланса, то есть снизился на 0,15%.

Добавочный фонд на начало периода составил 15,84% в общей сумме пассивов, на конец периода – 19,57%, то есть возрос на 3,73%. Удельный вес нераспределенной  прибыли снизился на 6,37%. Раздел пассива баланса «Долгосрочные обязательства» включает в себя долгосрочные кредиты и займы. При этом удельный вес долгосрочных кредитов и займов на начало года равен нулю, а на конец года составил 100%, то есть увеличился на 100%. Краткосрочные обязательства включают в себя краткосрочные кредиты и займы, удельный вес которых увеличился на 11,15%, удельный вес кредиторской задолженности снизился на 11,15%, в том числе перед поставщиками и подрядчиками  на начало периода составили 65,83% в общей сумме пассивов, и на конец периода составили 37,16%, то есть снизился на 28,67%, перед покупателями и заказчиками удельный вес возрос на 32,86%, по оплате труда удельный вес составил на начало периода 4,52%, на конец периода – 4,73%, то есть возрос на 0,21%; по налогам и сборам на начало  - 12,56%, на конец – 3,04%, то есть снизился на 9,52%; по социальному страхованию на начало периода  0,5%, на конец периода 1,01%, то есть удельный вес в общей сумме пассивов увеличился на 0,51%.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой устойчивости организации, приведшей к ее платежеспособности. Такой причиной может быть рационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

 Увеличение доли собственных  средств за счет любого источника  способствует усилению финансовой  устойчивости организации. При этом  наличие нераспределенной прибыли  может рассматриваться как источник  пополнения оборотных средств  организации и снижения краткосрочной  задолженности.

 

 

 

2.3. Анализ источников  формирования внеоборотных и оборотных активов предприятия

 

 

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Для формирования (пополнения) запасов товарно-материальных ценностей используются как собственные, так и заемные оборотные средства. Для анализа соответствия или несоответствия (излишка или недостатка) средств при формировании запасов и затрат определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1. Наличие собственных оборотных средств:

 

ЕС= ИС – F;          (2.11)

 

где ЕС – наличие собственных оборотных средств; ИС – источники собственных средств (итог раздела III пассива баланса), F – основные средства и вложения (итог раздела  I актива баланса).

На  01.01.11 ЕС=  442 – 143 = 299 млн. руб.

На  01.01.12  ЕС = 465 - 169 = 296 млн. руб.

По сравнению с периодом 2011 в 2012гг. наличие собственных оборотных средств, снижает на  3 млн. руб.

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

 

ЕТ = ЕС + КТ = (ИС + КТ) – F,                   (2.12)

 

где ЕТ – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников;  КТ – долгосрочные кредиты и заемные средства.

На  1.01.11  ЕТ = 299 + 0 = 299 млн. руб.;

На 01.01.12  ЕТ = 296 + 36 = 332  млн. руб.

3. Общая величина основных источников средств, для формирования запасов источников затрат.

 

,          (2.13)

 

где Кt – краткосрочные кредиты и займы.

На 01.01.11 = 286 + 0 = 286 млн. руб.

На 01.01.12 = 329 + 33 = 362 млн. руб.

Эти показатели используются для расчета излишков или недостатков источников для покрытия запасов и затрат.

4. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

 

±ЕС= ЕС – Z;                   (2.14)

 

где Z – запасы и затраты.

На 01.01.11 ±ЕС = 299 – 108 = 191  млн. руб.  (излишек)

На 01.01.12  ±ЕС = 296 - 179 = 117 млн. руб. (излишек)

5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

 

±ЕТ= ЕТ – Z = (ЕС + КТ) – Z                (2.15)

 

На 01.01.11 ±ЕТ = 299– 108 = 191 млн. руб.  (излишек)

На 01.01.12  ±ЕТ = 332 - 179 = 153 млн. руб. (излишек)

6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

  ±Е∑= Е∑ – Z = (ЕС + КТ + Кt) – Z             (2.16)

 

На 01.01.11  ±Е∑ = 299 +0+0 - 108  = 191 млн. руб.  (излишек)

На 01.01.12   ±Е∑ = 296 + 36 + 33 - 179 = 186 млн. руб. (излишек)

Эти показатели являются базой для классификации финансового положения организации  по степени устойчивости.

При анализе ООО «ДОМтрейд» видно, что и на 1.01.2011 и на 1.01.2013гг. финансовое положение абсолютно устойчивое, так как определяется следующими условиями:

На 1.01.11г.

±ЕС ≥ 0, т.е. 191 > 0

±ЕТ ≥ 0 т.е.  191 > 0

±Е∑ ≥ 0 т.е. 191 > 0

На ООО «ДОМтрейд» наблюдается устойчивое финансовое положение, так как выполняются все условия.

На 01.01.12г.

±ЕС ≥ 0, т.е. 117 >  0

±ЕТ ≥ 0 т.е. 153  >  0

±Е∑ ≥ 0 т.е. 186  >  0

Кроме того, в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используют следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности,  финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Нормативное значение для торговли и общественного питания – не менее 1. При расчете коэффициента текущей ликвидности ООО «ДОМтрейд»  установлено:

К тек ликв за 2011 г. = 498: 199 = 2,5;

К тек ликв за 2012 г. = 628: 296 = 2,1.

Таким образом, на ООО «ДОМтрейд» коэффициент текущей ликвидности выше, чем 1. Это положительно характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у организации оборотных средств. Нормативное значение для торговли– не менее 0,1.

К обесп. собств. оборотн. средствами за 2011 г. = (442-143):498 = 0,6;

К обесп. собств. оборотн. средствами за 2012 г. = (465-169):628 = 0,47;

Таким образом, на ООО «ДОМтрейд» данный коэффициент выше, чем 0,1, это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение для торговли и общественного питания – не более 0,85.