Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Бухгалтерский баланс – форма № 1;
2. Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
3. Отчет об изменении капитала – форма № 3;
4. Отчет о движении денежных средств – форма № 4;
5. Пояснительная записка.

Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей – учредителей (участников), инвесторов, кредитных организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация должна обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с бухгалтерской отчетностью. Акционерные общества открытого типа, банки и другие кредитные организации, страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность.

Итак, мы рассмотрели определение финансового состояния с различных точек зрения разных авторов. И из вышесказанного можно сделать вывод о том, что определение границ финансового состояния предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку если предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров.

 

 

 

1.2. Системы показателей, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

 

 

Анализ финансового состояния предприятия позволяет получить показатели, которые являются основой комплексного анализа. Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия. Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью и определяет, таким образом, его комплексную оценку.

Наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности – показатели рентабельности хозяйственной деятельности. Общая рентабельность предприятия – это отношение балансовой прибыли к активам. Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. Рентабельность активов – чистая прибыль предприятия на 1 руб. совокупных активов. С рентабельностью капитала тесно связана его оборачиваемость, которая служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность [34, с.563].

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства [34, с.647].

Платежеспособность – моментная характеристика предприятия, отражающая наличие свободных расчетных средств в объеме, достаточном для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать которые невозможно.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Взаимосвязь различных видов ликвидности и платежеспособности предприятия представлена на схеме рис. 1.1

Рис. 1.1 - Взаимосвязь различных видов ликвидности и платежеспособности предприятия [34, с.649]

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Взаимоувязка групп активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения может быть проиллюстрирована схемой рис. 1.2

 

Рис. 1.2 - Взаимосвязь групп активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения [26, с.114]

Итак, платежеспособность предприятия – способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособности ( ) определяется соотношением [26, с.115]:

 

.        (1.1)

 

Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. Коэффициент абсолютной ликвидности ( ) определяется отношением [26, с.115]:

 

,       (1.2)

 

К наиболее ликвидным активам относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Норматив данного коэффициента: 0,2, что означает, что 20% долга предприятие может оплатить сразу.

Коэффициент быстрой ликвидности ( ) определяется отношением [26, с.115]:

 

,       (1.3)

 

Быстрореализуемые активы – это сумма наиболее ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Норматив данного коэффициента: 0,7-0,8.

Коэффициент общей ликвидности ( ) определяется отношением [26, с.116]:

 

,       (1.4)

 

Норматив данного коэффициента: 2,0. Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность фирмы. Коэффициент покрытия ( ) определяется отношением [26, с.116]:

 

.        (1.5)

 

Коэффициент показывает, в какой мере краткосрочная задолженность предприятия покрывается его оборотными активами. Выбор и использование тех или иных показателей диктуется целями проводимого анализа. Следует отметить, что для определения реального состояния дел предприятия необходим анализ его баланса и основных показателей не менее чем за три года. Кроме того, для характеристики финансовой устойчивости предприятия анализируют следующие коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой независимости или доля собственного капитала в валюте баланса. Норматив данного коэффициента: 0,5. Снижение собственного капитала в динамике показывает ослабление возможностей предприятия в его развитии.
2. Коэффициент финансовой устойчивости или доля суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса. Норматив данного коэффициента: 0,6.
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала или доля заемного капитала в валюте баланса. Норматив данного коэффициента: 0,5. Увеличение размера заемного капитала усиливает финансовую зависимость предприятия от кредиторов.
4. Коэффициент капитализации или соотношение заемных и собственных средств. Рост этого коэффициент также означает усиление финансовой зависимости предприятия. Норматив: 0,1.
5. Коэффициент маневренности собственного капитала или доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Собственные оборотные средства характеризуются суммой собственного капитала без стоимости необоротных активов. Норматив: 0,6.
6. Коэффициент обеспечения текущих активов собственными источниками, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счет оборотных средств. Норматив: 0,1.

Большинство организаций проходят стадии подъема и спада, а многие из них приближаются к банкротству или становятся банкротами. По-разному определяются причины неудач и различны их предвестники (рисунок 3).

Подъемы и спады в деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие факторов, одни из которых являются внешними по отношению к нему – на них предприятие не может влиять. Другие факторы – внутрение. Как правило, они зависят от организации работы самого предприятия. Банкротство предприятия является результатом совместного негативного действия и тех и других факторов, доля "вклада" которых может быть различной. В развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 – внутренние [40, с.269]. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и его процветания.

 

 

Рис. 1.3 - Факторы, воздействующие на несостоятельность организации [40, с.268]

Таким образом, для анализа финансового состояния используются различные показатели. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны.

 

 

1.3. Краткая экономическая  характеристика объекта исследования 

 

Производственная преддипломная практика студента осуществлялась в магазине ООО «ДОМтрейд», занимающийся розничной торговлей строительными товарами.

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ДОМтрейд», является юридическим лицом согласно законодательству Республики Беларусь, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени  приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, хозяйственном или третейском суде, открывать расчетный, валютный и другие счета в учреждениях банков, иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим наименованием. Согласно устава общества, общество создается на неопределенный срок. Место нахождении ООО «ДОМтрейд»: 220009, г.Минск, ул. Долгобродская, д.26, ком.1.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов участников общества посредством осуществления хозяйственной деятельности.

ООО «ДОМтрейд» осуществляет  следующие виды деятельности:

• розничная торговля мебелью и товарами для дома (5244 код);
• розничная торговля строительными материалами (5246 код) и др.

Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.

Право на осуществление розничной торговлей строительными товарами народного потребления дает лицензия Мингорисполкома № 50000/0468787, выданная 12 января 2011 г. Сроком на пять лет. Общество осуществляет свою деятельность на основании Устава, Договора, в соответствии с законодательством и всеми нормативными документами РБ.

В состав ООО «ДОМтрейд» входят два корпуса магазина, расположенных в отдельно стоящих домах с разными почтовыми адресами:

• по ул.Долгобродская, 26 с торговой площадью 973 кв.м;
• по ул. Долгобродская, 28 с торговой площадью 605,0 кв.м.

Среднесписочная численность работников магазина составляет 92 человека. Из фактической штатной численности руководителей – 2 человека, специалистов – 18 человек, торговых работников – 72 человека. Численность аппарата управления (20 человек) составляет 21,7 % от общей численности всех работников ООО «ДОМтрейд». Пополнение кадров производится за счет выпускников ВУЗов, колледжей, УП «Торгразвитие».

Перемещение на должность специалистов производится в основном за счет работников ООО «ДОМтрейд», получивших высшее и среднее специальное образование без отрыва от производства.

Повышение квалификации руководящих работников и специалистов торговли, общественного питания и сферы услуг в соответствии с отраслевой программой «Кадры на 2006-2011 годы» проходит в учреждении образования «Государственный институт повышения квалификации и переподготовки руководящих работников и специалистов». Основные направления включают программы обучения на курсах повышения квалификации, специальных курсах и саминарах-тренингах.

Штатная численность работников по структурным подразделениям ООО «ДОМтрейд» оптимальная.

Среди методов управления на предприятии основными являются экономические – воздействия на персонал на основе использования экономических законов, обеспечивающих возможность в зависимости от ситуации как «одарять», так и «карать». Материальное стимулирование осуществляется путем установления уровня материального вознаграждения (заработная плата, премии), компенсаций и льгот. Также на предприятии практикуется использование административно-правовых методов управления – способов осуществления управленческих воздействий на персонал, основанных на властных отношениях, дисциплине и системе административно-правовых взысканий.